智能家居是在互聯(lián)網(wǎng)影響之下物聯(lián)化的體現(xiàn)。它通過(guò)綜合布線(xiàn)技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)、安全防范技術(shù)、自動(dòng)控制等技術(shù)，將家居生活相關(guān)的設(shè)備集成起來(lái)，構(gòu)建可集中管理、智能控制的住宅設(shè)施管理系統(tǒng)。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，智能家居并不是一個(gè)單一的產(chǎn)品，而是通過(guò)技術(shù)手段將家中所有的產(chǎn)品連接成一個(gè)有機(jī)的系統(tǒng)，主人可隨時(shí)隨地控制該系統(tǒng)。

智能家居因其集成了家居生活的安全性、便利性、舒適性與藝術(shù)性，更符合市場(chǎng)的需求與期待，市場(chǎng)空間廣闊。ChatGPT、GPT4.0等大語(yǔ)言模型的出現(xiàn)，更將持續(xù)為智能家居行業(yè)賦能，為行業(yè)發(fā)展帶來(lái)新的契機(jī)。

01

產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

1、智能家居定義

智能家居是以住宅為載體，利用新一代通信信息技術(shù)，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)平臺(tái)、家居產(chǎn)品的互聯(lián)互通，滿(mǎn)足用戶(hù)信息獲取和使用的智能化生活服務(wù)系統(tǒng)，智能家居具有集中管理、遠(yuǎn)程功能控制、場(chǎng)景互聯(lián)互通、自主學(xué)習(xí)迭代等功能，構(gòu)建智能化家居生活場(chǎng)景，可以提升家居生活的舒適性、安全性、便捷性。

智能家居的發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)階段。階段一，智能家居設(shè)備集成通信模塊，通過(guò)通信模塊接入網(wǎng)絡(luò)，能夠?yàn)橛脩?hù)提供以控制為核心的應(yīng)用場(chǎng)景，減少用戶(hù)的勞動(dòng)量。階段二，多個(gè)智能家居設(shè)備實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通，能夠根據(jù)用戶(hù)預(yù)設(shè)的聯(lián)動(dòng)規(guī)則進(jìn)行跨空間、跨設(shè)備的聯(lián)動(dòng)。階段三，隨著人工智能技術(shù)的廣泛應(yīng)用，智能家居系統(tǒng)及設(shè)備有能力不斷洞察用戶(hù)的需求，并結(jié)合用戶(hù)的使用習(xí)慣，為用戶(hù)提供主動(dòng)的智能化決策服務(wù)。例如，通過(guò)智能家居設(shè)備的感知能力，感知家庭成員回家時(shí)間、回家的狀態(tài)等信息，根據(jù)用戶(hù)的生活習(xí)慣對(duì)燈光、溫度進(jìn)行調(diào)整。未來(lái)，智能家居系統(tǒng)及設(shè)備能夠進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)和服務(wù)的互通，能夠?yàn)橛脩?hù)提供全情境下的決策和執(zhí)行的能力，同時(shí)能夠幫助實(shí)現(xiàn)住宅-社區(qū)-城市的全場(chǎng)景融合，為用戶(hù)帶來(lái)衣食住行娛的全面智慧生活服務(wù)。
2、智能家居分類(lèi)
智能家居是以提升居家生活品質(zhì)為目標(biāo)，以各類(lèi)創(chuàng)新科技為手段的居家管理方案集合。關(guān)于智能家居的分類(lèi)，當(dāng)前大多數(shù)研究的分類(lèi)或過(guò)于龐雜，或囿于某個(gè)具體細(xì)分領(lǐng)域（大多從智能電器產(chǎn)品為基點(diǎn)進(jìn)行品類(lèi)切分）。為規(guī)避類(lèi)似的龐雜與局限，以下以家居整體概念作為切入口，將智能家居涵蓋以下四個(gè)大類(lèi)：
智能家具：將組合智能、電子智能、機(jī)械智能、物聯(lián)智能等技術(shù)融入家具產(chǎn)品當(dāng)中的智能家居設(shè)備，通常包括智能沙發(fā)、智能櫥柜、智能馬桶等；
智能家電：把微處理器、傳感器技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)等引入家電設(shè)備后形成的家電產(chǎn)品，通?？梢宰詣?dòng)感知住宅空間狀態(tài)、家電自身狀態(tài)、家電服務(wù)狀態(tài)，能夠自動(dòng)控制及接收用戶(hù)在住宅內(nèi)外發(fā)出的指令。典型的智能家電包括智能音響、智能冰箱、智能洗衣機(jī)、智能投影儀、智能貓眼、智能門(mén)鎖、智能電飯煲、掃地機(jī)器人等；
智能家裝：智能化的家庭裝飾裝修，比如能通過(guò)壓敏傳感器和攝像頭跟蹤技術(shù)來(lái)檢測(cè)人體的姿勢(shì)、運(yùn)動(dòng)和碰撞的智能地板。由于這些設(shè)備造價(jià)與維護(hù)較為昂貴，目前還沒(méi)有大規(guī)模的應(yīng)用，大多處于概念階段，僅少數(shù)廠家已開(kāi)始布局；
智能家紡：把傳感器、芯片等電子技術(shù)與家紡用品結(jié)合的智能化產(chǎn)品，如可以通過(guò)埋在內(nèi)部的纖維傳感器來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)心率、體動(dòng)、呼吸頻率、睡眠質(zhì)量和睡眠狀態(tài)等各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行檢測(cè)的智能床墊、智能枕頭。
3、智能家居相關(guān)政策
中國(guó)智能家居產(chǎn)業(yè)的飛速發(fā)展，離不開(kāi)國(guó)家政策的支持。近年來(lái)，為了促進(jìn)智能家居行業(yè)消費(fèi)升級(jí)以及產(chǎn)業(yè)落地，上自國(guó)家下到地方陸續(xù)出臺(tái)了不少與之相關(guān)的政策，政策重點(diǎn)包括推動(dòng)智能家居技術(shù)融合、推動(dòng)智能家居標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)、引導(dǎo)智能家居產(chǎn)品互聯(lián)互通等。
2021年4月，住建部等16部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加快發(fā)展數(shù)字家庭提高居住品質(zhì)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，就加快發(fā)展數(shù)字家庭、提高居住品質(zhì)、改善人居環(huán)境提出4方面15項(xiàng)意見(jiàn)，要求到2022年底，數(shù)字家庭相關(guān)政策制度和標(biāo)準(zhǔn)基本健全，基礎(chǔ)條件較好的?。▍^(qū)、市）至少有一個(gè)城市或市轄區(qū)開(kāi)展數(shù)字家庭建設(shè)，基本形成可復(fù)制可推廣的經(jīng)驗(yàn)和生活服務(wù)模式。
2021年12月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》，強(qiáng)調(diào)引導(dǎo)智能家居產(chǎn)品互聯(lián)互通，促進(jìn)家居產(chǎn)品與家居環(huán)境智能互動(dòng)，豐富“一鍵控制”、“一聲響應(yīng)”的數(shù)字家庭生活應(yīng)用。
2022年8月，工信部、住建部、商務(wù)部、市場(chǎng)監(jiān)管總局聯(lián)合印發(fā)《推動(dòng)家居產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》，提出要加快智能家居領(lǐng)域標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)，開(kāi)展從單品智能到設(shè)備互聯(lián)再到場(chǎng)景互通的基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)研究和標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)用示范，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)互信、互聯(lián)、互通發(fā)展。對(duì)家居場(chǎng)景涉及的多產(chǎn)品開(kāi)展跨領(lǐng)域融合標(biāo)準(zhǔn)研制，形成臥室、廚房、客廳、衛(wèi)浴、書(shū)房等系列家居環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，支撐多場(chǎng)景個(gè)性化家居體驗(yàn)。
2022年8月，科技部印發(fā)《關(guān)于支持建設(shè)新一代人工智能示范應(yīng)用場(chǎng)景的通知》，提出針對(duì)未來(lái)家庭生活中家電、飲食、陪護(hù)、健康管理等個(gè)性化、智能化需求，運(yùn)用云側(cè)智能決策和主動(dòng)服務(wù)、場(chǎng)景引擎和自適應(yīng)感知等關(guān)鍵技術(shù)，加強(qiáng)主動(dòng)提醒、智能推薦、健康管理、智慧零操作等綜合示范應(yīng)用，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)從單品智能到全屋智能、從被動(dòng)控制到主動(dòng)學(xué)習(xí)、各類(lèi)智慧產(chǎn)品兼容發(fā)展的全屋一體化智控覆蓋。
同時(shí)，各地政府也陸續(xù)出臺(tái)智能家居相關(guān)政策。例如，2022年7月，廣東省發(fā)布《廣東省數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展指引1.0》，作為廣東省級(jí)層面推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指引性文件，文件提到鼓勵(lì)推動(dòng)智能家居設(shè)備產(chǎn)品、用戶(hù)、數(shù)據(jù)跨企業(yè)跨終端互聯(lián)互通，打破不同企業(yè)智能家居產(chǎn)品連接壁壘；同年9月，上海市發(fā)布《上海市促進(jìn)智能終端產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案（2022-2025年）》，旨在全力培育上海產(chǎn)業(yè)高端轉(zhuǎn)型，促進(jìn)智能終端產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，支持企業(yè)圍繞智能家電領(lǐng)域，發(fā)展智能音箱、智能廚電等產(chǎn)品，提升居民生活品質(zhì)。相關(guān)政策的發(fā)布為中國(guó)智能家居產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境，將有效推動(dòng)中國(guó)智能家居產(chǎn)業(yè)健康、快速發(fā)展。

4、智能家居相關(guān)技術(shù)
智能家居是多技術(shù)融合的領(lǐng)域，涵蓋了物聯(lián)網(wǎng)、自動(dòng)控制、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、信息安全等眾多技術(shù)。
（1）物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)
物聯(lián)網(wǎng)是指通過(guò)信息傳感設(shè)備，按約定的協(xié)議，將物與網(wǎng)絡(luò)相連接，進(jìn)行信息交換和通信，實(shí)現(xiàn)物與物、物與人的連接，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)物的智能化感知、識(shí)別和管理。物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)涉及感知、通信網(wǎng)絡(luò)等關(guān)鍵技術(shù)。感知技術(shù)使得智能家居系統(tǒng)可以對(duì)物理世界進(jìn)行感知和識(shí)別，通過(guò)通信網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行感知數(shù)據(jù)和控制指令的傳輸，并對(duì)感知數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和處理，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)人與物、物與物之間的信息交互。智能家居通信網(wǎng)絡(luò)可以分為有線(xiàn)和無(wú)線(xiàn)兩種。有線(xiàn)網(wǎng)絡(luò)的代表有USB、串口、以太網(wǎng)、PLC等，無(wú)線(xiàn)網(wǎng)絡(luò)的代表有藍(lán)牙、NFC、ZigBee、Z-Wave、WLAN等無(wú)線(xiàn)通信技術(shù)以及2G/3G/4G/5G蜂窩網(wǎng)絡(luò)和NB-IoT、eMTC、LoRa、Sigfox等低功耗廣域網(wǎng)絡(luò)（LPWAN）技術(shù)。
（2）自動(dòng)控制技術(shù)
自動(dòng)控制技術(shù)是控制論的技術(shù)實(shí)現(xiàn)應(yīng)用，是通過(guò)具有一定控制功能的自動(dòng)控制系統(tǒng)來(lái)完成某種控制任務(wù)，保證某個(gè)過(guò)程按照預(yù)想進(jìn)行，或者實(shí)現(xiàn)某個(gè)預(yù)設(shè)的目標(biāo)。智能家居中的自動(dòng)化控制技術(shù)可以部署在云服務(wù)器，也可以部署在家庭邊緣計(jì)算節(jié)點(diǎn)，為用戶(hù)實(shí)現(xiàn)個(gè)性化、場(chǎng)景化、自動(dòng)化控制提供技術(shù)方案。
（3）云計(jì)算技術(shù)
云計(jì)算是一種基于互聯(lián)網(wǎng)隨時(shí)隨地、按需使用網(wǎng)絡(luò)、服務(wù)器、存儲(chǔ)、應(yīng)用軟件、服務(wù)等共享資源的技術(shù)。智能家居管理平臺(tái)利用云計(jì)算技術(shù)，具備靈活開(kāi)放的能力，云計(jì)算的關(guān)鍵技術(shù)包括對(duì)象存儲(chǔ)和虛擬化等。
（4）大數(shù)據(jù)技術(shù)
智能家居系統(tǒng)所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)的覆蓋面非常廣，既有硬件傳感器的數(shù)據(jù)和硬件本身的數(shù)據(jù)運(yùn)行狀態(tài)，也包括用戶(hù)和硬件交互的數(shù)據(jù)，還有用戶(hù)通過(guò)APP等客戶(hù)端產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，更有用戶(hù)自身的使用習(xí)慣和生活場(chǎng)景的數(shù)據(jù)等等。這就導(dǎo)致智能家居所產(chǎn)生數(shù)據(jù)的積累速度和數(shù)量都很大。數(shù)據(jù)的發(fā)布訂閱技術(shù)，為智能家居設(shè)備間互聯(lián)互通所衍生出的各種生活場(chǎng)景提供了數(shù)據(jù)通道，每一個(gè)智能家居設(shè)備既是數(shù)據(jù)的生產(chǎn)者，也是數(shù)據(jù)的消費(fèi)者。
大數(shù)據(jù)是智能家居競(jìng)爭(zhēng)的制高點(diǎn)，不僅可以幫助企業(yè)挖掘用戶(hù)的設(shè)備使用行為，讓廠商可以了解自己的用戶(hù)、優(yōu)化產(chǎn)品策略和市場(chǎng)策略，還可以對(duì)用戶(hù)進(jìn)行學(xué)習(xí)，建立用戶(hù)畫(huà)像，針對(duì)不同的用戶(hù)提供個(gè)性化智能體驗(yàn)等。
（5）人工智能技術(shù)
人工智能是研究、開(kāi)發(fā)用于模擬、延伸和擴(kuò)展人的智能的理論、方法、技術(shù)及應(yīng)用系統(tǒng)的一門(mén)新的技術(shù)科學(xué)。例如，智能語(yǔ)音在智能家居領(lǐng)域有著廣泛的應(yīng)用，使用語(yǔ)音控制智能家居可顯著提升用戶(hù)體驗(yàn)；智能視覺(jué)應(yīng)用于智能家居中的安防監(jiān)控，智能攝像頭等終端可以根據(jù)人工智能視頻與圖像算法進(jìn)行識(shí)別、跟蹤、判斷和決策。人工智能與物聯(lián)網(wǎng)相互融合的AIoT，是目前智能家居最重要的技術(shù)發(fā)展方向之一，不僅能夠?qū)崿F(xiàn)智能家居設(shè)備和場(chǎng)景間的互聯(lián)互通，還可實(shí)現(xiàn)物-物、人-物、物-人、人-物-服務(wù)之間的連接和數(shù)據(jù)的互通，以及通過(guò)人工智能技術(shù)對(duì)物聯(lián)網(wǎng)的賦能進(jìn)而實(shí)現(xiàn)萬(wàn)物之間的相互融合。
（6）信息安全技術(shù)
智能家居系統(tǒng)及設(shè)備所面臨的信息安全威脅遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)易被入侵的計(jì)算機(jī)。智能設(shè)備信息網(wǎng)絡(luò)的開(kāi)放性及形式多樣性導(dǎo)致系統(tǒng)極易受到黑客及惡意軟件入侵，嚴(yán)重威脅用戶(hù)的自身安全。因此，必須設(shè)置具有針對(duì)性的信息安全防護(hù)系統(tǒng)，為用戶(hù)提供嚴(yán)密的保護(hù)機(jī)制，使得智能家居網(wǎng)絡(luò)中的服務(wù)系統(tǒng)及數(shù)據(jù)免受攻擊。

02

行業(yè)痛點(diǎn)與市場(chǎng)機(jī)遇

1、行業(yè)痛點(diǎn)

目前智能家居行業(yè)仍存在諸多痛點(diǎn)待解決。主要體現(xiàn)在：生態(tài)封閉：企業(yè)為了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)多采取封閉的系統(tǒng)，導(dǎo)致不同品牌的智能單品難以實(shí)現(xiàn)相互連接，從而影響了全屋智能以及互聯(lián)互通效率；交互性弱：雖然產(chǎn)品設(shè)計(jì)大多配備有智能化功能，但在主動(dòng)服務(wù)、人機(jī)交互的能力方面依然較弱；上游核心芯片傳感器本土化水平低、缺乏行業(yè)統(tǒng)一的產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)等因素也一定程度上阻礙了行業(yè)發(fā)展。

但當(dāng)前AI技術(shù)取得突破，智能家居有望迎來(lái)發(fā)展新階段。ChatGPT可以擔(dān)任的角色或相當(dāng)于智能家電的“產(chǎn)品經(jīng)理”。一方面，其具備較強(qiáng)的反饋性學(xué)習(xí)、聯(lián)想和記憶能力，有助于讓智能家電跳出只會(huì)按照設(shè)定程序進(jìn)行應(yīng)對(duì)式交互，避免出現(xiàn)用戶(hù)提出與設(shè)定不同便無(wú)法回答的情況，讓家電產(chǎn)品與人的交互內(nèi)容更豐富、范圍更拓展并且更加順暢。另一方面，ChatGPT等新一代對(duì)話(huà)式AI技術(shù)有較強(qiáng)的意圖理解能力，有助于準(zhǔn)確抓取當(dāng)下受眾需求，包括最流行的風(fēng)格和功能，找到更受歡迎的產(chǎn)品設(shè)計(jì)思路，提高智能家電的設(shè)計(jì)能力，讓家電產(chǎn)品設(shè)計(jì)更貼近用戶(hù)，進(jìn)而挖掘新的增長(zhǎng)點(diǎn)。以下我們就將以AI賦能智能家居行業(yè)的視角，來(lái)具體分析AI帶給智能家居行業(yè)的深刻變革與產(chǎn)業(yè)機(jī)遇。
2、市場(chǎng)機(jī)遇
（1）ChatGPT、GPT4.0等大語(yǔ)言模型加速AI、人機(jī)交互領(lǐng)域發(fā)展
ChatGPT及GPT4.0等大語(yǔ)言模型引領(lǐng)自然語(yǔ)言處理技術(shù)發(fā)展，為人機(jī)交互、AI等領(lǐng)域帶來(lái)革命性升級(jí)。大語(yǔ)言模型是人工智能領(lǐng)域中自然語(yǔ)言處理技術(shù)的重要發(fā)展方向之一，是AI實(shí)現(xiàn)自然語(yǔ)言理解和生成能力的重要工具。2022年12月OpenAI推出的ChatGPT（基于深度學(xué)習(xí)、運(yùn)用最先進(jìn)的自然語(yǔ)言處理技術(shù)的大語(yǔ)言模型）和2023年3月推出的GPT4.0（大型多模態(tài)模型）相繼面世引起了廣泛的討論和關(guān)注。ChatGPT是GPT等大型語(yǔ)言模型的一個(gè)特殊應(yīng)用，基于GPT-3.5模型構(gòu)建，在針對(duì)對(duì)話(huà)生成領(lǐng)域的任務(wù)上進(jìn)行了微調(diào)，提高了模型在這個(gè)特定領(lǐng)域上的表現(xiàn)。使得模型在生成對(duì)話(huà)時(shí)的流暢度、連貫性和邏輯性提升，以及生成結(jié)果更加符合對(duì)話(huà)場(chǎng)景的語(yǔ)境和邏輯，更加自然流暢，更符合人類(lèi)談話(huà)交流的習(xí)慣和方式。

大模型具備五大能力，其中自然的溝通與多模態(tài)感知能力對(duì)智能家居最為重要。ChatGPT、GPT等大語(yǔ)言模型擁有：自然的溝通能力（通過(guò)自然語(yǔ)音處理技術(shù)）；多模態(tài)感知能力；運(yùn)算能力；全面的專(zhuān)業(yè)能力（通過(guò)問(wèn)答系統(tǒng)）；動(dòng)態(tài)學(xué)習(xí)五大能力。大語(yǔ)言模型五種能力中的溝通能力以及多模態(tài)感知能力或?qū)τ谥悄芗揖釉O(shè)備更為重要。隨著大語(yǔ)言模型的溝通能力更加自然以及多模態(tài)感知能力的持續(xù)提升，預(yù)計(jì)智能家居的多項(xiàng)能力將得到提升。

（2）大語(yǔ)言模型能夠提升智能家居硬件設(shè)備的智能化水平、交互能力
發(fā)展一：溝通能力更加自然。智能家居設(shè)備的控制和操作，需要先通過(guò)語(yǔ)音與用戶(hù)進(jìn)行交互。自然溝通能力強(qiáng)的大語(yǔ)言模型，可以更加準(zhǔn)確地理解用戶(hù)語(yǔ)言中的細(xì)節(jié)和上下文，幫助用戶(hù)更快更準(zhǔn)確地完成操作（例如用戶(hù)可以通過(guò)自然語(yǔ)言命令控制照明、電視等設(shè)備的開(kāi)關(guān)、調(diào)整亮度和音量等功能）。未來(lái)隨著多模態(tài)信息融入、引入更多的上下文信息/長(zhǎng)時(shí)記憶及提高文本生成能力（eg.采用最新的記憶增強(qiáng)型神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等自然語(yǔ)言處理技術(shù)），大語(yǔ)言模型的溝通能力將更加自然。
ChatGPT使得智能家居設(shè)備語(yǔ)音交互的響應(yīng)速度、準(zhǔn)確性得到提升。智能家居采用的語(yǔ)音交互技術(shù)是一種基于自動(dòng)語(yǔ)音識(shí)別、自然語(yǔ)言理解、對(duì)話(huà)狀態(tài)控制、對(duì)話(huà)管理等技術(shù)手段，實(shí)現(xiàn)人機(jī)交互的技術(shù)。ChatGPT所采用的NPL在驅(qū)動(dòng)方式、上下文感知、語(yǔ)言表達(dá)能力、精度、應(yīng)用范圍、靈活性上較傳統(tǒng)NPL有了極大的升級(jí)。ChatGPT的自然語(yǔ)言處理技術(shù)（NPL）應(yīng)用于語(yǔ)音交互可以提高其響應(yīng)速度和準(zhǔn)確性，更加流暢自然，充滿(mǎn)人性化。

發(fā)展二：多模態(tài)感知能力提升使設(shè)備獲取信息更全面。智能家居設(shè)備（例如中控屏、智能浴室鏡）不僅可通過(guò)語(yǔ)音進(jìn)行操作，還可以通過(guò)其他模態(tài)進(jìn)行交互，例如圖像、視頻等。因此，在智能家居領(lǐng)域中，多模態(tài)感知能力的大語(yǔ)言模型可以幫助設(shè)備通過(guò)多種方式獲取信息，包括語(yǔ)音、圖像、視頻等，從而提供更準(zhǔn)確的答案，提升用戶(hù)交互體驗(yàn)。GPT4.0推出，可以進(jìn)一步提升設(shè)備的多感官感知能力，實(shí)現(xiàn)多種感官輸入的整合和協(xié)調(diào)（圖像+音頻+文本），從而獲得更全面、更準(zhǔn)確和更可靠的信息。
多模態(tài)感知+傳感器技術(shù)（人體、聲音）提升設(shè)備的智能化水平（反饋信息的準(zhǔn)確性、靈活度）。家用智能傳感器技術(shù)運(yùn)作首先借助傳感器通過(guò)感知語(yǔ)音、圖像、手勢(shì)等，收集數(shù)據(jù)并將其轉(zhuǎn)換為數(shù)字信號(hào)，在這一環(huán)節(jié)中使用多模態(tài)感知可以幫助不同傳感器的數(shù)據(jù)更好的融合，形成更有效的數(shù)據(jù)信號(hào)，使得后續(xù)的控制與反饋更加精準(zhǔn)，智能家居由被動(dòng)智能變?yōu)橹鲃?dòng)智能。微軟通過(guò)一系列豐富的試驗(yàn)，從語(yǔ)言任務(wù)、跨模態(tài)遷移、非語(yǔ)言推理等評(píng)價(jià)KOSMOS-1這一多模態(tài)大語(yǔ)言模型，發(fā)現(xiàn)其在以上各個(gè)任務(wù)完成中相比于單模態(tài)準(zhǔn)確性、抗干擾性更高，更加靈活。

（3）家居企業(yè)接入大模型，或從用戶(hù)體驗(yàn)、安全性、降本增效三方面提升
海外多行業(yè)、多領(lǐng)域頭部公司已接入ChatGPT，預(yù)計(jì)未來(lái)將滲透更多行業(yè)。ChatGPT在海外公司的應(yīng)用可以分為搜索引擎、工具軟件、企業(yè)服務(wù)和垂直行業(yè)四類(lèi)。微軟于2023年2月8日推出New Bing，根據(jù)用戶(hù)需求，并結(jié)合相關(guān)的搜索結(jié)果給出個(gè)性化解答，同時(shí)以微軟為代表的企業(yè)推出各類(lèi)工具軟件，幫助用戶(hù)在辦公、寫(xiě)作和代碼開(kāi)發(fā)等領(lǐng)域大幅提高效率；此外，ChatGPT可以應(yīng)用于各垂直行業(yè)如語(yǔ)言培訓(xùn)、電商、金融服務(wù)和社交媒體等；在未來(lái)，ChatGPT有望與更多行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者合作，為各個(gè)行業(yè)帶來(lái)巨大的變革和價(jià)值。
而對(duì)于智能家居企業(yè)，大語(yǔ)言模型對(duì)其的提升主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：用戶(hù)體驗(yàn)升級(jí)；用戶(hù)信息安全性提升；幫助企業(yè)自身降本增效。
提升一—用戶(hù)體驗(yàn)：預(yù)計(jì)智能化水平、交互模式的提升帶來(lái)用戶(hù)體驗(yàn)升級(jí)。人機(jī)交互指使用某種對(duì)話(huà)語(yǔ)言、以一定的交互方式完成確定任務(wù)的人與機(jī)器之間的信息交換過(guò)程，交互主要自上個(gè)世紀(jì)60年代以命令交互模式開(kāi)始發(fā)展，中間經(jīng)歷圖形界面與用戶(hù)界面交互模式時(shí)代，至21世紀(jì)逐步發(fā)展至多通道交互模式，主要涵蓋智能語(yǔ)音、智能觸控、智能視覺(jué)三種交互模式，分別從聲音維度、動(dòng)作維度以及空間圖像維度延伸與人進(jìn)行交互，且智能視覺(jué)產(chǎn)品可主動(dòng)快速響應(yīng)外部世界，執(zhí)行操作指令，更加接近人與人之間直接對(duì)話(huà)的模式。

中國(guó)細(xì)分交互市場(chǎng)技術(shù)逐漸成熟，傳感器技術(shù)能夠滿(mǎn)足智能家居所需。從市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，智能語(yǔ)音、智能視覺(jué)和觸摸屏的技術(shù)逐漸成熟，應(yīng)用場(chǎng)景也不斷擴(kuò)大。智能語(yǔ)音：據(jù)德勤，中國(guó)智能語(yǔ)音市場(chǎng)規(guī)模2021年規(guī)模為301億元，過(guò)去三年CAGR26.1%，預(yù)計(jì)2021-2030年CAGR達(dá)19.9%。目前深度神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法用于語(yǔ)音識(shí)別顯著提升語(yǔ)音識(shí)別性能，預(yù)計(jì)將助力智能語(yǔ)音大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用落地；智能視覺(jué)：據(jù)艾瑞咨詢(xún)，2020年中國(guó)智能視覺(jué)市場(chǎng)規(guī)模為331億元，過(guò)去兩年CAGR82.9%，預(yù)計(jì)2021-2025年CAGR達(dá)19.1%。結(jié)合人工智能深度學(xué)習(xí)+機(jī)器視覺(jué)以及大規(guī)模數(shù)據(jù)集出現(xiàn)，3D視覺(jué)功能未來(lái)將成主流，進(jìn)一步擴(kuò)大應(yīng)用范圍；智能觸控：據(jù)環(huán)洋市場(chǎng)資訊，2020年中國(guó)觸摸屏人機(jī)界面市場(chǎng)規(guī)模20億元，過(guò)去兩年CAGR2.6%，預(yù)計(jì)2021-2027年CAGR12.7%。傳統(tǒng)行業(yè)智能化、數(shù)字化、信息化的轉(zhuǎn)型升級(jí)需求提高，將成為推動(dòng)智能觸控人機(jī)界面市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?/span>

提升二—信息安全性：可從數(shù)據(jù)保護(hù)、漏洞預(yù)測(cè)、監(jiān)管三方面帶來(lái)提升。自2000年智能家居誕生以來(lái)，智能家居安全性問(wèn)題隨之產(chǎn)生，經(jīng)歷了2010年前安全性問(wèn)題尚未引發(fā)關(guān)注的隱匿期、2010-2015年數(shù)據(jù)隱私問(wèn)題、黑客攻擊、安全漏洞逐漸暴露期、2015-2018年安全問(wèn)題持續(xù)關(guān)注期間；2018年隨著廠商和用戶(hù)開(kāi)始重視智能家居安全問(wèn)題，政府、廠商、各國(guó)際組織齊發(fā)力，推廣智能家居安全標(biāo)準(zhǔn)、安全技術(shù)和解決方案持續(xù)涌現(xiàn)，智能家居安全性持續(xù)提升。隨著大語(yǔ)言模型的應(yīng)用，將從四個(gè)方面帶來(lái)安全性提升：數(shù)據(jù)保護(hù)：可幫助廠商加強(qiáng)數(shù)據(jù)隱私保護(hù)，避免用戶(hù)隱私泄露；漏洞預(yù)測(cè)：可幫助開(kāi)發(fā)者預(yù)測(cè)產(chǎn)品可能存在的安全漏洞，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)并修復(fù)，防止黑客攻擊；安全監(jiān)管：可幫助監(jiān)管部門(mén)全面地監(jiān)管產(chǎn)品安全性。

提升三—降本增效：大模型或可降低智能家居企業(yè)生產(chǎn)成本和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)成本。生產(chǎn)成本：大語(yǔ)言模型可提高智能家居企業(yè)的自動(dòng)化程度和產(chǎn)品設(shè)計(jì)的準(zhǔn)確性，從而優(yōu)化生產(chǎn)成本和提高效率。2018年BCG（波士頓咨詢(xún)集團(tuán)）認(rèn)為AI使用可降低制造業(yè)20%的生產(chǎn)成本，促進(jìn)自?xún)?yōu)化運(yùn)營(yíng)。開(kāi)發(fā)成本：嵌入式智能家居產(chǎn)品開(kāi)發(fā)流程特殊，包含嵌入式軟件與硬件開(kāi)發(fā)，上市前需集成測(cè)試。大語(yǔ)言模型可模擬特定需求場(chǎng)景，通過(guò)數(shù)據(jù)收集、處理、模型訓(xùn)練、測(cè)試以及部署模擬智能家居需求，學(xué)習(xí)智能家居場(chǎng)景數(shù)據(jù)，幫助企業(yè)了解用戶(hù)需求、降低研發(fā)成本，提高效率。

03

產(chǎn)業(yè)入口

智能家居入口作為智能家居生態(tài)的控制中樞，是用戶(hù)統(tǒng)一管理和調(diào)節(jié)智能家居的主要設(shè)備，決定用戶(hù)對(duì)智能家居的掌控感和信任感，具有至關(guān)重要的作用，是各廠商爭(zhēng)奪智能家居市場(chǎng)份額和用戶(hù)認(rèn)可的關(guān)鍵。智能家居入口或?qū)⒔?jīng)歷從智能音箱到智能機(jī)頂盒再到家庭服務(wù)機(jī)器人三步走的過(guò)程。

1、第一步：智能音箱或?qū)⑹芤嬗贏I技術(shù)成為更好的智能家居入口
互聯(lián)網(wǎng)廠商紛紛布局智能音箱，AI新技術(shù)或?qū)?lái)顛覆性產(chǎn)品變革。亞馬遜、百度、阿里等互聯(lián)網(wǎng)頭部廠商紛紛布局。國(guó)外方面，2014年亞馬遜發(fā)布全球第一款智能音箱Echo開(kāi)啟了智能音箱大潮，2016年谷歌發(fā)布Google Home成為亞馬遜主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，2018年蘋(píng)果發(fā)布Apple Homepod；國(guó)內(nèi)方面，2018年中國(guó)加入智能音箱大潮，阿里、小米、百度分別推出天貓精靈、小愛(ài)同學(xué)和小度智能音箱。ChatGPT、文心一言、通義千問(wèn)等大語(yǔ)言模型新技術(shù)或?qū)?lái)智能音箱顛覆性產(chǎn)品變革。小度智能音箱：2023年2月9日小度官方宣布將融合百度文心一言的全面能力，打造針對(duì)智能設(shè)備場(chǎng)景的人工智能模型“小度靈機(jī)”應(yīng)用到小度全系產(chǎn)品；天貓精靈：2023年4月11日阿里巴巴表示天貓精靈將接入通義千問(wèn)大模型，新天貓精靈將變得更擬人更聰明，知識(shí)、情感、個(gè)性、記憶能力將大幅越升。

AI新技術(shù)或?qū)⒅χ悄芤粝涑蔀楦玫闹悄芗揖尤肟?/span>。2018年，智能音箱從單品智能邁向全屋智能，通過(guò)集成更多的傳感器、無(wú)線(xiàn)模組和IoT系統(tǒng)，成為消費(fèi)者對(duì)各智能家居設(shè)備進(jìn)行語(yǔ)音控制的交互入口。隨著ChatGPT、文心一言、通義千問(wèn)等大語(yǔ)言模型新技術(shù)應(yīng)用于智能音箱，智能音箱在語(yǔ)音識(shí)別、人機(jī)交互、內(nèi)容服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、智能家居控制等方面的功能或?qū)⒌玫缴?jí)，有望助力智能音箱成為更好的智能家居入口。

中國(guó)智能音箱行業(yè)短期承壓，2023年銷(xiāo)量有望恢復(fù)增長(zhǎng)。中國(guó)智能音箱行業(yè)經(jīng)歷2017-2019快速上升期和2020-2021年疫情調(diào)整期后，據(jù)洛圖科技數(shù)據(jù)，2022年中國(guó)智能音箱市場(chǎng)銷(xiāo)量為2631萬(wàn)臺(tái)（-28%），銷(xiāo)額為75.3億元（-25%），發(fā)展短期承壓，主因或系受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)低迷的疫情大環(huán)境影響，消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)智能音箱等非剛性類(lèi)產(chǎn)品的需求降低、產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新、系統(tǒng)和協(xié)議不統(tǒng)一。隨著ChatGPT、文心一言、通義千問(wèn)等大語(yǔ)言模型新技術(shù)的應(yīng)用改善產(chǎn)品功能、智能家居行業(yè)的發(fā)展、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)向好發(fā)展的態(tài)勢(shì)以及居民消費(fèi)需求的釋放，智能音箱行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模仍有上升空間。據(jù)洛圖科技預(yù)測(cè)，2023年中國(guó)智能音箱行業(yè)銷(xiāo)量將達(dá)2715萬(wàn)臺(tái)（+3%），恢復(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
中國(guó)智能音箱行業(yè)滲透率較低，提升空間較大。Emarketer數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)智能音箱用戶(hù)數(shù)規(guī)模達(dá)8600萬(wàn)人，為用戶(hù)數(shù)最多的國(guó)家，但滲透率僅有10%。相比之下，美國(guó)作為全球智能音箱普及率最高的國(guó)家，滲透率達(dá)26%，其他國(guó)家的滲透率在15%左右。智能音箱作為用戶(hù)家庭應(yīng)用場(chǎng)景中的控制中樞，隨著智能家居行業(yè)的發(fā)展，在線(xiàn)音樂(lè)市場(chǎng)及互聯(lián)網(wǎng)音視頻內(nèi)容平臺(tái)用戶(hù)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，智能軟硬件設(shè)備、互聯(lián)網(wǎng)及AI平臺(tái)的生態(tài)進(jìn)一步完善以及5G和wifi的基礎(chǔ)設(shè)施支撐，具有“一戶(hù)一機(jī)”甚至“一房間一機(jī)”的發(fā)展前景，滲透率提升空間大。
2、第二步：家庭娛樂(lè)主導(dǎo)者智能機(jī)頂盒，或?qū)⒊蔀橹悄芗揖尤肟?/span>
智能機(jī)頂盒積極融入智能家居生態(tài)圈，有望成為智能家居入口。智能機(jī)頂盒作為家庭娛樂(lè)主導(dǎo)者，可提供數(shù)字電視交互式視頻、智慧家庭、數(shù)字資訊、增值服務(wù)等運(yùn)營(yíng)及服務(wù)，并積極融入智能家居生態(tài)圈，與其他智能家居設(shè)備相連接。隨著國(guó)內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)、智能家居行業(yè)、大語(yǔ)言模型等的發(fā)展，智能機(jī)頂盒有望通過(guò)融入語(yǔ)音助手、傳感器、攝像頭、智能網(wǎng)關(guān)等技術(shù)和產(chǎn)品，成為智能家居新的入口。

3、第三步：AI管家家庭服務(wù)機(jī)器人，有望成為融入式智能家居入口實(shí)體化AI管家，有望成為融入式智能家居入口。家庭服務(wù)機(jī)器人是一種專(zhuān)門(mén)為人類(lèi)日常生活服務(wù)的機(jī)器人，可充當(dāng)AI管家、家庭助理、安全衛(wèi)士、科技玩伴等多種角色，實(shí)現(xiàn)對(duì)家庭環(huán)境、電網(wǎng)狀態(tài)、用電信息等數(shù)據(jù)的采集、分析、控制和交互；可根據(jù)用戶(hù)需求和喜好，為用戶(hù)提供個(gè)性化的服務(wù)和建議；可與智能家居設(shè)備和平臺(tái)進(jìn)行連接和協(xié)同，如智能燈光、空調(diào)、窗簾、電視、音響、冰箱、洗衣機(jī)、掃地機(jī)器人等；可陪伴用戶(hù)娛樂(lè)、學(xué)習(xí)、健身等提升用戶(hù)生活豐富程度。隨著AIOT、大語(yǔ)言模型、AGV、導(dǎo)航等技術(shù)的發(fā)展，家庭服務(wù)機(jī)器人有望成為實(shí)體化、融入式智能家居入口。

04

AI+智能家居發(fā)展邏輯推演

1、AI+智能家居場(chǎng)景梳理：當(dāng)前全屋智能基礎(chǔ)功能具備，但個(gè)性化的場(chǎng)景方案偏少

隨著人工智能（AI）、物聯(lián)網(wǎng)（IoT）、5G等技術(shù)在家居領(lǐng)域的落地，家電從人機(jī)交互的智能單品逐步走向了互聯(lián)的全屋智能階段。全屋智能綜合物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算和人工智能等技術(shù)，對(duì)空間場(chǎng)所內(nèi)的家居設(shè)備進(jìn)行系統(tǒng)化集中管理，并賦予其人機(jī)交互能力。近年來(lái)海爾“1+3+5+N”全屋智慧解決方案、華為“1+2+N”全屋智能解決方案以及以螢石云為中心的螢石“1+4+N”智能家居生態(tài)等紛紛落地，全屋智能已成為智能家電家居發(fā)展的必然趨勢(shì)。基于螢石的智慧場(chǎng)景，我們對(duì)當(dāng)前已能實(shí)現(xiàn)的智能場(chǎng)景方案進(jìn)行梳理：
智能入戶(hù)與玄關(guān)：智能入戶(hù)可以通過(guò)智能門(mén)鎖、貓眼、門(mén)鈴等設(shè)備第一時(shí)間掌握門(mén)外動(dòng)靜。進(jìn)入玄關(guān)時(shí)，回家模式：回家時(shí)進(jìn)入玄關(guān)手動(dòng)開(kāi)啟回家模式，一鍵開(kāi)啟家裝燈光，打造溫馨舒適智能的回家環(huán)境；離家模式：家中的窗簾和燈光將自動(dòng)關(guān)閉，智能家居攝像機(jī)開(kāi)啟布防模式，紅外幕簾對(duì)窗戶(hù)區(qū)域進(jìn)行布防。
智能客廳：提供多種場(chǎng)景應(yīng)用，滿(mǎn)足日常娛樂(lè)、觀影、會(huì)客等需求。觀影模式：家中的窗簾和燈光將自動(dòng)關(guān)閉、電視開(kāi)啟，同時(shí)室內(nèi)溫濕度傳感器聯(lián)動(dòng)空調(diào)控制器及除濕機(jī)、加濕機(jī)來(lái)控制和調(diào)整最適宜的室內(nèi)溫度和濕度。離家模式：家中窗簾和燈光自動(dòng)關(guān)閉，智能家居攝像機(jī)開(kāi)啟布防模式，紅外幕簾對(duì)窗戶(hù)區(qū)域進(jìn)行布防，同時(shí)掃地機(jī)進(jìn)行全屋清掃，擁有干凈舒適的居家環(huán)境。會(huì)客模式：窗簾自動(dòng)打開(kāi)、紗簾自動(dòng)關(guān)閉，燈光開(kāi)啟并聯(lián)動(dòng)開(kāi)啟電視或背景音樂(lè)，同時(shí)溫濕度傳感器聯(lián)動(dòng)空調(diào)及除/加濕機(jī)來(lái)控制和調(diào)整最適宜的室內(nèi)溫度和濕度，營(yíng)造愉悅的會(huì)客氛圍。防盜模式：智能家居攝像機(jī)日夜守護(hù)家庭安全。當(dāng)有陌生人撬門(mén)而入，指紋鎖將產(chǎn)生告警信息，并聯(lián)動(dòng)相機(jī)對(duì)指紋鎖位置進(jìn)行抓拍，為報(bào)警提供強(qiáng)有力的證據(jù)。檢測(cè)提醒：智能家居攝像機(jī)支持異常檢測(cè)提醒，當(dāng)家中發(fā)生異常狀況時(shí)（如老人、小孩摔倒或有潛在摔倒風(fēng)險(xiǎn)等）能及時(shí)告警提醒，避免意外發(fā)生。

此外，還有智能廚房、智能餐廳、智能臥室、智能衛(wèi)生間等的場(chǎng)景應(yīng)用，綜合上述不同場(chǎng)景的解決方案來(lái)看，目前智能家居已具備一定的基礎(chǔ)功能，能實(shí)現(xiàn)對(duì)燈光、窗簾等家電設(shè)備的自動(dòng)化控制，但仍需要用戶(hù)進(jìn)行前期設(shè)定，控制方式無(wú)法完全自動(dòng)化、智能化。其次是解決方案本身相對(duì)固化，而用戶(hù)往往千人千面，在應(yīng)對(duì)多元化的需求方面，解決方案本身的個(gè)性化、智能化程度有待加強(qiáng)。
2、AI+智能家居路徑：提供更加個(gè)性化、細(xì)致的智能化控制方案
全屋智能的核心價(jià)值在于智控系統(tǒng)自主感知、自主決策、自主控制與自主反饋的人與場(chǎng)景交互能力，而當(dāng)前智能家居的發(fā)展仍然受制于各類(lèi)硬件割裂不兼容、家庭本地控制中心算力與邊緣計(jì)算能力不足、人機(jī)交互弱及傳感器技術(shù)有待進(jìn)步等問(wèn)題。近期基于大型預(yù)訓(xùn)練語(yǔ)言模型產(chǎn)生的生成式多模態(tài)大模型ChatGPT-4橫空出世并引起市場(chǎng)廣泛關(guān)注，理解能力與交互能力有了極大提升，近似人類(lèi)水平的性能也使其成為OpenAI在擴(kuò)大深度學(xué)習(xí)方面的里程碑。

AI+發(fā)展有望進(jìn)一步融入智慧家電家居，并極大提升智能家居的使用體驗(yàn)。當(dāng)前搭載智能技術(shù)的智能家電已經(jīng)更加注重場(chǎng)景化的增強(qiáng)體驗(yàn)，人機(jī)交互也逐漸從“用戶(hù)-機(jī)器-用戶(hù)”的傳統(tǒng)被動(dòng)交互走向基于預(yù)先的情感計(jì)算和環(huán)境計(jì)算的主動(dòng)交互階段。AI技術(shù)的發(fā)展有望進(jìn)一步挖掘用戶(hù)行為背后的意思表示，提高對(duì)用戶(hù)行為的判斷和解讀能力，進(jìn)而增強(qiáng)主動(dòng)決策與自動(dòng)化控制能力，賦能更多智能家電功能與場(chǎng)景方案的實(shí)現(xiàn)，為用戶(hù)提供更加細(xì)致和個(gè)性化的控制方案。例如：臥室場(chǎng)景中空調(diào)能夠正確感知用戶(hù)的睡眠狀態(tài)并提供合適的環(huán)境溫度，洗衣機(jī)能智能區(qū)分衣物類(lèi)型并自動(dòng)選擇洗滌與烘干模式；廚房場(chǎng)景中智能冰箱利用感知的用戶(hù)健康數(shù)據(jù)與信息對(duì)已有食物進(jìn)行合理搭配、定制食譜等，并為用戶(hù)提供購(gòu)買(mǎi)決策支持。
3、AI+智能家居空間推演：云平臺(tái)服務(wù)方案粘性與價(jià)值有望提升
智能家居設(shè)備及功能更加豐富、使用體驗(yàn)顯著提升，有望拉動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)的粘性與價(jià)值。云平臺(tái)作為巨量信息處理平臺(tái)，整合、儲(chǔ)存資源并實(shí)現(xiàn)單品的物理互聯(lián)與數(shù)據(jù)互通，是智能家居的重要技術(shù)支撐，被視為智能家居的“大腦”。智能家居云平臺(tái)能為消費(fèi)者提供云端分析、自動(dòng)決策、云端控制、云儲(chǔ)存、電話(huà)提醒、語(yǔ)音助手、畫(huà)面異常巡檢等多元化的增值服務(wù)，以服務(wù)解決方案作為變現(xiàn)手段和盈利模式。以螢石為例，截至2022H1螢石云C端的平均月付費(fèi)用戶(hù)數(shù)171.8萬(wàn)人，月活躍用戶(hù)數(shù)近4000萬(wàn)，付費(fèi)用戶(hù)比例達(dá)到4.3%，已成為公司收入的第二大來(lái)源。但對(duì)比蘋(píng)果iCloud超20%的付費(fèi)比例來(lái)看，我國(guó)智能家居的付費(fèi)率仍有較大提升空間。隨著AI技術(shù)加持下全屋智能的深入發(fā)展以及應(yīng)用場(chǎng)景的持續(xù)拓展，云平臺(tái)付費(fèi)比例與用戶(hù)粘性有望實(shí)現(xiàn)大幅提高。

05

產(chǎn)業(yè)鏈及受益環(huán)節(jié)分析

1、產(chǎn)業(yè)鏈概況

智能家居產(chǎn)業(yè)鏈涉及面較廣，包括上游、中游和下游。上游包括芯片、傳感器等元器件供應(yīng)商，通訊模塊和智能控制器等中間件供應(yīng)商，以及物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、AI技術(shù)服務(wù)等軟件提供商；中游主要由各大智能家居品牌商、各智能家居設(shè)備代工廠商、全屋智能家居解決方案提供商等組成；下游有B端和C端用戶(hù)組成。

2、AI新技術(shù)助力智能家居生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，上游、中游有望受益
上游：協(xié)議、芯片、模組、元器件、解決方案（云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、語(yǔ)音、安全等）、BIM服務(wù)等提供智能家居生產(chǎn)所需的硬件、軟件、和技術(shù)支持；
中游：全屋智能、智能家電、智能控制、智能音箱、智能安防、智慧城市等作為智能家居產(chǎn)業(yè)鏈中價(jià)值量最高的環(huán)節(jié)和主要消費(fèi)內(nèi)容，有望受益于產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展；
下游：下游渠道包含平臺(tái)賣(mài)場(chǎng)、地產(chǎn)科技公司、裝飾裝修平臺(tái)、安裝服務(wù)等，呈現(xiàn)多元化、碎片化發(fā)展趨勢(shì)。
由于智能家居行業(yè)的下游是渠道，與普通消費(fèi)品銷(xiāo)售渠道沒(méi)有顯著差異，因此產(chǎn)業(yè)鏈上游（芯片、傳感器、智能控制器等硬件供應(yīng)商，以及視圖/語(yǔ)音識(shí)別等 軟件供應(yīng)商）、中游（智能單品企業(yè)、智能家居方案提供商）更將有可能受益本輪AI浪潮。

06

市場(chǎng)格局

1、市場(chǎng)陣營(yíng)：目前我國(guó)智能家居市場(chǎng)主要分為三大陣營(yíng)

目前，我國(guó)智能家居產(chǎn)品端主要分為三大陣營(yíng)：一是百度、阿里、騰訊、京東四大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，主要特征為資金雄厚、生態(tài)搶奪；二是傳統(tǒng)家電企業(yè)格力、美的、海爾、海信等，主要以豐富的產(chǎn)品打造家居體系；三是硬件巨頭，如華為、小米等，以智能互聯(lián)、全屋智能為主線(xiàn)，系統(tǒng)互聯(lián)屬性強(qiáng)。
在智能互聯(lián)（第二階段）的競(jìng)爭(zhēng)中，互聯(lián)網(wǎng)陣營(yíng)以生態(tài)構(gòu)筑為主，未來(lái)仍較小可能對(duì)智能家電單品領(lǐng)域有廣泛深入的布局；因此智能家電單品領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)集中在傳統(tǒng)家電大廠、硬件公司之中，家電企業(yè)的品牌、產(chǎn)品實(shí)力使其以大家電等成熟產(chǎn)品為基礎(chǔ)向外延伸；硬件公司則主要采取“外圍包圍”戰(zhàn)術(shù)，以互聯(lián)技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)從多元小單品上蠶食市場(chǎng)，培養(yǎng)客戶(hù)粘性，或直接從前裝的角度進(jìn)軍全屋智能。由于該階段以產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)為主，互聯(lián)互通的壁壘并不在于技術(shù)，而是各個(gè)廠商根據(jù)自定義的通信協(xié)議及接口標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行生產(chǎn)，不同系統(tǒng)間的產(chǎn)品無(wú)法互通、各廠商亦不愿互通。因此，在以產(chǎn)品及簡(jiǎn)單互聯(lián)為核心競(jìng)爭(zhēng)的階段，家電廠商更具優(yōu)勢(shì)。而在主動(dòng)智能（第三階段）的競(jìng)爭(zhēng)中，在AI技術(shù)、云平臺(tái)上有突出優(yōu)勢(shì)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)及硬件公司將會(huì)顯著增強(qiáng)議價(jià)能力。

2、具體表現(xiàn)：三雄逐鹿，共發(fā)力智能家居市場(chǎng)
互聯(lián)網(wǎng)陣營(yíng)：強(qiáng)平臺(tái)屬性，智能音箱為切入點(diǎn)掌握交互入口。目前布局智能家居的互聯(lián)網(wǎng)陣營(yíng)多以智能音箱為主戰(zhàn)場(chǎng)，而在其他家電產(chǎn)品中涉足不深。智能音箱作為智能家居系統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)關(guān)的關(guān)鍵選擇之一，具有門(mén)戶(hù)性的戰(zhàn)略意義，因此互聯(lián)網(wǎng)陣營(yíng)入局智能家居的側(cè)重點(diǎn)更在于平臺(tái)以及生態(tài)的搶奪（如百度DuerOS開(kāi)放平臺(tái)、阿里AliGenie開(kāi)放平臺(tái)、京東微聯(lián)等），而非生產(chǎn)隸屬自身品牌的家電產(chǎn)品。在未來(lái)智能家居市場(chǎng)格局中，互聯(lián)網(wǎng)陣營(yíng)將很有可能會(huì)以與傳統(tǒng)家電企業(yè)的合作為主線(xiàn)，仍然聚焦智能音箱等門(mén)戶(hù)市場(chǎng)，通過(guò)將更多的家電產(chǎn)品加入自身互聯(lián)體系，發(fā)揮媒介與平臺(tái)的功能；同時(shí)，也或?qū)⒁匀葜悄転橹攸c(diǎn)布局，從另一個(gè)維度構(gòu)筑生態(tài)護(hù)城河。

傳統(tǒng)家電陣營(yíng)：塑造套系化家居場(chǎng)景，天然具備品牌壁壘、渠道優(yōu)勢(shì)。海爾等傳統(tǒng)家電巨頭傾向于建立智能家居全產(chǎn)品模式，提升品牌效應(yīng)，整體向著平臺(tái)化、生態(tài)化、規(guī)?；l(fā)展。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，家電陣營(yíng)已有完備的產(chǎn)品體系，在供應(yīng)鏈、品牌、渠道上具有天然優(yōu)勢(shì)。另一特點(diǎn)是，空冰洗等成熟市場(chǎng)中，傳統(tǒng)家電品牌已完全形成品牌壁壘，其他陣營(yíng)企業(yè)難以入局，且白電等大家電對(duì)智能互聯(lián)功能的需求遠(yuǎn)不及黑電、小家電，因此傳統(tǒng)家電企業(yè)與硬件陣營(yíng)的競(jìng)爭(zhēng)主要集中在小家電、全屋智能領(lǐng)域。

硬件陣營(yíng)：市場(chǎng)有力競(jìng)爭(zhēng)者，互聯(lián)生態(tài)為關(guān)鍵壁壘。硬件陣營(yíng)以小米、華為等為先鋒，具有較強(qiáng)科技基因，硬件技術(shù)、互聯(lián)技術(shù)是關(guān)鍵護(hù)城河。據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2021年全國(guó)智能家居市場(chǎng)出貨量份額中小米以51.2%位居第一，前三大產(chǎn)品分別為智能音箱、影音娛樂(lè)、智能安防設(shè)備，小米早在2013年即開(kāi)始滲透“萬(wàn)物OTA”，主打高性?xún)r(jià)比、高互聯(lián)的多元化產(chǎn)品戰(zhàn)略，且有天然的手機(jī)系統(tǒng)支持，從小型電器延伸至生活產(chǎn)品，生態(tài)壁壘已經(jīng)構(gòu)建，活躍用戶(hù)數(shù)是其他廠商的數(shù)倍。華為入局雖較晚，但是是全屋智能市場(chǎng)中的“排頭兵”，并在整體解決方案上采用自研芯片，具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)。相較小米，華為的布局更加系統(tǒng)、開(kāi)源，華為幾乎沒(méi)有家電研發(fā)制造能力，主要通過(guò)全屋智能系統(tǒng)設(shè)計(jì)、華為旗下消費(fèi)電子產(chǎn)品如智能音箱、電視進(jìn)行布局。全屋智能的本質(zhì)依然是場(chǎng)景互聯(lián)，硬件陣營(yíng)的科技基因使其從各個(gè)層面構(gòu)筑了智能互聯(lián)護(hù)城河，具有品牌獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。
3、其它廠商：一些上游供應(yīng)環(huán)節(jié)廠商也有相應(yīng)產(chǎn)品布局
除目前三大陣營(yíng)外，一些上游供應(yīng)環(huán)節(jié)廠商也有相應(yīng)產(chǎn)品布局，如螢石網(wǎng)絡(luò)等以智能安防設(shè)備見(jiàn)長(zhǎng)；另外，近年亦開(kāi)始涌現(xiàn)一些以智能家居為主要業(yè)務(wù)的公司，如綠米聯(lián)創(chuàng)等，在全屋智能、智能連接上布局具有共性，而差異則由各自的基因決定，如螢石網(wǎng)絡(luò)為分拆上市子公司，則在智能視覺(jué)（攝像機(jī)、安防）領(lǐng)域布局更深。未來(lái)的格局判斷上，智能家居市場(chǎng)整體規(guī)模較大，且各自具備獨(dú)有優(yōu)勢(shì)，群雄割據(jù)的場(chǎng)景或?qū)㈤L(zhǎng)期存在，難以出現(xiàn)一家獨(dú)大的現(xiàn)象。由于市場(chǎng)乃至技術(shù)仍處于探索期，各陣營(yíng)基因具有較大區(qū)別，因此硬件公司、互聯(lián)網(wǎng)公司與智能家居初創(chuàng)企業(yè)合作；與傳統(tǒng)家電大廠強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的主旋律，“合縱連橫”會(huì)是未來(lái)智能家居市場(chǎng)的關(guān)鍵詞。

07

相關(guān)企業(yè)

1、螢石網(wǎng)絡(luò)：一體化AIoT服務(wù)能力領(lǐng)先，智能家居+云平臺(tái)共筑成長(zhǎng)

十年積淀布局C端市場(chǎng)，“智能家居+云平臺(tái)”雙輪驅(qū)動(dòng)。2013年，?？低曊教岢鲆蔀槲锫?lián)網(wǎng)解決方案提供商，將智能家居市場(chǎng)作為其深耕的視頻監(jiān)控技術(shù)業(yè)務(wù)的C端延展市場(chǎng)之一，發(fā)布了“螢石”智能生活品牌。螢石作為?？低曉贑端布局打響的第一槍?zhuān)?014年開(kāi)啟智能家居配套云平臺(tái)“螢石云視頻”搭建。2015年，螢石網(wǎng)絡(luò)正式開(kāi)始公司化獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，致力于成為可信賴(lài)的智能家居服務(wù)商及物聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)提供商。此后，公司積極拓展產(chǎn)品覆蓋范圍，逐步完善在智能控制、AIoT等領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局，重點(diǎn)建設(shè)“1+4+N”生態(tài)體系。目前，公司已針對(duì)消費(fèi)者與企業(yè)客戶(hù)的不同需求形成了“智能家居+云平臺(tái)”的雙主業(yè)格局，下游覆蓋云平臺(tái)應(yīng)用、螢石物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、智能化產(chǎn)品接入與基礎(chǔ)設(shè)施四大領(lǐng)域。
構(gòu)建“1+4+N”生態(tài)體系，線(xiàn)上線(xiàn)下協(xié)同增長(zhǎng)。螢石大力推進(jìn)“1+4+N”生態(tài)體系建設(shè)，構(gòu)建一體化智能生活解決方案及開(kāi)放式云平臺(tái)服務(wù)。其中“1”代表螢石物聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)，“4”指智能家居攝像機(jī)、智能入戶(hù)、智能控制和智能服務(wù)機(jī)器人四類(lèi)具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的代表產(chǎn)品；“N”泛指合作開(kāi)發(fā)和第三方直接接入螢石云平臺(tái)的其他智能家居產(chǎn)品。螢石以自建物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為核心，自有產(chǎn)品矩陣與第三方產(chǎn)品通過(guò)接入平臺(tái)形成針對(duì)不同生活場(chǎng)景下的生態(tài)閉環(huán)，線(xiàn)上線(xiàn)下互相促進(jìn)，形成協(xié)同增長(zhǎng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

始終重視產(chǎn)品研發(fā)，研發(fā)費(fèi)用率同業(yè)領(lǐng)先。公司擁有較強(qiáng)的自主研發(fā)實(shí)力和創(chuàng)新能力，自創(chuàng)立以來(lái)始終重視研發(fā)投入，使得核心技術(shù)創(chuàng)新能力得以強(qiáng)化。公司持續(xù)加大研發(fā)投入，研發(fā)費(fèi)用于2018~2022年從2.27億元增長(zhǎng)至6.03億元。此外，公司的研發(fā)費(fèi)用率始終保持較高比例，約在14%左右，高于同行業(yè)可比公司均值。
在研項(xiàng)目品種多元且數(shù)目可觀，公司多領(lǐng)域研發(fā)創(chuàng)新齊頭并進(jìn)。截至22年上半年，公司共有10項(xiàng)在研項(xiàng)目，覆蓋業(yè)務(wù)領(lǐng)域多樣化。除了少部分項(xiàng)目為已有的技術(shù)升級(jí)以外，多數(shù)項(xiàng)目均具有較為廣泛的應(yīng)用前景，可以提升公司的產(chǎn)品線(xiàn)覆蓋范圍，完善公司的產(chǎn)品生態(tài)，為公司保持強(qiáng)勁市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力提供有力支撐。

營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)近年實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)。2018年至2021年，受益于智能家居市場(chǎng)的快速發(fā)展與覆蓋面較廣的產(chǎn)品體系，螢石網(wǎng)絡(luò)營(yíng)業(yè)收入的年復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)40%，凈利潤(rùn)同樣維持了超過(guò)40%的年復(fù)合增長(zhǎng)率。2022年，受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境波動(dòng)影響，期間費(fèi)用增長(zhǎng)，公司歸母凈利潤(rùn)有所下滑，但營(yíng)業(yè)收入仍呈現(xiàn)出韌性表現(xiàn)。公司營(yíng)業(yè)收入增速同比有所降低，但營(yíng)業(yè)收入整體仍維持增長(zhǎng)。2022年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入43.06億元，同比增長(zhǎng)1.61%；歸母凈利潤(rùn)3.33億元，同比下降26.10%。伴隨經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，公司新品持續(xù)推出與渠道建設(shè)日趨完善，預(yù)計(jì)23年業(yè)績(jī)將改善向好。截至目前，23年Q1業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.79億元，同比去年增長(zhǎng)4.27%；歸母凈利潤(rùn)9117萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)33.7%。

毛利率整體穩(wěn)定，期間費(fèi)用率提升。公司毛利率保持在穩(wěn)定水平，近幾年均在35%左右，其中，云平臺(tái)服務(wù)毛利率高企在70%以上，C端智能家居產(chǎn)品毛利率多在35%上下，新推出的智能家居品類(lèi)則拉動(dòng)其他業(yè)務(wù)毛利率。公司期間費(fèi)用率在近幾年有所增長(zhǎng)，主要是公司為進(jìn)一步加強(qiáng)渠道建設(shè)和品牌建設(shè)，銷(xiāo)售費(fèi)用同比有所增長(zhǎng)；管理人員職工薪酬的增長(zhǎng)，使得公司管理費(fèi)用同比有所增長(zhǎng)；公司持續(xù)投入研發(fā)智能家居產(chǎn)品新品和物聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)服務(wù)，研發(fā)費(fèi)用同比亦有所增長(zhǎng)。
2、海爾智家：場(chǎng)景化解決方案，智能產(chǎn)品端引領(lǐng)者
海爾智家前沿布局，引領(lǐng)家電行業(yè)走入智能家居時(shí)代。作為大家電行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者之一，海爾智家在智能家居推進(jìn)上始終較為前沿，2006年即通過(guò)U-Home率先布局智能家居，2018年發(fā)力全屋智能，并在2020年推出智能場(chǎng)景品牌三翼鳥(niǎo)，2022年正式推出“1+3+5+N”的全屋智慧解決方案。海爾智家的突出優(yōu)勢(shì)在于大電產(chǎn)品為核心的智能場(chǎng)景，主要依托智能功能構(gòu)建智慧家庭生態(tài)品牌矩陣。
全屋智慧進(jìn)階，控制端實(shí)現(xiàn)中控屏突破。目前，全屋智能行業(yè)步入智能互聯(lián)階段，海爾智家已推出衣聯(lián)網(wǎng)（洗衣機(jī)為核心）、食聯(lián)網(wǎng)（冰箱、烤箱等為核心）等眾多智能家居場(chǎng)景，2022年發(fā)布的“1+3+5+N”全屋智慧方案中，以一個(gè)智家大腦為核心，拓展至N個(gè)智慧場(chǎng)景，在互聯(lián)端首發(fā)采用分布式場(chǎng)景屏，該智能中控屏可以實(shí)現(xiàn)空間、場(chǎng)景交互，并在持續(xù)向主動(dòng)智能進(jìn)階。
在幾大陣營(yíng)廠商的競(jìng)爭(zhēng)與對(duì)比上，小米系以龐大的智能小單品占據(jù)大量市場(chǎng)，但隨著智能家居持續(xù)向下一階段進(jìn)階，單品的優(yōu)勢(shì)會(huì)逐漸減弱；而以華為為代表的產(chǎn)品核心在于開(kāi)源、連接，其自有平臺(tái)操作系統(tǒng)強(qiáng)勢(shì)，但在產(chǎn)品端較為乏力，生態(tài)需要與外部品牌合作引入，因此銷(xiāo)售的核心在于智能主機(jī)+前裝布線(xiàn)+系統(tǒng)連接；海爾智家在連接與產(chǎn)品端具有顯著優(yōu)勢(shì)，采用場(chǎng)景與功能引領(lǐng)的模式，對(duì)已有的高市占率大電進(jìn)行智能功能升級(jí)，并發(fā)力場(chǎng)景連接，但由于物聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)上的劣勢(shì)、對(duì)自家產(chǎn)品的綁定，導(dǎo)致眾多未涉足的小電無(wú)法納入系統(tǒng)，消費(fèi)者需求無(wú)法滿(mǎn)足。未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中，幾種主流智能家居方案或?qū)㈤L(zhǎng)期并存。

場(chǎng)景化先發(fā)，核心發(fā)力點(diǎn)在于產(chǎn)品功能突破；牽頭制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，為消費(fèi)者提供科學(xué)參考。海爾智家將家裝、設(shè)計(jì)、施工等所有資源方統(tǒng)一整合，圍繞場(chǎng)景化、套系化構(gòu)建智能家居體系，以場(chǎng)景為單位的智能化更易貼合無(wú)感、主動(dòng)智能，學(xué)習(xí)并適應(yīng)用戶(hù)在每個(gè)需求場(chǎng)景的習(xí)慣。其三翼鳥(niǎo)品牌以此為發(fā)力點(diǎn)，通過(guò)把握成熟大電的優(yōu)勢(shì)并以此為基礎(chǔ)添加智慧功能，有效帶動(dòng)了套系化產(chǎn)品的銷(xiāo)售，2021年公司智慧套系銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)15%，占比提升2pcts至17%；同時(shí)，海爾智家牽頭制定標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)布行業(yè)首個(gè)智能化等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，為消費(fèi)者提供科學(xué)參考。
3、小米集團(tuán)：?jiǎn)纹酚布粐珹IoT生態(tài)鏈搶占高份額市場(chǎng)
單品硬件突圍，通過(guò)多元化單品打造米家生態(tài)。小米集團(tuán)在2013年發(fā)布路由器后就開(kāi)始智能家居的布局，2014年的智能家庭APP即實(shí)現(xiàn)了多設(shè)備智能互聯(lián)互通，戰(zhàn)略布局領(lǐng)先于市場(chǎng)。小米在單品時(shí)代通過(guò)推出大量多品類(lèi)的高性?xún)r(jià)比產(chǎn)品，迅速成長(zhǎng)成為我國(guó)智能家居出貨量領(lǐng)先的企業(yè)，根據(jù)IDC智能家居數(shù)據(jù)，2022Q1小米智能家居出貨量市場(chǎng)份額達(dá)到18%，遠(yuǎn)超其他企業(yè)。截至2022年12月，小米共投資420家企業(yè)，綠米、云米、石頭科技等均為具有代表性的智能家居生態(tài)鏈企業(yè)；AIoT連接設(shè)備數(shù)達(dá)到5.89億，同比+35.8%，米家APP的月活躍用戶(hù)數(shù)同比+18.6%至7580萬(wàn)，在我國(guó)乃至全球市場(chǎng)均處于領(lǐng)先地位。性?xún)r(jià)比戰(zhàn)略分得高市場(chǎng)份額，多元化布局滲透全場(chǎng)景。在低價(jià)高性?xún)r(jià)比的道路上，小米獨(dú)樹(shù)一幟采用緊貼成本定價(jià)的商業(yè)模式，董事長(zhǎng)雷軍曾公開(kāi)表示，小米硬件綜合凈利潤(rùn)率永遠(yuǎn)不會(huì)超過(guò)5%，如超過(guò)，將把超過(guò)部分返還給用戶(hù)；與同業(yè)比較，小米系產(chǎn)品價(jià)格顯著較低，空調(diào)、空凈器等線(xiàn)上主要品類(lèi)市占率均位于前五，均價(jià)則顯著低于其他品類(lèi)，以高性?xún)r(jià)比滲透市場(chǎng)，分得高份額。同時(shí)，多元化產(chǎn)品布局讓小米生態(tài)能夠快速擴(kuò)張，智能家居產(chǎn)品與功能遠(yuǎn)多于海爾、華為、蘋(píng)果等，更易滿(mǎn)足全場(chǎng)景的消費(fèi)體驗(yàn)。

深層次互聯(lián)穩(wěn)定性不足，小米生態(tài)仍需關(guān)注用戶(hù)體驗(yàn)感。在互聯(lián)系統(tǒng)上，小米雖然早期優(yōu)勢(shì)在于強(qiáng)大而全面的場(chǎng)景覆蓋，但深層次打通上的不足或成為未來(lái)“隱患”。小米智能家居產(chǎn)品底層控制采用每個(gè)產(chǎn)品內(nèi)置網(wǎng)絡(luò)開(kāi)關(guān)，由Wifi模塊控制的方式，若服務(wù)器出現(xiàn)問(wèn)題則所有產(chǎn)品均無(wú)法連接網(wǎng)絡(luò)；華為等采用的Plc控制總線(xiàn)技術(shù)采用網(wǎng)隨電通的一體設(shè)計(jì)，通訊穩(wěn)定，在體驗(yàn)感以及未來(lái)全屋智能鏈接上優(yōu)勢(shì)會(huì)更加突出，小米模式在智能家居賽道中長(zhǎng)期發(fā)展中劣勢(shì)會(huì)逐漸顯現(xiàn)，當(dāng)前階段類(lèi)鴻蒙的Vela系統(tǒng)等的推出也是小米不斷在向深層次連接努力。
4、華為：布局云、端、芯廠商，解決方案重新定義智能連接
突破單點(diǎn)智能，華為全屋智能顛覆行業(yè)。華為自2015年布局Hilink智能家居戰(zhàn)略，推進(jìn)速度一騎絕塵，2018年推出“1+8+N全場(chǎng)景”方案，2021年4月發(fā)布顛覆行業(yè)的“1+2+N”全屋智能解決方案，以智能主機(jī)為核心，采用PLC+Wifi6布線(xiàn)方案，真正給出了對(duì)于全屋智能“互聯(lián)”的回答，PLC布線(xiàn)在全屋智能布局上優(yōu)勢(shì)突出，前裝布線(xiàn)打好“地基”，給出各個(gè)后納入的設(shè)備穩(wěn)定接口，給出智能互聯(lián)較能滿(mǎn)足消費(fèi)者個(gè)性化需求的解決方案，為長(zhǎng)期發(fā)展奠基。
以鴻蒙系統(tǒng)為底層串聯(lián)其他品牌，價(jià)格下探推動(dòng)全屋智能普及。作為硬件陣營(yíng)的代表廠商，華為在鴻蒙系統(tǒng)、智能硬件方面具有突出優(yōu)勢(shì)，華為全屋智能本質(zhì)上提供的是互聯(lián)系統(tǒng)，通過(guò)向合作商輸出可集成至智能硬件中的Wi-Fi模組、藍(lán)牙模組、視頻模組等，將他們的設(shè)備接入自身生態(tài)，構(gòu)建以智能安防為核心的開(kāi)源智能家居體系；智能設(shè)備則與其他品牌合作接入，自身只提供電視等智能家居“入口”設(shè)備，相較小米等，底層控制能力更強(qiáng)，連接更為穩(wěn)定；SDK支持20多個(gè)品類(lèi)，1200多萬(wàn)個(gè)設(shè)備，鴻蒙OS開(kāi)源提供17個(gè)子系統(tǒng)，134個(gè)代碼倉(cāng)庫(kù)。
價(jià)格方面，華為21年全屋智能首發(fā)10萬(wàn)元，22年新一代已下探至3.99萬(wàn)元，大大降低了消費(fèi)者接入全屋智能的門(mén)檻。

5、海爾智家：多元化驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)，業(yè)績(jī)表現(xiàn)穩(wěn)健
多元化布局助力增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)外表現(xiàn)穩(wěn)健。上半年公司收入實(shí)現(xiàn)較好增長(zhǎng)，主要得益于：多品牌布局，充分把握細(xì)分市場(chǎng)增長(zhǎng)機(jī)會(huì)；強(qiáng)化海外渠道建設(shè)，持續(xù)推動(dòng)產(chǎn)品高端化；積極拓展洗碗機(jī)、熱泵等新品類(lèi)，培育新增長(zhǎng)點(diǎn)。具體來(lái)看，中國(guó)智慧家庭業(yè)務(wù)：23H1實(shí)現(xiàn)收入703.53億元，同比+8.6%，其中冰箱冷柜/廚電/全屋衣物解決方案/空氣解決方案/全屋用水解決方案收入同比+2.3%/+7.5%/+3.8%/+18.9%/ +10.2%，冰箱、洗衣機(jī)、空調(diào)、廚電份額持續(xù)凈增，智慧樓宇收獲三項(xiàng)第一。高端品牌卡薩帝品牌穩(wěn)中向好，23H1份額為14.2%，同比+1.4pct；三翼鳥(niǎo)門(mén)店持續(xù)升級(jí)，上半年新增105套場(chǎng)景方案，根據(jù)官方公眾號(hào)披露，“萬(wàn)家筑巢”開(kāi)啟2個(gè)月，三翼鳥(niǎo)通過(guò)一站式智慧家庭解決方案，進(jìn)入到全國(guó)2149個(gè)小區(qū)，場(chǎng)景交易金額達(dá)8.5億，呈現(xiàn)出良好的發(fā)展勢(shì)頭；渠道端也持續(xù)強(qiáng)化，一二級(jí)市場(chǎng)重點(diǎn)布局shoppingmall、前置家居類(lèi)渠道建設(shè)，三四級(jí)強(qiáng)化商圈門(mén)店的高端成套銷(xiāo)售能力建設(shè)，線(xiàn)上持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品布局、推動(dòng)店鋪結(jié)構(gòu)升級(jí)等。海外家電與智慧家庭業(yè)務(wù)：23H1實(shí)現(xiàn)收入669.17億元，同比+8.8%，其中北美/歐洲/澳新/南亞/東南亞/日本收入同比+4.5%/+29.6%/-15.5%/+23.5%/+6.3%/+6%，主要市場(chǎng)歐美等地區(qū)通過(guò)充分發(fā)揮產(chǎn)品高端引領(lǐng)性、完善渠道布局等實(shí)現(xiàn)超越行業(yè)的增長(zhǎng)。
數(shù)字化降本提效，盈利能力同比提升。23H1公司毛利率為30.44%，同比提升0.25pct，國(guó)內(nèi)得益于原材料價(jià)格下降、數(shù)字化變革、自制比例提升等實(shí)現(xiàn)毛利率同比提升，國(guó)外因產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化、產(chǎn)能利用率提升帶來(lái)的積極影響被主要區(qū)域行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、消化高成本庫(kù)存等因素抵消，毛利率同比回落，但環(huán)比改善。23H1銷(xiāo)售/管理/研發(fā)/財(cái)務(wù)費(fèi)用率分別為14.26%/4.15%/3.82%/-0.01%，同比-0.19pct/-0.06pct /+0.05pct/+0.16pct，受益于數(shù)字化變革，公司費(fèi)用投放效率有所提升；凈利潤(rùn)端，23H1/Q2凈利率為6.87%/7.54%，同比+0.31pct/+0.34pct。23H1/Q2經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金流為67.91/54.36億元，較去年同期分別增長(zhǎng)+13.8%/+13.0%，主要得益于經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)增加及運(yùn)營(yíng)效率提升。

08

市場(chǎng)空間

1、從單品智能邁入全面智能階段，智能化滲透帶動(dòng)行業(yè)擴(kuò)容

從單品智能邁入全面智能階段，AIoH（即AI+IoH，智能家居物聯(lián)網(wǎng)）將全面發(fā)力。智能家居發(fā)展歷經(jīng)三個(gè)階段：單品智能啟蒙期。智能單品為核心，通過(guò)手動(dòng)、語(yǔ)音和遙控等方式進(jìn)行設(shè)備基礎(chǔ)控制。互聯(lián)互通融合期。家居多元化場(chǎng)景為核心，提高產(chǎn)品品類(lèi)豐富度，促成多場(chǎng)景聯(lián)動(dòng)。全面智能爆發(fā)期。用戶(hù)個(gè)性化需求為核心，實(shí)現(xiàn)多場(chǎng)景人機(jī)深度交互。智能家居3.0階段。推動(dòng)家用物聯(lián)網(wǎng)和人工智能融合，家用物聯(lián)網(wǎng)通過(guò)感知層為人工智能提供家居環(huán)境數(shù)據(jù)，使AIoH系統(tǒng)具備深度學(xué)習(xí)、判斷、記憶、交互的能力，強(qiáng)化家居產(chǎn)品自主決策和適配多場(chǎng)景的功能。根據(jù)艾瑞咨詢(xún)，2022年AI技術(shù)在智能家居的整體滲透率約為25%，2025年該滲透率接近50%。智能家居未來(lái)在AI算法加持下，智能家居能適應(yīng)更多場(chǎng)景并提供差異化服務(wù)，從而拓寬下游終端使用群體，未來(lái)滲透率將持續(xù)提升。

2、智能家居市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，2025年中國(guó)、全球市場(chǎng)將達(dá)4367億元、2040億美元在經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境、技術(shù)水平等因素支持下，智能家居行業(yè)由過(guò)去圍繞單品控制為核心的單品智能階段，發(fā)展至場(chǎng)景多元化的互聯(lián)互通階段，并向著人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等技術(shù)賦能的主動(dòng)智能階段發(fā)展。根據(jù)頭豹研究院數(shù)據(jù)，2021年中國(guó)智能家居市場(chǎng)規(guī)模約3360億元，過(guò)去5年復(fù)合增速3%，2026年有望達(dá)到4367億元，復(fù)合增速5%；根據(jù)Statista數(shù)據(jù)，2021年全球智能家居市場(chǎng)規(guī)模約1230億美元，2026年將達(dá)2040億美元，復(fù)合增速11%。