原創(chuàng)?招生辦?IfFP 財富管理培訓中心?2023-06-17 21:28?發(fā)表于上海

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#Franz Odermatt1個

#講座18個

#ESG投資6個

2023年6月16日（周五）下午，IfFP財富管理專業(yè)培訓中心邀請Franz Odermatt（弗蘭茲?奧德瑪）老師，為大家?guī)怼?strong>2023年中瑞財富管理展望系列專題講座之ESG投資】專題分享。本場講座由IfFP?瑞伯職業(yè)技能培訓(上海)有限公司CEO鐘科女士主持開場，首席學術(shù)負責人、投資人、監(jiān)事Felix Horlacher院長發(fā)表開場致辭。

IfFP?瑞伯職業(yè)技能培訓(上海)有限公司

首席學術(shù)負責人、投資人、監(jiān)事 Felix?Horlacher 院長

Felix院長分享道：

在氣候變暖時代，可持續(xù)發(fā)展變得越來越重要，越來越多的投資者對這種投資趨勢也非常敏感，尤其想知道他們投的錢是如何實現(xiàn)、并用到有利于改善這些現(xiàn)象的過程。這其中，金融部門在可持續(xù)發(fā)展中發(fā)揮重要作用。今天的講座將為大家分享ESG投資在實踐中流行的各種方法，特別是新冠疫情時代下，ESG是否有發(fā)揮其作用，有哪些趨勢的改變。

Franz老師是瑞士認證金融投資專家，奧德瑪財富管理公司合伙人，瑞士勁弩合伙人有限公司合伙人。Franz老師多年來擔任理財顧問，在瑞銀工作過，現(xiàn)在是一名獨立顧問，并且在瑞士金融理財規(guī)劃院（IfFP）擔任兼職教授多年。勁弩合伙人有限公司是一家獨立金融理財顧問公司，專門為有機構(gòu)需求的資深客戶提供量身訂做的咨詢服務。該公司在瑞士首屈一指，從1990年代開始，就活躍于各大非傳統(tǒng)資產(chǎn)管理的前哨。該公司的創(chuàng)始人曾為知名家族辦公室的資深經(jīng)理人，現(xiàn)在該公司由公司雇員全資擁有。

以下為Franz老師本次分享的主要內(nèi)容，請看官方視頻號精彩回放。

01

從2004年開始，到2020年成為熱點話題，ESG從一個小眾的話題到成為主流。據(jù)數(shù)據(jù)呈現(xiàn)，2008年的兩千多只基金到2022年接近七千只基金。投資者把自己的資金和價值觀融入到自己投資的產(chǎn)品中，也比較關(guān)心在社會、氣候?qū)用婺馨l(fā)揮自己的正面影響。這也就是所謂的ESG融合投資策略。

在ESG投資中，可持續(xù)發(fā)展和能源轉(zhuǎn)型是當今最重要的話題。這對現(xiàn)在的實體經(jīng)濟影響非常大，要做很多改變：生產(chǎn)、出行、發(fā)電、甚至吃東西的方式。這些是我們要實現(xiàn)低碳環(huán)保、能源轉(zhuǎn)型所要做的系統(tǒng)化的改變，也是目前最大的挑戰(zhàn)。

02

盡管現(xiàn)在關(guān)于ESG的標準沒有全球統(tǒng)一，但依然有些共性我們可以總結(jié)了解。

E-Environment環(huán)境：主要指公司的經(jīng)營過程中是如何對待或使用環(huán)境。比如能源消耗和消費有多少？對氣候變化影響有多大？這些都屬于環(huán)境定義。

S-Social社會:指公司和社會的互動交流和融入方式。如公司在經(jīng)營中（包括供應商），對人權(quán)的保護、還有員工的健康和安全等，以及是否對社會做出重要的、正面的影響。

G-Governance治理:指公司如何組織運營和公司整體架構(gòu)組成。公司經(jīng)營是否符合道德標準，發(fā)生沖突時如何處理，股東權(quán)益是否得到保護等。

這些都是非金融因素，但對整個投資回報是有影響的。

03

2022年疫情爆發(fā)后，全球多數(shù)企業(yè)的供應鏈和庫存出現(xiàn)大批量中斷或積壓問題。因此大家更關(guān)心自己供應鏈的韌性：要能在發(fā)生困難時也可以及時送到。除了疫情，俄烏戰(zhàn)爭這種黑天鵝，對這些問題的解決都提出更高要求。

在能源安全方面，美國非常關(guān)注能源、電網(wǎng)的去碳化，同時確保電池、渦淪等工具生產(chǎn)移向美國或就在美國生產(chǎn)。同時一些清潔能源也能在美國培育。歐洲也有相似的法案通過，如歐盟的綠色工業(yè)計劃、再次為歐洲供能等，以確保為歐洲供能。隨著地緣問題的出現(xiàn)，這些也在加速能源的發(fā)展。

這些法案的出現(xiàn)，會影響某地供應商的添加或減少，或是生產(chǎn)地的轉(zhuǎn)移。因此，了解監(jiān)管才能知道資金流向，才能指導投資。同時每次ESG相關(guān)法案的通過，也會釋放大量資金用于投資ESG，這對投資人來說是要抓緊、了解的機會。

最后老師總結(jié)，ESG投資是可以降低風險，但其股票優(yōu)勢不是必然的。ESG投資對投資者有其獨特的重要性，這是一個強大的分析工具和框架，用以降低風險和尋找機會，同時是一個變相的質(zhì)量因素，可以讓投資積極的暴露在時間過程中，隨著時間推移，哪些企業(yè)會更好的發(fā)展、哪些撐不下去會變得更清晰。

04

問答環(huán)節(jié)

Q：能否闡述一些ESG的關(guān)鍵因素，讓投資回報變得更高？

A：ESG投資可以幫助降低風險，選擇一些高質(zhì)量公司。但有時會發(fā)現(xiàn)，低質(zhì)量公司的收益會高于高質(zhì)量公司。同時有可能會產(chǎn)生擁擠投資，因為更多人投資同一股票，導致其定價過高，即使你知道這些公司在ESG層面是做得比較好的，但可能其投資時機不一定是理想的。這是一個兩難問題。

Q：在中國ESG目前還處于起步階段，您對這些基金管理人或財富管理會有哪些建議？

A：可以找一些相關(guān)的課程，或這方面的證書項目，先了解ESG投資的內(nèi)容。在中國有些金融機構(gòu)已經(jīng)有一些ESG的基金產(chǎn)品，大家可以申請這方面的工作，到相關(guān)基金、銀行去任職，從工作層面更深入了解ESG是怎么運作的。

7月14日，Symon老師將為大家?guī)黻P(guān)于亞洲大家族內(nèi)部治理講座，敬請關(guān)注。

【SCFO瑞士卓越家族辦公室（國際）證書】課程是圍繞中國市場針對家族辦公室服務的國際認證證書課程。由首席學術(shù)官 Felix 院長帶領(lǐng)瑞士專家結(jié)合中國財富管理市場，圍繞資產(chǎn)管理、企業(yè)治理和家族傳承等關(guān)系處理，針對客戶需求設計研發(fā)。

課程由瑞士、中國專家導師聯(lián)合授課，真正將瑞士的家族辦公室服務經(jīng)驗和理念帶到中國。針對已經(jīng)投身在家族辦公室行業(yè)的家族成員或職業(yè)經(jīng)理人所面臨的家族、企業(yè)和社會的多重復雜關(guān)系的挑戰(zhàn)而設計。

長達21天的家族課程，其中10天由瑞士專家上課，11天是中國專家上課，滿滿的干貨與誠意，必將為每位家族辦公室從業(yè)者帶來不一樣的收獲。

目前【SCFO瑞士卓越家族辦公室（國際）證書】課程正在進行中，接下來還有很多瑞士專家授課模塊。想了解更多課程信息，成為首期班學員，敬請咨詢課程顧問。

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來源：IfFP瑞士財富管理專業(yè)培訓中心

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