截至本周末，公募基金半年報已經(jīng)披露完畢，wind整理出了今年二季度公募基金加倉和減倉個股的Top20，可以明顯看到，加倉榜單上除了少數(shù)幾個家電和汽車股外，基本是清一色的TMT股票，顯然公募基金是今年這波TMT行情的主要推手，也是那些套現(xiàn)大股東的主要接盤方。

而在減倉榜單上，則被一眾白酒股和新能源股票占據(jù)，白酒股甚至霸占了榜單前四，可見公募現(xiàn)在是有多嫌棄白酒。

但如果你把時間退回兩年前，情況就截然相反，2020年和2021年白酒股和新能源股完全霸占了公募的加倉榜單，而那段時間也恰好是這些股票見到歷史大頂?shù)娜兆?，?dāng)年有多愛，現(xiàn)在就有多恨。

小七向來是把公募的加減倉當(dāng)反向指標(biāo)來觀察的，公募這種為規(guī)模論的畸形考核機(jī)制注定了大部分公募就是來市場上追漲殺跌的，股票做的好不如廣告吹得好，這在目前公募一姐葛蘭身上得到了淋漓盡致的體現(xiàn)，如此拉跨的長期業(yè)績依然不妨礙她在公募圈成為頂流。

值得一提的是，葛蘭這個基金突然在今年二季度將連續(xù)重倉11個季度的寧德時代倉位減半了，也不知道這種80多PE的時候重倉，股價腰斬后20多PE減倉的操作是什么思路。

小七今年和這些公募基金的操作完全相反，我在今年二季度的高位減倉了被機(jī)構(gòu)瘋狂加倉的A股游戲股，認(rèn)為白酒龍頭股和新能源龍頭股目前的估值已經(jīng)趨向合理甚至有些已經(jīng)開始低估，對這些行業(yè)里最優(yōu)秀的那幾家公司而言，現(xiàn)在正是可以趁著公募割肉大甩賣開始逢低布局的良機(jī)。