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《金證研》南方資本中心 羲和/作者 肖直 西洲/風(fēng)控

1999年1月起，祝曉軍、劉衛(wèi)、王江凱、孫雅懷等四人，先后共同創(chuàng)辦了多家“先歌系”公司。到了2013年，祝曉軍等四人計(jì)劃轉(zhuǎn)型，從事專業(yè)音視頻系統(tǒng)整體解決方案業(yè)務(wù)，因此設(shè)立了深圳易科聲光科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“易科聲光”），并將“先歌系”公司的資源逐步平移至易科聲光。

2022年12月26日，深交所向易科聲光發(fā)出了第二輪審核問(wèn)詢函，但時(shí)隔兩個(gè)多月，易科聲光仍未給出回復(fù)。到了2023年3月6日，易科聲光主動(dòng)撤回了上市申請(qǐng)材料，“無(wú)緣”創(chuàng)業(yè)板。

關(guān)注易科聲光上市背后問(wèn)題。一方面，易科聲光自稱在研發(fā)期間研發(fā)人員全職履行研發(fā)職責(zé)，但其中一名核心技術(shù)人員兼任營(yíng)銷推廣工作。另一方面，易科聲光所稱的自主研發(fā)品牌，背后支撐的核心技術(shù)包括合作研發(fā)的技術(shù)。此外，易科聲光披露的多項(xiàng)合作研發(fā)項(xiàng)目，實(shí)際上是通過(guò)委托研發(fā)模式取得。對(duì)此，易科聲光的研發(fā)實(shí)力是否存在不足？或該打上問(wèn)號(hào)。

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一、稱研發(fā)人員全職履行研發(fā)職責(zé)，核心技術(shù)人員卻身兼營(yíng)銷總監(jiān)與品牌推廣

對(duì)于高新技術(shù)企業(yè)而言，研發(fā)人員的認(rèn)定“馬虎”不得。在對(duì)人員工職能進(jìn)行劃分時(shí)，不可將生產(chǎn)、銷售、財(cái)務(wù)等不從事研發(fā)工作的員工劃分為研發(fā)人員。

此番上市，易科聲光自稱在研發(fā)期間研發(fā)人員全職履行研發(fā)職責(zé)。然而，作為核心技術(shù)人員的冀翔，在擔(dān)任易科聲光產(chǎn)品與解決方案中心總監(jiān)之余，還兼任市場(chǎng)營(yíng)銷中心高級(jí)總監(jiān)一職，負(fù)責(zé)易科聲光的品牌推廣。

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1.1 研發(fā)人員劃分遭問(wèn)詢，自稱研發(fā)期間研發(fā)人員全職履行職責(zé)

據(jù)簽署日為2022年12月5日的《關(guān)于深圳易科聲光科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)文件的審核問(wèn)詢函的回復(fù)》（以下簡(jiǎn)稱“首輪問(wèn)詢回復(fù)”），深交所要求易科聲光說(shuō)明是否存在研發(fā)人員與生產(chǎn)人員混同，或研發(fā)人員兼具管理職能的情形。

對(duì)此，易科聲光解釋，其對(duì)研發(fā)人員的界定依據(jù)員工承擔(dān)職責(zé)進(jìn)行認(rèn)定，將從事研發(fā)活動(dòng)的人員認(rèn)定為研發(fā)人員。

此外，易科聲光的研發(fā)工作以研發(fā)項(xiàng)目為單元進(jìn)行管理，研發(fā)期間，研發(fā)人員全職履行研發(fā)職責(zé)，在項(xiàng)目研發(fā)期間的薪酬納入研發(fā)費(fèi)用核算。如果相關(guān)人員研發(fā)任務(wù)結(jié)束或者調(diào)離研發(fā)崗位，繼續(xù)從事其他崗位工作，其薪酬相應(yīng)納入生產(chǎn)成本或其他費(fèi)用核算。

即是說(shuō)，易科聲光自稱不存在研發(fā)人員與生產(chǎn)人員混同的情況，研發(fā)人員在研發(fā)期間專職研發(fā)工作，研發(fā)任務(wù)結(jié)束可從事其他崗位工作，其薪酬按相應(yīng)職務(wù)進(jìn)行核算。

但事實(shí)或并非如此。

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1.2 2019年11月起，核心技術(shù)人員冀翔擔(dān)任產(chǎn)品與解決方案中心總監(jiān)

據(jù)易科聲光簽署日為2022年12月5日的招股說(shuō)明書（以下簡(jiǎn)稱“招股書”），2019年11月至招股書簽署日2022年12月5日，冀翔擔(dān)任易科聲光的產(chǎn)品與解決方案中心總監(jiān)，被認(rèn)定為易科聲光的核心技術(shù)人員。

據(jù)首輪問(wèn)詢回復(fù)，冀翔的主要研發(fā)工作為負(fù)責(zé)易科聲光專業(yè)音頻制作應(yīng)用、專業(yè)音響系統(tǒng)設(shè)計(jì)及專業(yè)音頻產(chǎn)品研發(fā)。

然而，冀翔除了負(fù)責(zé)研發(fā)工作以外，還曾負(fù)責(zé)易科聲光的宣傳推廣工作。

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1.3 2019年11月至今，冀翔兼任市場(chǎng)營(yíng)銷中心高級(jí)總監(jiān)負(fù)責(zé)品牌推廣

據(jù)易科聲光官網(wǎng)信息，2019年11月25日，在ALLEN&HEATH 50周年慶典暨avantis新品發(fā)布會(huì)上，易科聲光總經(jīng)理祝曉軍宣布冀翔正式加入易科聲光擔(dān)任營(yíng)銷中心高級(jí)總監(jiān)，負(fù)責(zé)易科聲光品牌及產(chǎn)品技術(shù)的推廣工作。

同時(shí)，據(jù)認(rèn)證主體為“易科聲光”的微信公眾號(hào)于2020年1月16日發(fā)布信息，2020年2月13日至2月18日，易科學(xué)院將推出2020年度第一期技術(shù)交流會(huì)，冀翔作為易科聲光市場(chǎng)營(yíng)銷中心高級(jí)總監(jiān)，受邀出席授課。

據(jù)認(rèn)證主體為“易科聲光”的微信公眾號(hào)于2021年3月8日發(fā)布信息，2021年3月21日至3月26日，易科學(xué)院將推出2021年度第一期技術(shù)交流會(huì)，冀翔受邀出席授課。在專家講師簡(jiǎn)介中，冀翔為易科聲光市場(chǎng)營(yíng)銷中心高級(jí)總監(jiān)。

據(jù)認(rèn)證主體為“易科聲光”的微信公眾號(hào)于2023年1月19日發(fā)布信息，2023年2月12日至2月17日，易科學(xué)院將推出2023年技術(shù)交流會(huì)，冀翔受邀出席授課，在講師陣容介紹中，冀翔為易科聲光市場(chǎng)營(yíng)銷中心高級(jí)總監(jiān)。

即是說(shuō)，招股書披露，2019年11月，冀翔在入職易科聲光后，擔(dān)任產(chǎn)品與解決方案中心總監(jiān)，系核心技術(shù)人員，而實(shí)際上其還兼任營(yíng)銷中心高級(jí)總監(jiān)的職務(wù)。換言之，冀翔作為易科聲光的核心技術(shù)人員，不僅負(fù)責(zé)研發(fā)工作，還負(fù)責(zé)易科聲光的品牌推廣工作，是否備合理性？易科聲光研發(fā)費(fèi)用歸集的準(zhǔn)確性該如何保證？

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二、自詡核心品牌系自主研發(fā)，背后卻現(xiàn)合作研發(fā)的核心技術(shù)

自主研發(fā)是企業(yè)品牌塑造的重要途徑。

此番上市，易科聲光宣稱多個(gè)品牌系自主研發(fā)取得，然而，形成上述品牌的核心技術(shù)，卻現(xiàn)合作研發(fā)的情形。

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2.1 易科聲光共有3項(xiàng)自主品牌，稱IPS、ezacoustics系自主研發(fā)取得

據(jù)招股書，易科聲光自稱構(gòu)建了以自主品牌及合作品牌為核心的多層次專業(yè)音視頻產(chǎn)品庫(kù)。其中，易科聲光共有3項(xiàng)自主品牌，分別為IPS、ezacoustics、ezCloud。

其中，IPS是易科聲光自主研發(fā)的網(wǎng)絡(luò)音視頻領(lǐng)域核心品牌，主要應(yīng)用于議會(huì)展專業(yè)音視頻系統(tǒng)整體解決方案，產(chǎn)品覆蓋網(wǎng)絡(luò)音頻、會(huì)議會(huì)討、視頻處理、物聯(lián)控制四大類型設(shè)備。

此外，ezacoustics是易科聲光旗下自主研發(fā)的專業(yè)擴(kuò)聲品牌，產(chǎn)品目前主要涵蓋IMC、FIS、AQUA、TH等系列揚(yáng)聲器以及EM系列帶DSP公司的功率放大器、RDD12 Dante備份設(shè)備等。

也就是說(shuō)，易科聲光自稱其三項(xiàng)自主品牌中的IPS、ezacoustics，系自主研發(fā)取得。

需要說(shuō)明的是，自主研發(fā)需要企業(yè)獨(dú)立進(jìn)行研發(fā)，與合作研發(fā)、委托研發(fā)均不同。

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2.2 自主研發(fā)區(qū)別于合作研發(fā)，應(yīng)由企業(yè)獨(dú)立研發(fā)并形成完全獨(dú)立的知識(shí)產(chǎn)權(quán)

據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局公開信息，企業(yè)研發(fā)活動(dòng)一般分為自主研發(fā)、委托研發(fā)、合作研發(fā)、集中研發(fā)以及以上方式的組合。

其中，自主研發(fā)是指，企業(yè)主要依靠自己的資源，獨(dú)立進(jìn)行研發(fā)，并在研發(fā)項(xiàng)目的主要方面擁有完全獨(dú)立的知識(shí)產(chǎn)權(quán)。

然而，易科聲光的應(yīng)用于其自主品牌的技術(shù)，或非依靠獨(dú)立研發(fā)取得。

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2.3 三項(xiàng)核心技術(shù)為合作研發(fā)取得，均應(yīng)用于IPS及ezacoustics品牌產(chǎn)品

據(jù)招股書，在易科聲光已取得的核心技術(shù)中，“5A音頻算法技術(shù)”為自主研發(fā)及合作研發(fā)取得，在主營(yíng)業(yè)務(wù)中應(yīng)用于會(huì)議會(huì)展整體解決方案、IPS網(wǎng)絡(luò)音頻、會(huì)議會(huì)討系列。

核心技術(shù)“基于IP網(wǎng)絡(luò)的低延遲音頻傳輸技術(shù)”系易科聲光合作研發(fā)取得，在主營(yíng)業(yè)務(wù)中應(yīng)用于會(huì)議會(huì)展整體解決方案、IPS網(wǎng)絡(luò)音頻系列。

核心技術(shù)“實(shí)時(shí)互動(dòng)沉浸式全息聲重放技術(shù)”為合作研發(fā)所得，在主營(yíng)業(yè)務(wù)中應(yīng)用于文體場(chǎng)館、文化旅游整體解決方案、ezacoustics X-Core系統(tǒng)。

也就是說(shuō)，易科聲光應(yīng)用于自主研發(fā)品牌的核心技術(shù)，主要形成方式卻為合作研發(fā)。

簡(jiǎn)而言之，在易科聲光已取得的核心技術(shù)中，有3項(xiàng)核心技術(shù)并非由易科聲光獨(dú)立研發(fā)取得，而是通過(guò)合作研發(fā)及自主研發(fā)合作研發(fā)結(jié)合等方式。而這些技術(shù)應(yīng)用的易科聲光主營(yíng)業(yè)務(wù)，涉及易科聲光主要、核心品牌IPS、ezacoustics。即易科聲光自主研發(fā)的品牌對(duì)應(yīng)的核心技術(shù)并非完全系自主研發(fā)，還包括合作研發(fā)。

而問(wèn)題并未結(jié)束。

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三、涉嫌將委托研發(fā)“包裝”成合作研發(fā)，或往臉上“貼金”

研發(fā)創(chuàng)新能力是企業(yè)發(fā)展的動(dòng)力。然而，易科聲光3項(xiàng)主要合作研發(fā)項(xiàng)目中的2項(xiàng)，或均委托第三方進(jìn)行開發(fā)，并且簽署了委托開發(fā)合同，至此易科聲光所稱的合作研發(fā)或?yàn)槠洹澳樕腺N金”。

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3.1 自稱核心技術(shù)系自主及合作研發(fā)，合作內(nèi)容卻為易科聲光委托定制研發(fā)后采購(gòu)成品

上文提到，易科聲光稱其核心技術(shù)之一的“5A音頻算法技術(shù)”，系易科聲光通過(guò)自主研發(fā)及合作研發(fā)取得的。

然而關(guān)于該項(xiàng)核心技術(shù)的真實(shí)來(lái)源，值得深究。

據(jù)首輪問(wèn)詢回復(fù)，深交所要求易科聲光對(duì)因合作研發(fā)而取得的核心技術(shù)的具體合作方，結(jié)合合作協(xié)議條款說(shuō)明有關(guān)研發(fā)成果的歸屬約定并進(jìn)行說(shuō)明。

關(guān)于“5A音頻算法技術(shù)”，易科聲光稱其來(lái)源包括易科聲光自主研發(fā)取得及與外部合作研發(fā)取得。雙方的合作研發(fā)內(nèi)容顯示，就有效融合自動(dòng)回聲消除（AEC）部分，易科聲光委托DSP Algorithms（以下簡(jiǎn)稱“DSP公司”）定制研發(fā)固件，并按需向其采購(gòu)該固件，向DSP公司采購(gòu)的定制研發(fā)固件技術(shù)成果歸DSP公司所有。

由此可見，該項(xiàng)核心技術(shù)的部分內(nèi)容，并非是易科聲光與DSP公司合作研發(fā)，而是易科聲光向DSP公司進(jìn)行委托定制研發(fā)，在DSP公司研發(fā)成功后再直接向其采購(gòu)成品。并且相關(guān)研發(fā)技術(shù)成果由DSP公司單獨(dú)享有。

而除了已取得的該項(xiàng)核心技術(shù)，易科聲光的主要研發(fā)項(xiàng)目中亦存在此類情形。

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3.2 三項(xiàng)合作研發(fā)項(xiàng)目中的2項(xiàng)，系委托第三方開發(fā)后取得研發(fā)成果所有權(quán)

據(jù)招股書，2019-2021年及2022年1-6月，易科聲光共有3項(xiàng)主要合作研發(fā)項(xiàng)目，分別為3D沉浸聲系統(tǒng)項(xiàng)目、3D沉浸聲系統(tǒng)項(xiàng)目（二期）及有聲學(xué)環(huán)境感知與聲場(chǎng)智能集成控制技術(shù)研究。

其中，3D沉浸聲系統(tǒng)項(xiàng)目的合作內(nèi)容為，易科聲光委托Lares Associates Inc.（以下簡(jiǎn)稱“LA公司”）開發(fā)3D沉浸聲引擎所需的軟件及算法，其研發(fā)成果歸易科聲光所有。

3D沉浸聲系統(tǒng)項(xiàng)目（二期）的合作內(nèi)容為，易科聲光委托E-coustic Systems,LLC（以下簡(jiǎn)稱“ES公司”）開發(fā)3D沉浸聲引擎V2.0所需的軟件及算法，研發(fā)成果歸易科聲光控股子公司易聯(lián)聲學(xué)科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“易聯(lián)聲學(xué)”）所有。

也即是說(shuō)，雖然易科聲光稱上述研發(fā)項(xiàng)目屬于合作研發(fā)項(xiàng)目，但通過(guò)合作內(nèi)容不難判斷，項(xiàng)目實(shí)質(zhì)或?qū)儆谖醒邪l(fā)。易科聲光與LA公司、ES公司之間并非合作研發(fā)關(guān)系，而是委托方與受托方的關(guān)系。

不僅如此，通過(guò)易科聲光還與LA公司、ES公司等“合作方”簽署的委托研發(fā)合同。

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3.3 自稱與合作方LA、ES公司共同研發(fā)，實(shí)質(zhì)簽署的卻是委托開發(fā)合同

據(jù)首輪問(wèn)詢回復(fù)，易科聲光與LA公司、ES公司的創(chuàng)始人Steve Barbar展開研發(fā)合作，共同推進(jìn)3D沉浸聲系統(tǒng)的研發(fā)工作。

2019年5月，易科聲光與LA公司簽署《委托開發(fā)合同》（一期）。2019年10月，LA公司交付了全媒體沉浸式交互跟蹤管理系統(tǒng)等相關(guān)研發(fā)成果。雙方約定該項(xiàng)目的維護(hù)周期為2019年10月至2020年4月。

2020年4月，易科聲光子公司易科國(guó)際科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“易科國(guó)際”）與ES公司成立了易聯(lián)聲學(xué)，作為二期項(xiàng)目中所需“3D沉浸聲系統(tǒng)所需的軟件及算法”的研發(fā)平臺(tái)。同時(shí)，易聯(lián)聲學(xué)與ES公司簽署《委托開發(fā)合同》（二期），預(yù)計(jì)2023年10月研發(fā)完成。

不難發(fā)現(xiàn)，易科聲光聲稱與LA公司、ES公司展開研發(fā)合作，結(jié)果前述的合同卻是委托開發(fā)合同。易科聲光對(duì)合作研發(fā)、委托研發(fā)的界定認(rèn)知或不清晰。

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3.4 委托研發(fā)與合作研發(fā)的核心區(qū)別，在各方的角色以及項(xiàng)目成果的控制

據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局公開信息，委托研發(fā)是指，被委托單位或機(jī)構(gòu)基于企業(yè)委托而開發(fā)的項(xiàng)目，企業(yè)以支付報(bào)酬的形式獲得被委托單位或機(jī)構(gòu)的成果。

而合作研發(fā)是指，立項(xiàng)企業(yè)通過(guò)契約的形式與其他企業(yè)共同對(duì)同一項(xiàng)目的不同領(lǐng)域分別投入資金、技術(shù)、人力等，共同完成研發(fā)項(xiàng)目。

具體來(lái)看，據(jù)簽署日為2022年11月3日的《關(guān)于昆山瑋碩恒基智能科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)文件的審核問(wèn)詢函的回復(fù)》，委托研發(fā)與合作研發(fā)的核心區(qū)別在各方的角色以及項(xiàng)目成果的控制。在合作研發(fā)中，雙方均直接參與研發(fā)活動(dòng)，項(xiàng)目成果體現(xiàn)雙方的意志；在委托研發(fā)中，受托方直接參與研發(fā)活動(dòng)，項(xiàng)目成果體現(xiàn)委托人的意志，實(shí)現(xiàn)委托人的目的。

可見，通過(guò)官方信息以及實(shí)務(wù)案例不難發(fā)現(xiàn)，易科聲光的一項(xiàng)核心技術(shù)以及兩項(xiàng)合作研發(fā)項(xiàng)目，均系易科聲光通過(guò)委托第三方研發(fā)完成，項(xiàng)目成果體現(xiàn)的是作為委托方易科聲光的意志。因此上述合作研發(fā)項(xiàng)目或應(yīng)歸屬于委托研發(fā)。但易科聲光將其“包裝”成合作研發(fā)，是否對(duì)上述研發(fā)模式認(rèn)知不清，還是為其研發(fā)實(shí)力往臉上“貼金”？不得而知。以上種種異象之下，易科聲光創(chuàng)新能力及研發(fā)實(shí)力或遭拷問(wèn)。

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四、業(yè)務(wù)員為獲“照顧”對(duì)客戶行賄，判決當(dāng)年易科聲光與該客戶的交易額“大跳水”

利之所在，無(wú)所不趨。易科聲光前員工任職期間，涉嫌對(duì)非國(guó)家工作人員行賄，對(duì)此易科聲光稱屬于個(gè)人行為。但《金證研》南方資本中心研究發(fā)現(xiàn)，易科聲光該前員工被判決期間，仍系易科聲光的員工。

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4.1 2020年3月，副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)及前員工王某某3人涉嫌行賄被審查

據(jù)首輪問(wèn)詢回復(fù)，深交所關(guān)注到，2020年3月，易科聲光董事、董事會(huì)秘書、副總經(jīng)理劉衛(wèi)，財(cái)務(wù)總監(jiān)林輝輝，以及一名易科聲光前員工，因涉嫌對(duì)非國(guó)家工作人員行賄，被深圳市公安局南山分局移送至深圳市南山區(qū)檢察院審查起訴。

對(duì)此，深交所要求易科聲光說(shuō)明上述商業(yè)賄賂事項(xiàng)的進(jìn)展情況，以及是否為相關(guān)人員的職務(wù)行為，是否參與該商業(yè)賄賂，是否因前述事項(xiàng)被剔除出相關(guān)客戶的供應(yīng)商體系，并詳細(xì)分析該商業(yè)賄賂行為對(duì)易科聲光的具體影響。

關(guān)于商業(yè)賄賂事項(xiàng)的進(jìn)展情況，易科聲光表示，2020年4月，深圳市南山區(qū)檢察院作出《不起訴決定書》，審查后認(rèn)為，易科聲光的副總經(jīng)理劉衛(wèi)、財(cái)務(wù)總監(jiān)林輝輝沒有實(shí)施深圳市公安局南山分局認(rèn)定的犯罪事實(shí)，依照《刑事訴訟法》第一百七十七條第一款的規(guī)定，對(duì)劉衛(wèi)、林輝輝做出不起訴決定；依照《刑事訴訟法》第一百七十七條第二款的規(guī)定，對(duì)易科聲光前員工王某某做出不起訴決定；以陳某、劉某某涉嫌非國(guó)家工作人員受賄罪向深圳市南山區(qū)法院提起公訴。

需要說(shuō)明的是，本案中易科聲光現(xiàn)員工劉衛(wèi)、林輝輝以及易科聲光前員工王某某，雖均未被做出起訴決定，但使用依據(jù)有所不同。

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4.2 易科聲光表示，前員工王某某涉嫌行賄屬于個(gè)人行為而非職務(wù)行為

據(jù)2018年10月26日修訂且現(xiàn)行有效的《刑事訴訟法》第一百七十七條第一款，犯罪嫌疑人沒有犯罪事實(shí)，或者有本法第十六條規(guī)定的情形之一的，檢察院應(yīng)當(dāng)作出不起訴決定。

《刑事訴訟法》第一百七十七條第二款規(guī)定，對(duì)于犯罪情節(jié)輕微，依照刑法規(guī)定不需要判處刑罰或者免除刑罰的，檢察院可以作出不起訴決定。

即是說(shuō)，深圳市南山區(qū)檢察院認(rèn)為易科聲光前員工王某某存在犯罪事實(shí)，只是因犯罪情節(jié)輕微因此未對(duì)其予以起訴。

而關(guān)于本案件，易科聲光則是“撇清”關(guān)系。

據(jù)首輪問(wèn)詢回復(fù)，關(guān)于是否為相關(guān)人員的職務(wù)行為、是否參與該商業(yè)賄賂的問(wèn)題，易科聲光表示，深圳市南山區(qū)檢察院已作出《不起訴決定書》，認(rèn)定劉衛(wèi)、林輝輝沒有實(shí)施南山公安局認(rèn)定的犯罪事實(shí)，不存在商業(yè)賄賂，不涉及職務(wù)行為。前員工王某某涉嫌行賄的行為不涉及易科聲光及上述相關(guān)人員的授權(quán)，與易科聲光及上述相關(guān)人員無(wú)關(guān)，屬于其個(gè)人行為，不屬于職務(wù)行為，易科聲光未參與該商業(yè)賄賂，深圳市公安局南山分局和深圳市南山區(qū)檢察院也均未認(rèn)定發(fā)易科聲光參與該商業(yè)賄賂。

而事實(shí)并非如此。

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4.3 受賄人員判決前后，王某某均在易科聲光任業(yè)務(wù)員并對(duì)員工持股平臺(tái)持股

據(jù)案號(hào)為（2017）粵0305刑初472號(hào)判決書，易科聲光系華強(qiáng)方特（深圳）智能技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱為“方特智能”）的音響設(shè)備供貨商。被告人劉某曾是易科聲光的員工，但因個(gè)人原因離職，后入職方特智能擔(dān)任音響工程師，負(fù)責(zé)采購(gòu)音響設(shè)備的技術(shù)選型。而王某系易科聲光的業(yè)務(wù)員。

在此背景下，王某找到其原同事劉某，并請(qǐng)求劉某在音響項(xiàng)目選型中予以照顧，并陸續(xù)支付給劉某好處費(fèi)25萬(wàn)元，其中15萬(wàn)元系通過(guò)支付寶轉(zhuǎn)賬，剩余10萬(wàn)元為現(xiàn)金。被告人陳某是方特智能的技術(shù)總監(jiān)，也是劉某的上級(jí)。在劉某的暗示下，王某向陳某行賄金額共計(jì)24.42萬(wàn)元。

2020年1月11日，兩被告劉某、陳某被抓獲。

經(jīng)比對(duì)，易科聲光前員工王某某即為上述判決書中易科聲光的業(yè)務(wù)員王某（以下統(tǒng)稱“王某”）。

關(guān)注王某在易科聲光的任職時(shí)間。

據(jù)首輪問(wèn)詢回復(fù)，2019年9月，易科聲光員工持股平臺(tái)深圳易聯(lián)鑫泰信息服務(wù)合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“易聯(lián)鑫泰”）增加出資額和合伙人，其中增加的合伙人中有王某，王某的實(shí)繳出資額為11.4萬(wàn)元，出資比例為0.33%，且當(dāng)時(shí)王某為易科聲光員工。

2021年12月，易聯(lián)鑫泰進(jìn)行財(cái)產(chǎn)份額轉(zhuǎn)讓，其中王某將其持有的合伙企業(yè)出資額7.6萬(wàn)元（占合伙企業(yè)0.22%的財(cái)產(chǎn)份額）以7.64萬(wàn)元的對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)讓給竹曉鈴；王某將其持有的合伙企業(yè)出資額3.8萬(wàn)元以3.82萬(wàn)元的對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)讓給凌耀鋼。

本次轉(zhuǎn)讓系因易科聲光對(duì)員工的股權(quán)激勵(lì)，同時(shí)部分員工離職處置其持有的合伙份額。

由此可知，至少在2019年9月至2021年12月期間，王某任職于易科聲光。即劉某、陳某被判處時(shí)間2020年4月，王某或仍是易科聲光的業(yè)務(wù)員?？梢姡卓坡暪庑Q王某涉嫌行賄屬于個(gè)人行為的說(shuō)法，或經(jīng)不起推敲。

除此之外，易科聲光存在銷售人員的年薪與行賄金額的不匹配情況。

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4.4 易科聲光銷售人員年薪約20萬(wàn)元，前員工王某某個(gè)人行賄近50萬(wàn)元

據(jù)首輪問(wèn)詢回復(fù)，2019-2021年及2022年1-6月，易科聲光銷售人員的人均薪酬為23.13萬(wàn)元、20萬(wàn)元、30.89萬(wàn)元、12.39萬(wàn)元。

而前文提到，在本案中，王某涉嫌向被告陳某、劉某行賄的金額共計(jì)49.42萬(wàn)元。

不難看出，易科聲光的業(yè)務(wù)員王某向方特智能的相關(guān)人員行賄金額遠(yuǎn)高于易科聲光銷售人員的年薪。

問(wèn)題仍在繼續(xù)。

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4.5 行賄的動(dòng)機(jī)是希望方特智能的員工劉某，在音響項(xiàng)目選型中予以照顧

據(jù)招股書，易科聲光主要從事專業(yè)音視頻系統(tǒng)整體解決方案研發(fā)設(shè)計(jì)、產(chǎn)品銷售、集成交付。

就易科聲光產(chǎn)品而言，目前廣泛應(yīng)用于會(huì)議會(huì)展、文體場(chǎng)館、文化旅游三大領(lǐng)域。

據(jù)首輪問(wèn)詢回復(fù)，在文化旅游領(lǐng)域，易科聲光專業(yè)音視頻系統(tǒng)整體解決方案主要應(yīng)用于定制演出，或定制高科技影音展示的各類主題公園和實(shí)景演出場(chǎng)景，其主要客戶為華強(qiáng)方特文化科技集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“方特文化”）、北京鋒尚世紀(jì)文化傳媒股份有限公司等文旅創(chuàng)意公司。

據(jù)招股書，2019年、2021年及2022年1-6月，包含方特文化及其子公司、深圳華強(qiáng)貿(mào)易公司的華強(qiáng)集團(tuán)體系公司，均為易科聲光的前五大客戶之一。

同時(shí)，據(jù)方特智能2022年半年度報(bào)告，方特智能是方特文化的全資子公司。

也就是說(shuō)，包括方特智能在內(nèi)的華強(qiáng)集團(tuán)體系公司，是易科聲光的重要客戶。

而前文提到，王某行賄的動(dòng)機(jī)，是希望方特智能的員工劉某，在音響項(xiàng)目選型中予以照顧。

由此可見，王某行賄的目的，或并非是直接獲得個(gè)人利益，而是想通過(guò)受賄方在音響項(xiàng)目中進(jìn)行“照顧”，來(lái)獲取客戶方特智能的業(yè)務(wù)。

問(wèn)題仍在繼續(xù)。案件判決當(dāng)年，方特智能所屬的華強(qiáng)集團(tuán)體系公司與易科聲光的交易額驟降。

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4.6 易科聲光稱其未因商業(yè)賄賂中止與該客戶的合作，無(wú)重大不利影響

據(jù)首輪問(wèn)詢回復(fù)，關(guān)于是否被剔除出相關(guān)客戶的供應(yīng)商體系，易科聲光解釋稱，因上述商業(yè)賄賂僅為易科聲光前員工的個(gè)人行為，易科聲光未參與該商業(yè)賄賂事項(xiàng)，未因上述事項(xiàng)終止與上述事項(xiàng)所涉客戶的業(yè)務(wù)合作，該客戶仍與易科聲光繼續(xù)合作，易科聲光未因上述事項(xiàng)被剔除出該客戶的供應(yīng)商體系。

同時(shí)，易科聲光宣稱截至首輪問(wèn)詢回復(fù)簽署日，雙方合作正常，該商業(yè)賄賂行為對(duì)易科聲光與該客戶的業(yè)務(wù)合作不存在重大不利影響。

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4.7 受賄人員于2020年被判決，當(dāng)年易科聲光對(duì)方特智能銷售額“大跳水”

據(jù)招股書，2019年、2021年及2022年1-6月，易科聲光對(duì)華強(qiáng)集團(tuán)體系公司的銷售金額分別為2,263.89萬(wàn)元、1,259.65萬(wàn)元、1,154.53萬(wàn)元。

而在2020年，華強(qiáng)集團(tuán)體系公司并非易科聲光的前五大客戶。同年，易科聲光對(duì)第五大客戶的銷售金額為765.45萬(wàn)元。

也就是說(shuō)，在2019年，方特智能所屬的華強(qiáng)集團(tuán)體系公司對(duì)易科聲光的采購(gòu)金額為2,263.89萬(wàn)元。而在案涉人員被判決當(dāng)年即2020年，華強(qiáng)集團(tuán)體系公司對(duì)易科聲光的采購(gòu)金額降至不足765.45萬(wàn)元，并由此跌出前五大客戶的行列。

而到了2021年及2022年1-6月，雖然華強(qiáng)集團(tuán)體系公司對(duì)易科聲光的采購(gòu)金額有所“回暖”，但仍遠(yuǎn)未及2019年的交易規(guī)模。

綜合來(lái)看，易科聲光的業(yè)務(wù)員王某，其在職期間涉嫌對(duì)方特智能的員工行賄。易科聲光宣稱王某的行賄行為不屬于職務(wù)行為，但王某行賄的目的，系為獲得音響項(xiàng)目選型的“照顧”，與王某在易科聲光負(fù)責(zé)的工作和擔(dān)任的職務(wù)相符。并且，王某合計(jì)行賄金額近50萬(wàn)元，遠(yuǎn)高于易科聲光銷售人員的平均年薪。

不僅如此，在陳某、劉某兩名受賄人員被判決的2020年，易科聲光對(duì)方特智能所屬華強(qiáng)集團(tuán)體系公司的銷售金額，自2,263.89萬(wàn)元銳減至不足765.45萬(wàn)元，交易額“大跳水”。

過(guò)猶不及，物極必反。易科聲光上述問(wèn)題，是否系其上市撤單背后的“暗流”？

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