要一直創(chuàng)新

網(wǎng)易的股價(jià)又要漲了。

今天（8月24日），網(wǎng)易發(fā)布Q2財(cái)報(bào)，報(bào)告顯示公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收240億元，同比增長(zhǎng)3.7%。實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)90億元，同比大漲66.7%，環(huán)比亦有19.2%的增幅。整體來看，繼Q1的出色表現(xiàn)后，網(wǎng)易再次交出了一份亮眼的成績(jī)單。

具體到游戲業(yè)務(wù)，二季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收188億元，同比增長(zhǎng)3.6%。新老游戲均展現(xiàn)出了欣欣向榮的市場(chǎng)面貌，《蛋仔派對(duì)》更是再創(chuàng)日活新高。同時(shí)，《逆水寒》手游等爆款產(chǎn)品的推出，將令公司的Q3業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)顯著提升。

至于近期表現(xiàn)出色的新游《全明星街球派對(duì)》，公司管理層表示這主要得益于團(tuán)隊(duì)的籃球基因和孜孜不倦的調(diào)優(yōu)。網(wǎng)易希望借助這款產(chǎn)品深耕細(xì)分賽道、維護(hù)核心用戶、并拓展更大的用戶邊界。

值得一提的是，報(bào)告期內(nèi)AI關(guān)鍵技術(shù)在游戲業(yè)務(wù)中得到落地。具體到產(chǎn)品，《逆水寒》手游集中應(yīng)用了機(jī)器學(xué)習(xí)、引擎學(xué)習(xí)等30多項(xiàng)自研AI技術(shù)成果，主要體現(xiàn)在提升研發(fā)效率和用戶體驗(yàn)兩方面。通過智能NPC、AI捏臉、AI作詞等創(chuàng)新玩法，使用戶粘性和傳播性都得到明顯增強(qiáng)。此外，《蛋仔派對(duì)》則新增了AI輔助地圖創(chuàng)作功能，使用量已破300萬。

蛋仔海外進(jìn)展順利

在財(cái)報(bào)發(fā)布前，二級(jí)市場(chǎng)的分析師們預(yù)測(cè)網(wǎng)易Q2將實(shí)現(xiàn)總營(yíng)收240億元，同比增長(zhǎng)3%；游戲業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收174億元，同比增長(zhǎng)3%。同時(shí)，他們認(rèn)為Q2是今年的游戲增速低點(diǎn)，Q3會(huì)因新產(chǎn)品而提速增長(zhǎng)。

從實(shí)際數(shù)據(jù)來看，240億元的總營(yíng)收同預(yù)期持平，游戲業(yè)務(wù)188億的營(yíng)收，則小幅超過預(yù)期，同比增長(zhǎng)3.6%。

可以看到自18年以來，網(wǎng)易游戲業(yè)務(wù)保持著穩(wěn)健持續(xù)的增長(zhǎng)。尤其是在其他業(yè)務(wù)板塊增速放緩的情況下，游戲板塊的營(yíng)收占比在近幾個(gè)季度快速上升，從去年初的73%左右提升至目前的78.3%。筆者認(rèn)為，這背后的一大助力是《蛋仔派對(duì)》在近三個(gè)季度帶來的營(yíng)收增量。

公司CFO楊昭烜也在電話會(huì)中透露，蛋仔的DAU再創(chuàng)新高，已經(jīng)超過了春節(jié)期間的3000萬峰值。同時(shí)，游戲在全球市場(chǎng)的發(fā)行工作也取得了階段性成果。

事實(shí)上，從年初宣布全球化以來，蛋仔國(guó)際服一直在有條不紊的推進(jìn)著。1月在英國(guó)、荷蘭啟動(dòng)小范圍測(cè)試、4月上線菲律賓安卓渠道、6月30日正式上線港澳臺(tái)市場(chǎng)。

從三地iOS免費(fèi)榜可以看到，蛋仔國(guó)際服在香港市場(chǎng)最高沖至免費(fèi)榜第7名，目前處在第11名；在臺(tái)灣市場(chǎng)最高沖至免費(fèi)榜榜首，目前處在第12名；在澳門市場(chǎng)表現(xiàn)最好，沖至榜首后仍處在第4名的位置?？梢哉f，游戲的首發(fā)成績(jī)相當(dāng)不錯(cuò)，應(yīng)該達(dá)到了網(wǎng)易在用戶側(cè)的目標(biāo)。

或許也因?yàn)槿绱?，蛋仔在近期又有了新?dòng)作。據(jù)AppGrowing數(shù)據(jù)顯示，自上周起蛋仔開始在日本、韓國(guó)、印尼、德國(guó)、新加坡、阿聯(lián)酋等多國(guó)投放廣告，其中90%以上的素材都集中在美國(guó)和巴西。這或許說明，這兩個(gè)大人口國(guó)家將會(huì)是蛋仔海外拓展的新目標(biāo)。

不過，蛋仔的海外表現(xiàn)在短期內(nèi)，還無法顯著影響網(wǎng)易游戲的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。本季度業(yè)績(jī)的穩(wěn)步提升，主要還是依靠經(jīng)典老游戲們的突出貢獻(xiàn)。

以《夢(mèng)幻西游》手游為例，游戲在運(yùn)營(yíng)8年后仍在不斷推出新內(nèi)容，Q2期間上線的新門派“須彌海” 、周常副本“天地棋局”、新養(yǎng)成體系“萬象星盤”等內(nèi)容，讓游戲穩(wěn)定暢銷前十同時(shí)還屢次沖擊前三。

另外，《陰陽師》、《大話西游》、《率土之濱》等經(jīng)典產(chǎn)品同樣保持著旺盛的生命力。而在一些細(xì)分品類中，《第五人格》、《明日之后》、《時(shí)空中的繪旅人》等產(chǎn)品也通過活動(dòng)運(yùn)營(yíng)實(shí)現(xiàn)了不錯(cuò)的商業(yè)表現(xiàn)，他們共同保障了網(wǎng)易的營(yíng)收下限。

同時(shí)要指出的是，《超凡先鋒》、《巔峰極速》、《逆水寒》手游三款新產(chǎn)品的上線時(shí)間都扎堆在6月，尤其是6月30日上線的《逆水寒手游》將將趕上Q2的末班車。這也使得它們的流水高峰期基本發(fā)生在7月，對(duì)Q2的業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)較為有限。

暑期檔全線大爆發(fā)

基于此，筆者此前曾預(yù)測(cè)，本次財(cái)報(bào)電話會(huì)上，網(wǎng)易管理層大概率會(huì)重點(diǎn)提及旗下新老產(chǎn)品在暑期檔的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，實(shí)際過程也確實(shí)如此。

老游戲方面，《一夢(mèng)江湖》進(jìn)行了大刀闊斧的底層邏輯改革，在全新的賽季制模式下煥發(fā)新生?！堵释林疄I》開啟新賽季沖至?xí)充N第八，《第五人格》則憑借IP聯(lián)動(dòng)的傳統(tǒng)藝能實(shí)現(xiàn)了同樣的成績(jī)。女性向手游《時(shí)空中的繪旅人》、IP改編的《哈利波特：魔法覺醒》和《暗黑破壞神：不朽》等產(chǎn)品，也都實(shí)現(xiàn)了數(shù)十位的排名提升。

此外，旗下端游《永劫無間》在7月初宣布免費(fèi)后，仍在單日售出了一百萬份，在帶來近億元收入的同時(shí)，也為游戲帶來了大量的老用戶回流和新玩家入坑。據(jù)電話會(huì)披露數(shù)據(jù)，游戲在過去一年新增了1000萬的新用戶，達(dá)成了2000萬用戶的里程碑。可以說，老游戲全線上沖，為Q3業(yè)績(jī)大漲定下了基調(diào)。

在新產(chǎn)品中，6月8日率先上線的《超凡先鋒》 ，主打一個(gè)生存打金的硬核玩法，也是網(wǎng)易在射擊賽道上的又一嘗試。不過，游戲的實(shí)際表現(xiàn)卻不太理想，上線后暢銷排名最高只達(dá)到第142名。即便后續(xù)進(jìn)行了版本和賽季更新，仍沒有明顯起色，看上去較難提供穩(wěn)定可觀的營(yíng)收貢獻(xiàn)。

相較之下，6月20日上線的《巔峰極速》則要亮眼許多。游戲憑借一流的畫面水準(zhǔn)、豐富的車輛選擇以及出色的操作體驗(yàn)，連續(xù)三周保持在暢銷榜前十。而在更細(xì)分的競(jìng)速賽道中，游戲和《王牌競(jìng)速》一起同騰訊系產(chǎn)品展開了激烈競(jìng)爭(zhēng)。

考慮到騰訊競(jìng)速新游《極品飛車》手游已在近日開啟測(cè)試，并有望年內(nèi)上線。屆時(shí)兩大巨頭或?qū)⒅匦聞澏ǜ?jìng)速賽道格局，也是對(duì)《巔峰極速》長(zhǎng)線表現(xiàn)的一次考驗(yàn)。此外，財(cái)報(bào)電話會(huì)也表示，后續(xù)計(jì)劃將把《巔峰極速》推向全球市場(chǎng)。

三款新游中最重磅的《逆水寒》手游，在上線前就憑借高舉高打的營(yíng)銷吸引了大量用戶關(guān)注，積累了超4500萬的預(yù)約用戶。而在正式上線后，首月玩家突破4000萬，留存效率出色。同時(shí)，這些用戶還貢獻(xiàn)了實(shí)打?qū)嵉氖杖搿?/p>

可以看到自上線以來，《逆水寒》手游牢牢把持住了暢銷榜頭部位置，并多次通過皮膚售賣登上榜首，成為網(wǎng)易商業(yè)表現(xiàn)最高的產(chǎn)品。

不過在筆者看來，《逆水寒》手游的意義還不止于此。在它之前，將外觀售賣作為主要收入手段的成功MMO產(chǎn)品只有西山區(qū)的劍網(wǎng)3。但劍網(wǎng)3還是需要通過時(shí)長(zhǎng)收費(fèi)補(bǔ)充收入，且本身是一款端游產(chǎn)品。

而目前看來，《逆水寒》手游確實(shí)如宣傳的那樣，做到了對(duì)MMO手游的革新，驗(yàn)證了新商業(yè)模式的可行性。也為網(wǎng)易此后的MMO和開放世界產(chǎn)品提供了一個(gè)新思路，繼續(xù)強(qiáng)化網(wǎng)易在此品類中的優(yōu)勢(shì)地位。

雖然這些新游在暑期檔表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，但客觀來說多款新游在短期內(nèi)密集上線，不免會(huì)造成宣發(fā)資源的內(nèi)耗和浪費(fèi)，這本是廠商需要避免的事。這或許也在一定程度上，反映出網(wǎng)易的產(chǎn)品周期出現(xiàn)了一些意外因素。同時(shí)，這一問題似乎還未完全修復(fù)，從H2的產(chǎn)品儲(chǔ)備可窺見一二。

產(chǎn)品儲(chǔ)備不如想象的多

從已公開的信息來看，在最擅長(zhǎng)的MMO賽道，網(wǎng)易的王炸不止《逆水寒手游》一款，同為武俠題材的開放世界游戲《射雕》也在緊鑼密鼓的研發(fā)中。據(jù)悉，射雕的核心團(tuán)隊(duì)此前曾研發(fā)過《鎮(zhèn)魔曲》端手游，對(duì)于武俠題材具有很深的理解和經(jīng)驗(yàn)。

目前，游戲正在進(jìn)行限量刪檔三測(cè)，從測(cè)試展現(xiàn)的內(nèi)容來看，距離上線還需要一段時(shí)間。加之游戲尚未獲得版號(hào)，趕在年內(nèi)上線的機(jī)會(huì)并不大。

在西幻題材下，網(wǎng)易還有動(dòng)作MMO《龍之靈域》。游戲采用了以角色BD為核心的經(jīng)典動(dòng)作玩法，且在2017年8月就拿到了版號(hào)。不過，游戲在今年4月才剛剛開啟首測(cè)，后續(xù)也無更多消息。此外，天下事業(yè)群也在4月公布了二次元風(fēng)格的動(dòng)作MMO《暫時(shí)叫它：天字七六》。

這些產(chǎn)品大多仍處在研發(fā)階段，有潛力成為未來的重點(diǎn)產(chǎn)品，但還無法成為當(dāng)下的業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)者。事實(shí)上，如果只看已確認(rèn)年內(nèi)上線的產(chǎn)品，網(wǎng)易的產(chǎn)品儲(chǔ)備并沒有想象的那么充足。

已在7月13日上線的《三國(guó)誅將錄》，是一款三國(guó)題材的無雙類動(dòng)作游戲。游戲在上線前玩家關(guān)注度不高，也沒有大力度的宣發(fā)。上線后的最高排名只有免費(fèi)榜第498名，屬于小透明產(chǎn)品。

在較為小眾的球類賽道，主打3V3對(duì)戰(zhàn)的《全明星街球派對(duì)》已在昨日公測(cè)。截至發(fā)稿，游戲成功登上免費(fèi)榜榜首，暢銷榜也位列第八，表現(xiàn)相當(dāng)出色。值得注意的是，游戲宣布不上渠道服，這也是網(wǎng)易第一款公開表示不上渠道的游戲。

筆者認(rèn)為，除了省下分成費(fèi)用，街球派對(duì)放棄渠道服似乎還有長(zhǎng)線運(yùn)營(yíng)的考量。顯然，不上渠道意味著會(huì)失去相當(dāng)數(shù)量的新用戶，但上線前超千萬的預(yù)約數(shù)給了項(xiàng)目組底氣。而該作作為一款需要大DAU支撐的競(jìng)技游戲，這么做或許是為了避免用戶分散在各個(gè)渠道，因匹配不到對(duì)手而快速流失，可視作用短期利益換長(zhǎng)線生命力。

除了這兩款已上線的產(chǎn)品，還有三款有望年內(nèi)上線的產(chǎn)品值得一說。首先就是備受關(guān)注的《燕云十六聲》，丁磊表示游戲?qū)⒃诿髂闝2前推出，并不排除提前的可能?？紤]到游戲已獲得版號(hào)，年內(nèi)上線值得期待。

代理自Plarium工作室的《突襲：暗影傳說》，這款風(fēng)靡海外的卡牌RPG游戲已成功獲得版號(hào)，游戲制作人此前也已透露將于年內(nèi)上線國(guó)服。

此外還有網(wǎng)易在非對(duì)稱對(duì)抗賽道上的新一代產(chǎn)品《零號(hào)任務(wù)》。值得提出的是，游戲在6月3日開啟了共創(chuàng)團(tuán)測(cè)試，即邀請(qǐng)玩家參與游戲玩法的體驗(yàn)和共創(chuàng)。并隨之上線了編輯器功能，玩家可用其進(jìn)行家園、地圖和玩法的UGC創(chuàng)作。

“競(jìng)技玩法+UGC”的策略是不是覺得相當(dāng)眼熟？看上去，《零號(hào)任務(wù)》正沿著《蛋仔派對(duì)》的成功路徑向前探索，試圖通過UGC生態(tài)為游戲帶來更大的DAU和內(nèi)容活力。

但不同的地方在于，相比蛋仔在上線后不斷迭代玩法積累生態(tài)，零號(hào)任務(wù)將這過程提前至了測(cè)試階段，以提升游戲上線后的成功率。此外，零號(hào)任務(wù)的核心玩法相比蛋仔要更加重度，操作要求和策略性也都高得多。因此筆者認(rèn)為，這或許是網(wǎng)易的一次重要嘗試，來驗(yàn)證蛋仔模式能否從休閑品類，復(fù)刻至更重度品類。

整體來看，網(wǎng)易在H2暫無具備巨大影響力的重磅產(chǎn)品，甚至連新品數(shù)量也算不上充沛。不過，筆者認(rèn)為不必對(duì)此過于擔(dān)憂，目前手上的《逆水寒》手游、《蛋仔派對(duì)》等產(chǎn)品，已經(jīng)展現(xiàn)出推動(dòng)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的能力，它們有能力在下一批新游上線前擔(dān)起增長(zhǎng)目標(biāo)。

同時(shí)，就像《暫時(shí)叫它：天字七六》和《代號(hào)：無限大》一樣，網(wǎng)易時(shí)不時(shí)就能向市場(chǎng)拋出大驚喜。即便產(chǎn)品側(cè)暫時(shí)沒有動(dòng)靜，我們也不能低估網(wǎng)易造爆款的能力。