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3月8日，陸金所聯(lián)合陸基金平臺發(fā)布“女性理財”行為系列數(shù)據(jù)。相比男性投資者，女性理財無論在人數(shù)、平均資產(chǎn)還是交易頻次，都更為積極。上周，基金公司在宣傳中出現(xiàn)娛樂化的傾向，引起了監(jiān)管層的警惕，基金業(yè)協(xié)會有針對性地發(fā)布了基金公司宣傳中嚴(yán)禁娛樂化的通知。協(xié)會的倡導(dǎo)文件或許會沖擊目前部分基金公司已有的宣傳格局，熱炒明星基金經(jīng)理現(xiàn)象開始降溫。值得一提的是，近一個月來，公募基金頭號抱團(tuán)股貴州茅臺自2月18日開始從最高點(diǎn)每股2,627.88元一路下跌，3月5日盤中一度跌破2,000元關(guān)口，累計(jì)跌幅超20%，市值已蒸發(fā)近7,000億元。

3月8日，“超級星期一”撞上“三八”婦女節(jié)，基金發(fā)行依舊“給力”。其中，國泰基金管理有限公司（以下簡稱“國泰基金”）、海富通基金管理有限公司（以下簡稱“海富通基金”）分別發(fā)行了一只混合型基金。中銀基金管理有限公司（以下簡稱“中銀基金”）則推出了一只股票型基金。

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一、基金行業(yè)動態(tài)

1、女性在中國家庭中更多扮演“CFO”，理財較男性更為積極

3月8日，陸金所聯(lián)合陸基金平臺發(fā)布“女性理財”行為系列數(shù)據(jù)。相比男性投資者，女性理財無論在人數(shù)、平均資產(chǎn)還是交易頻次，都更為積極。陸金所數(shù)據(jù)顯示，2020年平臺女性活躍投資者占比約為54%，明顯高于男性的46%。從平均持有資產(chǎn)看，女性活躍用戶持有的資產(chǎn)較男性多出59.4%。交易頻次方面，女性比男性高出55%。

從年齡維度來看，35歲是男女理財人群一個非常有趣的分水嶺。陸金所平臺中，以35歲為界，理財用戶的性別比重出現(xiàn)偏斜。未滿35歲以下理財用戶中男女比相當(dāng)，甚至男性略高于女性，但35歲以上用戶里，女性用戶占比超過男性用戶，35歲-50歲年齡段的女性用戶占比較同年齡男性多出了3個百分點(diǎn)。分析指出，35歲大部分的人都進(jìn)入了家庭生活，目前女性在中國家庭中更多承擔(dān)CFO（首席財務(wù)官）角色。

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2、新華社民族品牌指數(shù)上周下跌2.78%，多只成分股仍表現(xiàn)強(qiáng)勢

上周市場小幅調(diào)整，上證指數(shù)下跌0.2%，深證成指下跌0.66%，創(chuàng)業(yè)板指下跌1.45%，滬深300指數(shù)下跌1.39%，新華社民族品牌指數(shù)下跌2.78%。盡管指數(shù)下跌，但上周新華社民族品牌指數(shù)多只成分股仍表現(xiàn)強(qiáng)勢。具體來看，齊翔騰達(dá)以13.05%的漲幅排在漲幅榜首位，金杯汽車上漲8.97%居次，啟明信息和步長制藥分別上漲5.34%和5.19%，一汽富維、一汽解放、福田汽車和東風(fēng)汽車也漲逾3%。年初以來，新城控股上漲34.94%，中鹽化工和齊翔騰達(dá)分別上漲19.79%和19.14%，廣譽(yù)遠(yuǎn)、科沃斯、福田汽車、海爾生物也上漲超過15%。

數(shù)據(jù)顯示，上周北向資金凈流出8.36億元，不過，同期新華社民族品牌指數(shù)多只成分股仍獲北向資金大幅增持。以區(qū)間成交均價計(jì)算，上周北向資金凈買入山西汾酒7.43億元，凈買入伊利股份7.22億元，凈買入瀘州老窖7.07億元。此外，片仔癀、恒順醋業(yè)、科沃斯等多只成分股也均獲增持。

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3、基金宣傳娛樂化傾向惹爭議，熱炒明星基金經(jīng)理現(xiàn)象降溫

基金公司在宣傳中出現(xiàn)娛樂化的傾向，引起了監(jiān)管層的警惕。日前，基金業(yè)協(xié)會有針對性地發(fā)布了基金公司宣傳中嚴(yán)禁娛樂化的通知。據(jù)了解，大多數(shù)基金公司的宣傳活動一般以嚴(yán)肅嚴(yán)謹(jǐn)為要求，較少存在娛樂化的內(nèi)容。不過，協(xié)會的倡導(dǎo)文件或許會沖擊目前部分基金公司已有的宣傳格局，熱炒明星基金經(jīng)理現(xiàn)象開始降溫。

3月2日晚間，一則關(guān)于《天天向上》節(jié)目組邀請基金經(jīng)理參與節(jié)目錄制的消息在網(wǎng)絡(luò)流傳，受邀名單包括華夏基金經(jīng)理蔡向陽、上投摩根基金經(jīng)理孫芳、永嬴基金經(jīng)理李永興、廣發(fā)基金經(jīng)理傅友興、易方達(dá)基金經(jīng)理張坤、景順長城基金經(jīng)理劉彥春、招商基金經(jīng)理侯昊、中歐基金經(jīng)理葛蘭等知名基金經(jīng)理。盡管多家公募基金迅速回應(yīng)，旗下基金經(jīng)理已拒絕了節(jié)目組的邀約，也沒有參加類似娛樂化節(jié)目的計(jì)劃，但該現(xiàn)象還是在行業(yè)內(nèi)引起極大爭議。

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4、順周期板塊崛起，基金經(jīng)理補(bǔ)“短板”加速調(diào)倉換股

近期A股市場震蕩，折射出眾多基金經(jīng)理主動“估值殺”的減倉欲望。減倉，并不是基金經(jīng)理們的終極目標(biāo)。在市場調(diào)整時找準(zhǔn)新的結(jié)構(gòu)性方向，順勢建倉或加倉潛在的新牛股，是減倉的基金經(jīng)理們殫精竭慮的新動能——超高頻率的調(diào)研，便是這種現(xiàn)象的折射。

近期，包括鋼鐵、化工、有色等順周期板塊，正成為基金經(jīng)理們密集調(diào)研的對象，而去年火熱的食品飲料、新能源板塊則關(guān)注者寥寥。這種極大的反差，隱隱勾勒出基金經(jīng)理們調(diào)倉的新思路，似乎預(yù)示著新的市場風(fēng)格山雨欲來。不過，在去年密集調(diào)研之后，基金經(jīng)理對于食品飲料和新能源板塊的研究已很深入，如今只是靜待市場估值調(diào)整到位。但對于順周期板塊的崛起，基金經(jīng)理需要補(bǔ)足“短板”，所以調(diào)研頻率自然會急速升高。從短期來看，市場此前過度的估值鴻溝會逐漸收窄甚至填平，基金調(diào)倉有望加速這一進(jìn)程。

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5、年后基金抱團(tuán)重倉股受重挫，明星基金經(jīng)理“很受傷”

近一個月來，公募基金頭號抱團(tuán)股貴州茅臺自2月18日開始從最高點(diǎn)每股2,627.88元一路下跌，3月5日盤中一度跌破2,000元關(guān)口，累計(jì)跌幅超20%，市值已蒸發(fā)近7,000億元。數(shù)據(jù)顯示，截至3月5日，持有貴州茅臺的主力機(jī)構(gòu)多達(dá)1,758家，持倉量總計(jì)8,272.52萬股，占流通A股的6.59%。其中，基金持有數(shù)量高達(dá)1,657家，持倉居前的公募有易方達(dá)、匯添富、景順長城、華夏基金、招商基金等。目前重倉貴州茅臺的前10名基金中，“網(wǎng)紅基金”招商中證白酒指數(shù)（LOF）近一個月收益率為-16.99%，易方達(dá)藍(lán)籌精選混合為-11.73%，景順長城新興成長混合為-13.91%。

除了貴州茅臺，截至2020年12月底，公募基金前十大重倉股中，五糧液、寧德時代、中國中免、瀘州老窖、隆基股份、邁瑞醫(yī)療、愛爾眼科等近期也慘烈殺跌，近11個交易日市值合計(jì)蒸發(fā)超2萬億元，前20大重倉股中約一半跌幅超20%。近期主動權(quán)益類基金凈值最高跌幅超20%，而由于年后重倉股的重挫，明星基金經(jīng)理也“很受傷”。張坤旗下的易方達(dá)中小盤近一個月來跌幅超11%，劉彥春旗下的景順長城鼎益和葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康A(chǔ)也有超14%的跌幅。

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二、基金公司動態(tài)

1、以更前瞻性的眼光投資項(xiàng)目，容億投資多家投資企業(yè)在申報IPO中

中興、華為背景出身的容億投資團(tuán)隊(duì)，以其在產(chǎn)業(yè)鏈中積累的專業(yè)化能力，形成硬科技領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)投資優(yōu)勢。2015年以來，容億投資已先后投資了一大批芯片半導(dǎo)體和數(shù)字化行業(yè)的龍頭企業(yè)，具體包括藍(lán)特光學(xué)、納恩汽車、榮湃半導(dǎo)體、至晟微、明略科技、恒為科技、恒安嘉新、德拓信息、城云科技等公司。其中，藍(lán)特光學(xué)、恒為科技已經(jīng)上市，另有恒安嘉新、德拓和城云科技等近10家被投企業(yè)正在申報IPO中。

同時，容億投資創(chuàng)始合伙人、董事長黃金平也強(qiáng)調(diào)，需要理性看待硬科技投資熱潮下，一些頭部項(xiàng)目估值偏高的現(xiàn)狀。專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)應(yīng)該跑在市場前面，以更前瞻性的眼光，投資那些還暫時沒有成為市場追逐熱點(diǎn)的項(xiàng)目。而不是始終追隨市場，在已經(jīng)過熱甚至存在泡沫的賽道尋求機(jī)會。

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2、深挖高景氣領(lǐng)域行業(yè)，招商品質(zhì)升級混合基金首募規(guī)模59.34億元

3月6日，招商品質(zhì)升級混合型證券投資基金（下稱“招商品質(zhì)升級混合基金”）發(fā)布公告稱，該基金于3月5日成立，首募規(guī)模59.34億元。公告顯示，招商品質(zhì)升級混合基金的募集期間為3月1日至3月3日，共獲得14.66萬戶有效認(rèn)購，凈認(rèn)購金額和有效認(rèn)購份額分別為59.34億元和59.34億份。

基金公告顯示，招商品質(zhì)升級混合基金除了投資A股，還會投向港股市場，投資組合中股票、存托憑證的投資比例為60%-95%，其中港股通標(biāo)的股票投資比例不超過基金股票資產(chǎn)的50%。該基金由招商基金總經(jīng)理助理、“股債雙金?！泵麑⑼蹙皳?dān)任基金經(jīng)理。王景表示，她將深挖未來2年-3年具備高景氣領(lǐng)域的行業(yè)，看好金融、消費(fèi)、醫(yī)藥、電子、半導(dǎo)體和新能源汽車等行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，采取均衡配置思路，個股優(yōu)選財務(wù)穩(wěn)健、基本面、公司戰(zhàn)略優(yōu)秀的龍頭公司，擇機(jī)布局。

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3、個人系基金公司興合基金獲批，核準(zhǔn)注冊資本為1億元

日前，證監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于核準(zhǔn)設(shè)立興合基金管理有限公司的批復(fù)》。批復(fù)顯示，核準(zhǔn)設(shè)立興合基金管理有限公司（簡稱“興合基金”），核準(zhǔn)注冊資本為10,000萬元。其中，股權(quán)結(jié)構(gòu)為程丹倩出資4,800萬元，出資比例48%；王鋒出資2,600萬元，出資比例26%；高昕出資1,500萬元，出資比例15%；北京金華盛開企業(yè)管理中心（有限合伙）和北京五象企業(yè)管理中心（有限合伙）分別出資400萬元，出資比例4%；北京瓊銳企業(yè)管理中心（有限合伙）出資300萬元，出資比例3%。

此前，興合基金遞交設(shè)立申請時名為富華玖創(chuàng)基金，設(shè)立申請材料于2019年7月提交，2019年10月被受理。值得注意的是，興合基金股東中的程丹倩和王鋒此前曾任華商基金副總經(jīng)理和華商基金總經(jīng)理。

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4、又現(xiàn)一只百億元級“固收+”產(chǎn)品，中信保誠豐裕首募規(guī)模超百億元

近日發(fā)行的中信保誠豐裕一年持有期混合型基金首募規(guī)模超100億元，這也是繼華安添利6個月持有期債券基金、廣發(fā)恒信一年持有期混合基金后，年內(nèi)成立的又一只百億元級“固收+”產(chǎn)品。

根據(jù)基金公告，中信保誠豐裕募集時間只有3天，首募規(guī)模為100.33億元，認(rèn)購戶數(shù)為61,219戶，基金經(jīng)理韓海平認(rèn)購份額超過100萬份。據(jù)了解，中信保誠豐裕債券資產(chǎn)以利率債和高等級信用債券為主，權(quán)益資產(chǎn)投資比例為30%，除了可以投A股外，還可以投資港股。該產(chǎn)品主要銷售渠道為中信銀行，此前，中信保誠基金與中信銀行在協(xié)同打造“固收+”明星產(chǎn)品信誠至裕上已經(jīng)取得了成功經(jīng)驗(yàn)，為此次發(fā)行奠定了基礎(chǔ)。兩家公司聯(lián)手為產(chǎn)品發(fā)行做了充足的準(zhǔn)備工作，銷售渠道在銀行做培訓(xùn)路演、客戶沙龍上百場，中信保誠基金強(qiáng)大的渠道服務(wù)能力也是促使基金銷售火爆的原因之一。

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5、一期積累業(yè)績、信任和方法論助推，毅達(dá)資本健康成果貳號基金結(jié)募

3月2日，毅達(dá)資本旗下的健康成果貳號基金已經(jīng)完成了總額15.57億元的募集。值得注意的是，該基金募集僅兩個月便宣布關(guān)閉，參與基金投資的LP，不僅包含政府引導(dǎo)基金、國有資本、高凈值人士，也出現(xiàn)不少產(chǎn)業(yè)投資人的身影。此外，史云中、薛軼等核心團(tuán)隊(duì)的跟投則讓投資人信心進(jìn)一步倍增。

時間回溯到5年前。2015年5月19日，“健康中國”上升為國家戰(zhàn)略的前夜，規(guī)模10億元的江蘇毅達(dá)成果創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資基金（壹號基金）正式設(shè)立，基金主要投向國家科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目庫中的數(shù)字診療等大健康領(lǐng)域，旨在推動該領(lǐng)域重大科技成果轉(zhuǎn)化，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。在具體的投資方向上，健康成果壹號基金根據(jù)基金屬性和團(tuán)隊(duì)特色，采取了“有所為有所不為”的投資策略，一開始就將火力和資源集中在創(chuàng)新藥及高端原料藥、IVD診斷兩個關(guān)鍵領(lǐng)域，飽和攻擊，后續(xù)進(jìn)一步延伸拓展至高端醫(yī)療服務(wù)和貼合臨床需要的、具有進(jìn)口替代機(jī)會的高端醫(yī)療器械這兩個新領(lǐng)域。

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三、新基金發(fā)行

1、海富通基金黃峰攜新混基亮相，名下2只混基業(yè)績“飄綠”

3月8日，海富通基金發(fā)行了一只混合型基金，為海富通消費(fèi)優(yōu)選混合型證券投資基金（以下簡稱“海富通消費(fèi)優(yōu)選混合A”），基金經(jīng)理為黃峰。

公開信息顯示，海富通消費(fèi)優(yōu)選混合A以“通過優(yōu)選具有較強(qiáng)競爭優(yōu)勢的消費(fèi)行業(yè)上市公司，在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險的前提下，力求獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報”為投資目標(biāo)，投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許上市的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、同業(yè)存單、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

黃峰，2011年5月加入海富通基金，歷任股票分析師、基金經(jīng)理助理、海富通股票混合等基金經(jīng)理；現(xiàn)任公募權(quán)益投資部副總監(jiān)，海富通內(nèi)需熱點(diǎn)混合基金經(jīng)理，兼任海富通精選貳號混合和海富通精選混合、海富通消費(fèi)核心資產(chǎn)混合等基金經(jīng)理。此前，黃峰歷任于大公國際資信評估公司、深圳九富投資顧問有限公司、大連獐子島漁業(yè)集團(tuán)股份有限公司、華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司。

自2021年1月22日，黃峰開始管理海富通消費(fèi)優(yōu)選混合A。截至2021年3月8日，黃峰正管理著6只混合型基金。其中，黃峰管理的2只混合型基金業(yè)績“飄綠”。該兩只基金分別為海富通成長價值混合A，任職回報率為-2.27%；海富通消費(fèi)核心混合A，任職回報率為-0.73%。

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2、國泰基金發(fā)新基參與“基金發(fā)行戰(zhàn)”，彭凌志3只基金新年來漲幅告負(fù)

3月8日，國泰基金推出了一只混合型基金，為國泰成長價值混合型證券投資基金（以下簡稱“國泰成長價值混合A”），彭凌志擔(dān)任基金經(jīng)理。

公開信息顯示，國泰成長價值混合A以“在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下，力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、地方政府債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

彭凌志，2015年9月加入國泰基金，曾任國泰金鹿保本增值混合證券投資基金、國泰金泰靈活配置混合型證券投資基金(由國泰金泰平衡混合型證券投資基金變更注冊而來)的基金經(jīng)理，現(xiàn)兼任國泰優(yōu)勢行業(yè)混合型證券投資基金、國泰消費(fèi)優(yōu)選股票型證券投資基金的基金經(jīng)理。此前，彭凌志在上海良友集團(tuán)有限責(zé)任公司任資產(chǎn)管理部科員、在平安資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司任投資經(jīng)理。

自2021年2月9日，彭凌志開始管理國泰成長價值混合A。截至2021年3月8日，彭凌志正管理著2只股票型基金和3只混合型基金。截至2021年3月5日，彭凌志管理的國泰優(yōu)勢行業(yè)混合、國泰互聯(lián)網(wǎng)+股票、國泰新經(jīng)濟(jì)靈活配置混合，今年來的階段漲幅分別為-10.38%、-10.09%、-10.85%，均不敵同期滬深300漲幅-2.52%。

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3、中銀基金“超級星期一”出新作，王偉執(zhí)掌3只產(chǎn)品漲幅“一騎絕塵”

3月8日，中銀基金發(fā)行了一只股票型基金，為中銀成長優(yōu)選股票型證券投資基金（以下簡稱“中銀成長優(yōu)選股票”），基金經(jīng)理為王偉。

公開信息顯示，中銀成長優(yōu)選股票以“主要通過精選各行業(yè)內(nèi)成長風(fēng)格的優(yōu)質(zhì)上市公司，在合理控制風(fēng)險并保持基金資產(chǎn)良好流動性的前提下，力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許上市的股票)、債券(包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、地方政府債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券、央行票據(jù))、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

王偉，中銀基金助理副總裁(AVP)，2010年加入中銀基金，曾任研究員、基金經(jīng)理助理，中銀美麗中國基金基金經(jīng)理；現(xiàn)任中銀中小盤基金、中銀優(yōu)選基金、中銀智能制造基金基金經(jīng)理。

自2021年2月10日，王偉開始管理中銀成長優(yōu)選股票。截至2021年3月8日，王偉正管理著2只混合型基金和2只股票型基金。除中銀成長優(yōu)選股票外，王偉在手的其他3只基金任職時間均超5年，且業(yè)績十分“亮眼”。具體來看，截至2021年3月5日，中銀智能制造股票、中銀優(yōu)選混合、中銀中小盤成長混合近3年的階段漲幅分別為106.25%、114.11%、112.39%，均大幅跑贏同期滬深300漲幅24.58%。