1、標(biāo)的資產(chǎn)的價格&2、行權(quán)價

標(biāo)的資產(chǎn)的價格上漲，相應(yīng)看漲期權(quán)的價格會上漲

行權(quán)價與標(biāo)的物的市場價是影響期權(quán)價格的最重要因素。兩種價格的相互聯(lián)系不僅決議著內(nèi)在價值，并且影響著時刻價值。行權(quán)價與標(biāo)的物市場價格的相對差額決議了內(nèi)在價值的有無及其巨細。就看漲期權(quán)而言，市場價格超越行權(quán)價越多，內(nèi)在價值越大；超越越少，內(nèi)在價值越小；當(dāng)市場價格等于或低于行權(quán)價時，內(nèi)在價值為零。就看跌期權(quán)而言，市場價格低于行權(quán)價越多，內(nèi)在價值越大；當(dāng)市場價格等于或高于行權(quán)價時，內(nèi)在價值為零。

行權(quán)價與市場價格的聯(lián)系還決議了時刻價值的有無和巨細。一般來說，行權(quán)價與標(biāo)的物市場價格的差額越大，則時刻價值就越小；反之，差額越小，則時刻價值就越大。當(dāng)一種期權(quán)處于極度實值或極度虛值時，其時刻價值都將趨向于零；而當(dāng)一種期權(quán)正好處于平值期權(quán)時，其時刻價值卻到達最大。由于時刻價值是人們因預(yù)期標(biāo)的物市場價格的變化能使虛值期權(quán)變?yōu)閷嵵灯跈?quán)，或使有內(nèi)在價值的期權(quán)變?yōu)楦袃?nèi)在價值的期權(quán)而付出的代價，所以，當(dāng)一種期權(quán)處于極度實值時，市場價格變化使它繼續(xù)添加內(nèi)在價值的可能性已極小，而使它削減內(nèi)在價值的可能性倒極大，人們都不肯意為買入該期權(quán)并持有它而付出比當(dāng)時的內(nèi)在價值更高的權(quán)利金。相反，當(dāng)一種期權(quán)處于極度虛值時，人們會以為變?yōu)閷嵵灯跈?quán)的可能性十分迷茫，因而也不肯意為買入這種期權(quán)而付出任何權(quán)利金。因而，只要內(nèi)行權(quán)價與標(biāo)的物市場價格持平，即在期權(quán)處于平值期權(quán)時，市場價格的變化才最有可能使期權(quán)添加內(nèi)在價值，人們也才最愿意為買入這種期權(quán)而付出持平于時刻價值的權(quán)利金，而此刻的時刻價值已經(jīng)最大，任何市場價格與行權(quán)價的偏離都將削減這一時刻價值。所以，市場價格與行權(quán)價的聯(lián)系對時刻價值也有直接的影響。

3、時刻

期權(quán)合約的有效期是指間隔期權(quán)合約到期日前剩余時刻的長短。在其他因素不變的情況下，期權(quán)有效期越長，其時刻價值也就越大。關(guān)于期權(quán)買方來說，有效期越長，選擇的地步越大，標(biāo)的物價格向買方所希望的方向變化的可能性就越高，買方行使期權(quán)的時機也就越多，獲利的可能性就越大。反之，有效期越短，期權(quán)的時刻值就越低。由于時刻越短，標(biāo)的物價格呈現(xiàn)大的動搖，尤其是價格變化發(fā)生逆轉(zhuǎn)的可能性越小，到期時期權(quán)就失去了任何時刻價值。關(guān)于賣方來說，期權(quán)有效期越長，風(fēng)險也就越大，買方也就愿意付出更多的權(quán)利金來占有更多的盈余時機，賣方得到的權(quán)利金也就越多。有效期越短，賣方所承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險也就越小，他賣出期權(quán)所要求的權(quán)利金就不會很多，而買方也不肯意為這種盈余時機很少的期權(quán)付出更多的權(quán)利金。因而，期權(quán)的時刻價值與期權(quán)合約的有效期成正比，并隨著期權(quán)到期日的日益接近而逐步衰減，而在到期日時，時刻價值為零

4、動搖率

標(biāo)的物的價格動搖程度由動搖率進行衡量，在其他要素不變的條件下，標(biāo)的無的動搖率越大，風(fēng)險越大，購買期權(quán)的需求越大，標(biāo)的物價格的動搖添加了期權(quán)向?qū)嵵捣较蜣D(zhuǎn)化的可能性，期權(quán)的權(quán)利金就越高。

5、無風(fēng)險利率

無風(fēng)險利率水平也會影響期權(quán)的時刻價值。當(dāng)利率提高時，期權(quán)的時刻價值會削減；反之，當(dāng)利率下降時，期權(quán)的時刻價值則會增高。不過，利率水平對期權(quán)時刻價值的全體影響仍是十分有限的。

6、股息率

有些標(biāo)的物在持有期間可能會有必定的收益，比如股票在持有期間或許會有分紅收益，持有的國債或外匯存放在銀行在持有期間也會有利息收入。收益的巨細也會對期權(quán)的價格有必定的影響，當(dāng)然，其影響力與利率水平同樣是較弱的。