提到期權(quán)，大家可能常常聽到認(rèn)購期權(quán)、歐式期權(quán)、虛值期權(quán)等各種叫法，認(rèn)為很復(fù)雜，其實(shí)這些只是對期權(quán)的不同分類，下文就為大家介紹期權(quán)分類：想了解期權(quán)，必看的四種基本情況！

期權(quán)分類主要有兩種：

按行權(quán)時(shí)間可分為美式期權(quán)和歐式期權(quán)

按期權(quán)權(quán)利可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

1.美式期權(quán)和歐式期權(quán)

期權(quán)分美式期權(quán)和歐式期權(quán)。美式期權(quán)和歐式期權(quán)并不代表期權(quán)在美國或在歐洲交易。所謂美式期權(quán)是指期權(quán)持有人在到期日前隨時(shí)可以行權(quán)，而歐式期權(quán)則只有在到期日才能結(jié)算。目前國內(nèi)豆粕期權(quán)和白糖期權(quán)屬于美式期權(quán)，50ETF期權(quán)是歐式期權(quán)。

2.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

為了便于大家理解，我把這部分的表達(dá)形式進(jìn)行了調(diào)整，書中說的是看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。由于閱讀本文的讀者大部分均為個(gè)人投資者，所以從個(gè)人投資者的角度，按照交易方向，我們可以將期權(quán)分為多頭期權(quán)和空頭期權(quán)。

僅僅支付權(quán)利金，買入看漲期權(quán)或者買入看跌期權(quán)，均稱為多頭期權(quán)；

收獲權(quán)利金，支付保證金，賣出看漲期權(quán)或者賣出看跌期權(quán)，均稱為空頭期權(quán)。

當(dāng)我們認(rèn)為一個(gè)合約要下跌，我們買入看跌期權(quán)，這是多頭，不是空頭。這一點(diǎn)跟我們的傳統(tǒng)思維可能不一樣，在我們傳統(tǒng)的觀點(diǎn)里，認(rèn)為行情下跌，我們就只能做空，在期權(quán)交易中，預(yù)判行情下跌時(shí)，我們也可以做多。

當(dāng)然，當(dāng)行情上漲的時(shí)候，我們也可以做空，比如我們判斷某合約的行情會上漲，我們可以選擇做多（買入看漲期權(quán)），也可以選擇做空（賣出看跌期權(quán)。）

期權(quán)交易是四個(gè)方向，買入看漲，買入看跌，賣出看漲，賣出看跌。

剛開始接觸的時(shí)候會有點(diǎn)蒙，只要借助虛擬盤或者借助實(shí)盤完成幾筆交易，就很容易理解了。

期權(quán)，必看的四種基本情況！

期權(quán)的兩種基本類型與兩類基本交易者的不同組合構(gòu)成期權(quán)交易的如下四種基本策略：

(1)買入看漲期權(quán)。買入看漲期權(quán)是指購買者支付權(quán)利金，獲得以特定價(jià)格向期權(quán)出售者買入一定數(shù)量的某種特定商品的權(quán)利。當(dāng)投資者預(yù)期某種特定商品市場價(jià)格上漲時(shí)，他可以支付一定的權(quán)利金買入看漲期權(quán)。

(2)賣出看漲期權(quán)。賣出看漲期權(quán)是指賣出者獲得權(quán)利金，若買入看漲期權(quán)者執(zhí)行合約，賣出方必須以特定價(jià)格向期權(quán)買入方賣出一定數(shù)量的某種特定商品。看漲期權(quán)賣出方往往預(yù)期市場價(jià)格將下跌。

(3)買入看跌期權(quán)。買入看跌期權(quán)是指購買者支付權(quán)利金，獲得以特定價(jià)格向期權(quán)出售者賣出一定數(shù)量的某種特定商品的權(quán)利?？吹跈?quán)買入者往往預(yù)期市場價(jià)格將下跌。

(4)賣出看跌期權(quán)。賣出看跌期權(quán)，是指賣出者獲得權(quán)利金，若買入看跌期權(quán)者執(zhí)行合約，賣出方必須以特定價(jià)格向期權(quán)買入方買入一定數(shù)量的某種特定商品。當(dāng)投資者預(yù)期某種特定商品市場價(jià)格上漲時(shí)，他往往賣出看跌期權(quán)。

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