酒etf（512690）

一、基本信息

基金全稱：? ? 鵬華中證酒交易型開放式指數(shù)證券投資基金

基金簡稱：? ? 酒ETF

場內(nèi)簡稱：? ? 酒ETF

基金主代碼：? 512690

運(yùn)作方式：? ?交易型開放式

合同生效日： 2019-04-04

總份額：? ? ?32.09億 份 (2021-06-30)

投資目標(biāo)：? ? ?緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。

業(yè)績比較基準(zhǔn)： 中證酒指數(shù)收益率。

風(fēng)險收益特征： 本基金屬于股票型基金，其預(yù)期的風(fēng)險和收益高于貨幣市場基金、債券型基金、混合型基金。同時本基金為交易型開放式指數(shù)基金，具有與標(biāo)的指數(shù)以及標(biāo)的指數(shù)所代表的公司相似的風(fēng)險收益特征。

基金公司：? ? 鵬華基金管理有限公司

基金托管人： 中國建設(shè)銀行股份有限公司

上市日期：? ? ?2019-05-06

投資策略：

本基金采用被動式指數(shù)化投資方法，按照成份股在標(biāo)的指數(shù)中的基準(zhǔn)權(quán)重構(gòu)建指數(shù)化投資組合，并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變化進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。 當(dāng)預(yù)期成份股發(fā)生調(diào)整或成份股發(fā)生配股、增發(fā)、分紅等行為時，或因基金的申購和贖回等對本基金跟蹤標(biāo)的指數(shù)的效果可能帶來影響時，或因某些特殊情況導(dǎo)致流動性不足時，或其他原因?qū)е聼o法有效復(fù)制和跟蹤標(biāo)的指數(shù)時，基金管理人可以對投資組合管理進(jìn)行適當(dāng)變通和調(diào)整，力求降低跟蹤誤差。 本基金力爭將日均跟蹤偏離度控制在0.2％以內(nèi)，年跟蹤誤差控制在2％以內(nèi)。如因指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍，基金管理人應(yīng)采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進(jìn)一步擴(kuò)大。 1、股票投資策略 （1）股票投資組合的構(gòu)建 本基金在建倉期內(nèi)，將按照標(biāo)的指數(shù)各成份股的基準(zhǔn)權(quán)重對其逐步買入，在力求跟蹤誤差最小化的前提下，本基金可采取適當(dāng)方法，以降低買入成本。當(dāng)遇到成份股停牌、流動性不足等其他市場因素而無法依指數(shù)權(quán)重購買某成份股及預(yù)期標(biāo)的指數(shù)的成份股即將調(diào)整或其他影響指數(shù)復(fù)制的因素時，本基金可以根據(jù)市場情況，結(jié)合研究分析，對基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，以期在規(guī)定的風(fēng)險承受限度之內(nèi)，盡量縮小跟蹤誤差。 （2）股票投資組合的調(diào)整 本基金所構(gòu)建的股票投資組合將根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動而進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，本基金還將根據(jù)法律法規(guī)中的投資比例限制、申購贖回變動情況，對其進(jìn)行適時調(diào)整，以保證基金份額凈值增長率與標(biāo)的指數(shù)收益率間的高度正相關(guān)和跟蹤誤差最小化?；鸸芾砣藢Τ煞莨傻牧鲃有赃M(jìn)行分析，如發(fā)現(xiàn)流動性欠佳的個股將可能采用合理方法尋求替代。由于受到各項(xiàng)持股比例限制，基金可能不能按照成份股權(quán)重持有成份股，基金將會采用合理方法尋求替代。 1）定期調(diào)整 根據(jù)標(biāo)的指數(shù)的調(diào)整規(guī)則和備選股票的預(yù)期，對股票投資組合及時進(jìn)行調(diào)整。 2）不定期調(diào)整 根據(jù)指數(shù)編制規(guī)則，當(dāng)標(biāo)的指數(shù)成份股因增發(fā)、送配等股權(quán)變動而需進(jìn)行成份股權(quán)重新調(diào)整時，本基金將根據(jù)各成份股的權(quán)重變化進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整； 根據(jù)本基金的申購和贖回情況，對股票投資組合進(jìn)行調(diào)整，從而有效跟蹤標(biāo)的指數(shù)； 根據(jù)法律、法規(guī)規(guī)定，成份股在標(biāo)的指數(shù)中的權(quán)重因其它特殊原因發(fā)生相應(yīng)變化的，本基金可以對投資組合管理進(jìn)行適當(dāng)變通和調(diào)整，力求降低跟蹤誤差。 （3）存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略，基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷，進(jìn)行存托憑證的投資。 2、債券投資策略 本基金債券投資組合將采用自上而下的投資策略，根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)分析、資金面動向分析等判斷未來利率變化，并利用債券定價技術(shù)，進(jìn)行個券選擇。 3、衍生品投資策略 本基金可投資股指期貨、權(quán)證和其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許的金融衍生產(chǎn)品。 本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險管理的原則，以套期保值為目的，主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約。本基金力爭利用股指期貨的杠桿作用，降低申購贖回時現(xiàn)金資產(chǎn)對投資組合的影響及投資組合倉位調(diào)整的交易成本，達(dá)到穩(wěn)定投資組合資產(chǎn)凈值的目的。 基金管理人將建立股指期貨交易決策部門或小組，授權(quán)特定的管理人員負(fù)責(zé)股指期貨的投資審批事項(xiàng)，同時針對股指期貨交易制定投資決策流程和風(fēng)險控制等制度并報董事會批準(zhǔn)。 本基金通過對權(quán)證標(biāo)的證券基本面的研究，并結(jié)合權(quán)證定價模型及價值挖掘策略、價差策略、雙向權(quán)證策略等尋求權(quán)證的合理估值水平，追求穩(wěn)定的當(dāng)期收益。 4、資產(chǎn)支持證券的投資策略 本基金將綜合運(yùn)用戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置進(jìn)行資產(chǎn)支持證券的投資組合管理，并根據(jù)信用風(fēng)險、利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險變化積極調(diào)整投資策略，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和基金合同的約定，在保證本金安全和基金資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上獲得穩(wěn)定收益。 5、融資及轉(zhuǎn)融通投資策略 本基金將在充分考慮風(fēng)險和收益特征的基礎(chǔ)上，審慎參與融資及轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)。本基金將根據(jù)市場情況和組合風(fēng)險收益，確定投資時機(jī)、標(biāo)的證券以及投資比例。若相關(guān)融資及轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的法律法規(guī)發(fā)生變化，本基金將從其最新規(guī)定，以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。