期貨基差和價差的區(qū)別： 1、參照物不同。基差指的是某一特定商品在某一特定時間和地點的現(xiàn)貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差，即：基差＝現(xiàn)貨價格-期貨價格。價差指的是期貨買賣價格之間的差異，用于衡量市場流動性。在正常情況下，價差越小，流動性越高。計算價差應(yīng)用建倉時，用價格高的一“邊”減去價格較低的一“邊”。所以，建倉時，價差一般是正數(shù)。 2、由于期貨價格和現(xiàn)貨價格都是波動的，在期貨合同的有效期內(nèi)，基差也是波動的?；畹牟淮_定性被稱為基差風(fēng)險，降低基差風(fēng)險實現(xiàn)套期保值關(guān)鍵是選擇匹配度高的對沖期貨合約。基差風(fēng)險與對沖平倉時的基差直接相關(guān)，當(dāng)投資者持有現(xiàn)貨，持有期貨短頭寸對沖，對沖平倉日基差擴大，投資者將盈利。相反，當(dāng)投資者未來將買入某項資產(chǎn)，持有期貨長頭寸對沖，對沖平倉日基差擴大，投資者將虧損。而所謂的價差期貨說的就是期貨的套利。 關(guān)于套利的分類也有好幾種： 1、期現(xiàn)套利：利用期貨與現(xiàn)貨的價差套利，簡單來說就是期貨與現(xiàn)貨的差價不在歷時正常水準(zhǔn)就會產(chǎn)生套利的空間。 2、跨期套利：同品種不同月份的合約的差價不在正常水準(zhǔn)存在的差價就是套利的空間。 3、跨市套利：不同交易所的相同品種套利總體來說就是利用各種不正常的價差賺取利潤。