? 澎湃新聞：清華大學(xué)的宏觀模擬結(jié)果表明，日本核廢水在排放后240天就會(huì)到達(dá)我國(guó)沿岸海域，1200天后將到達(dá)北美沿岸并覆蓋幾乎整個(gè)北太平洋。隨后，污染物一邊在赤道洋流的作用下沿著美洲海岸向南太平洋快速擴(kuò)散，另一邊通過(guò)澳大利亞北部海域向印度洋轉(zhuǎn)移。

? 第一財(cái)經(jīng)：一則“珠海一房企打響‘五折’賣(mài)房第一槍?zhuān)馂硡^(qū)某知名樓盤(pán)備案價(jià)2.8萬(wàn)/㎡，開(kāi)發(fā)商打折賣(mài)1.4萬(wàn)-1.5萬(wàn)/㎡”的消息在社交媒體上引起廣泛關(guān)注。當(dāng)?shù)刈〗ň只貞?yīng)稱(chēng)，該項(xiàng)目采取的降價(jià)推盤(pán)做法為合理的市場(chǎng)行為。

? 印度：由于降雨不足導(dǎo)致甘蔗減產(chǎn)，預(yù)計(jì)將在10月開(kāi)始的2023/24年度禁止糖廠出口，這將是七年來(lái)首次停止出口。印度退出全球市場(chǎng)，可能會(huì)推高紐約和倫敦糖價(jià)的基準(zhǔn)價(jià)格，引發(fā)對(duì)全球食品市場(chǎng)進(jìn)一步通脹的擔(dān)憂(yōu)。這兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格已經(jīng)處于多年高點(diǎn)附近。

?宏觀經(jīng)濟(jì)?

1、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部等九部門(mén)：印發(fā)《“我的家鄉(xiāng)我建設(shè)”活動(dòng)實(shí)施方案》。鼓勵(lì)引導(dǎo)退休干部、退休教師、退休醫(yī)生、退休技術(shù)人員、退役軍人等回鄉(xiāng)定居，當(dāng)好產(chǎn)業(yè)發(fā)展指導(dǎo)員、村級(jí)事務(wù)監(jiān)督員、社情民意信息員、村莊建設(shè)智囊員。

2、自然資源部：截至目前，我國(guó)已有264個(gè)城市開(kāi)展城市級(jí)三維模型建設(shè)，各類(lèi)場(chǎng)景應(yīng)用不斷豐富。實(shí)景三維，簡(jiǎn)單說(shuō)就是在數(shù)字世界建造一座與現(xiàn)實(shí)一模一樣的城市。到2025年，我國(guó)將初步實(shí)現(xiàn)5厘米分辨率城市級(jí)實(shí)景三維對(duì)地級(jí)以上城市的覆蓋。

3、北京市生態(tài)環(huán)境局：上半年，全市細(xì)顆粒物（PM2.5）累計(jì)濃度為37微克/立方米，與疫情前相比，下降了21.3%，空氣質(zhì)量呈持續(xù)改善趨勢(shì)，為歷史同期次優(yōu)；全市土壤環(huán)境狀況保持良好。

4、中證報(bào)：更大力度布局前瞻性戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，已成為新一輪國(guó)企改革深化提升行動(dòng)的重點(diǎn)任務(wù)之一。支持央企戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一攬子政策將加快出臺(tái)。同時(shí)，將大力支持“科改企業(yè)”“雙百企業(yè)”布局發(fā)展前瞻性戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。

?地產(chǎn)動(dòng)態(tài)?

1、經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)：我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)歷經(jīng)二十余年發(fā)展，很多城市正在從賣(mài)方市場(chǎng)向買(mǎi)方市場(chǎng)轉(zhuǎn)變。然而，“房住不炒”定位仍然要堅(jiān)持，沒(méi)有過(guò)時(shí)。這是因?yàn)槲覈?guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)分化明顯，在一些熱點(diǎn)城市，供不應(yīng)求的情況依然存在，一旦炒作房?jī)r(jià)重來(lái)，又可能重走過(guò)度依賴(lài)房地產(chǎn)的老路，對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展會(huì)產(chǎn)生不利影響。

2、江蘇省蘇州市：推出全新的租房提取政策。在工作所在地?zé)o房且租賃住房的繳存人，在個(gè)人公積金賬戶(hù)扣除按最新繳存基數(shù)留存的一個(gè)月繳存額后的可用余額內(nèi)，每月可按實(shí)際房租支出提取住房公積金，實(shí)現(xiàn)“應(yīng)提盡提”。針對(duì)非蘇州戶(hù)籍新市民、青年人，無(wú)須扣除相應(yīng)繳存額，全額可提。

3、山西省太原市：印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展的若干措施》。支持居民換購(gòu)住房退還個(gè)人所得稅，自2022年10月1日起至2023年12月31日，對(duì)出售自有住房并在現(xiàn)住房出售后1年內(nèi)在太原市范圍內(nèi)重新購(gòu)買(mǎi)住房的納稅人，對(duì)其出售現(xiàn)住房已繳納的個(gè)人所得稅予以退稅優(yōu)惠。

?股市盤(pán)點(diǎn)?

1、周三，上證指數(shù)報(bào)3078.40點(diǎn)，下跌1.34%，成交額2979.86億。深證成指報(bào)10152.60點(diǎn)，下跌2.14%，成交額4079.30億。創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2038.98點(diǎn)，下跌2.3%，成交額1937.38億?？傮w上個(gè)股跌多漲少，兩市超4300只個(gè)股下跌，上漲個(gè)股不足600只。兩市合計(jì)成交7059.16億，較上個(gè)交易日縮量1124億。盤(pán)面上，環(huán)保、煤炭、養(yǎng)殖、醫(yī)藥商業(yè)等板塊漲幅居前，CPO、軍工、證券、次新股等板塊跌幅居前。北向資金全天凈賣(mài)出104.61億元，其中滬股通凈賣(mài)出46.2億元，深股通凈賣(mài)出58.41億元。

2、周三，恒生指數(shù)漲0.31%，報(bào)17845.92點(diǎn)。恒生科技指數(shù)漲0.2%，報(bào)4008.86點(diǎn)。國(guó)企指數(shù)漲0.32%，報(bào)6117.27點(diǎn)。融創(chuàng)中國(guó)跌超12%，碧桂園跌超6%，零跑汽車(chē)跌超5%，小鵬汽車(chē)跌超4%，理想汽車(chē)跌超2%；百度集團(tuán)漲超4%，小米集團(tuán)漲超2%。南向資金凈買(mǎi)入31.22億港元。其中，港股通（滬）凈買(mǎi)入25.48億港元，港股通（深）凈買(mǎi)入5.74億港元。

3、截至8月23日，北交所上市公司216家，當(dāng)日新增1家。總市值2562.00億元，成交金額11.96億元。

4、兩市融資余額：截至8月22日，上交所融資余額報(bào)7808.59億元，較前一交易日增加1.56億元；深交所融資余額報(bào)7031.12億元，較前一交易日減少0.09億元；兩市合計(jì)14839.71億元，較前一交易日增加1.47億元。

5、證監(jiān)會(huì)副主席李超：發(fā)揮香港支持中國(guó)企業(yè)融資的國(guó)際平臺(tái)作用，推動(dòng)形成更加透明、高效、順暢的境外上市監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，持續(xù)暢通內(nèi)地企業(yè)境外上市渠道，推出更多有代表性的“綠燈”案例。優(yōu)化完善互聯(lián)互通機(jī)制，推動(dòng)引入大宗交易機(jī)制、REITs等更多產(chǎn)品納入標(biāo)的，進(jìn)一步便利境外中長(zhǎng)期資金入市。

6、北京市經(jīng)信局：目前“專(zhuān)精特新”專(zhuān)板的管理制度體系、核心服務(wù)內(nèi)容和建設(shè)運(yùn)營(yíng)準(zhǔn)備工作均已就緒，于8月24日正式開(kāi)板，首批50余家企業(yè)將登陸專(zhuān)板。

7、證券時(shí)報(bào)：北交所公司上半年整體業(yè)績(jī)走向呈分化態(tài)勢(shì)，其中39家公司上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，另有33家公司凈利潤(rùn)下滑或虧損。從行業(yè)來(lái)看，受益于需求增長(zhǎng)，汽車(chē)零部件、通用設(shè)備、專(zhuān)用設(shè)備等制造類(lèi)企業(yè)大多業(yè)績(jī)向好；而業(yè)績(jī)下滑企業(yè)主要是受行業(yè)周期性、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等影響。

8、上證報(bào)：券商資管布局公募賽道動(dòng)作頻頻。一方面，在券商資管積極申領(lǐng)公募牌照的同時(shí)，未取得公募牌照券商的到期大集合資管產(chǎn)品公募化轉(zhuǎn)型有了新途徑；另一方面，券商資管加速招兵買(mǎi)馬，招納公募老將強(qiáng)勢(shì)加盟。

9、中證報(bào)：印度股市持續(xù)走高，國(guó)內(nèi)投資于印度資產(chǎn)的QDII基金凈值也水漲船高。不只是掛鉤印度股市的基金產(chǎn)品，在納斯達(dá)克指數(shù)、日經(jīng)225指數(shù)等紛紛上漲的帶動(dòng)下，掛鉤的QDII基金普遍走出向上的業(yè)績(jī)曲線。

10、橫琴人壽：自成立以來(lái)，該公司曾經(jīng)基于市場(chǎng)化原則投資過(guò)4只由中融信托管理的信托產(chǎn)品，累計(jì)投資金額合計(jì)7.9億元。這些項(xiàng)目均于2021年底之前到期結(jié)束并按時(shí)收回全部本金和利息。目前，公司與中植集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方無(wú)任何存量關(guān)聯(lián)交易。中植集團(tuán)在保險(xiǎn)行業(yè)的布局除了橫琴人壽，還有恒邦財(cái)險(xiǎn)。

11、寒武紀(jì)：董事長(zhǎng)提議以3000萬(wàn)元-5000萬(wàn)元回購(gòu)股份，回購(gòu)股份的價(jià)格不超過(guò)董事會(huì)通過(guò)回購(gòu)股份決議前30個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的150%。

12、建設(shè)銀行：上半年，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4002.55億元，同比下降0.59%；凈利潤(rùn)1673.44億元，同比增長(zhǎng)3.36%。資本充足率17.40%；不良貸款率1.37%。

13、中國(guó)人壽：上半年，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5535.95億元，同比增長(zhǎng)4.8%；凈利潤(rùn)161.56億元，同比下降36.3%。綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率分別為 204.23%、 140.43%，繼續(xù)保持較高水平。

14、長(zhǎng)春高新：上半年，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收61.68億元，同比增長(zhǎng)5.77%；凈利潤(rùn)21.6億元，同比增長(zhǎng)1.91%。公司及各子公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，核心醫(yī)藥企業(yè)收入、凈利潤(rùn)均有增長(zhǎng)。

15、途虎養(yǎng)車(chē)：通過(guò)港交所上市聆訊，聯(lián)席保薦人為高盛、中金公司、美銀證券、瑞銀集團(tuán)。上半年收入超過(guò)65億元，同比增長(zhǎng)19.3%，毛利率超過(guò)24%。截止6月底，共擁有5129家工場(chǎng)店，注冊(cè)用戶(hù)數(shù)量超1億。

16、新炬網(wǎng)絡(luò)（三連板）：近期市場(chǎng)對(duì)公司較為關(guān)注，部分投資者將公司歸類(lèi)為數(shù)據(jù)要素概念股。公司是一家以IT數(shù)據(jù)中心運(yùn)維產(chǎn)品及運(yùn)維服務(wù)為主的多云全棧智能運(yùn)維產(chǎn)品及服務(wù)提供商。公司目前經(jīng)營(yíng)活動(dòng)一切正常，目前無(wú)數(shù)據(jù)要素業(yè)務(wù)。

?財(cái)富聚焦?

1、21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道：多家理財(cái)子公司人士透露，近期接到監(jiān)管窗口指導(dǎo)，提及“貨幣零錢(qián)組合”這一類(lèi)產(chǎn)品，指出這一類(lèi)產(chǎn)品投向5-80只理財(cái)產(chǎn)品/貨幣基金，規(guī)避了單只現(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品每天1萬(wàn)元的快速贖回上限，蘊(yùn)藏流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，加劇了金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

2、深圳市寶安區(qū)：發(fā)布《深圳市寶安區(qū)關(guān)于促進(jìn)低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干措施》。將總部或研發(fā)、生產(chǎn)制造落戶(hù)在寶安區(qū)，并在中國(guó)開(kāi)展eVTOL適航審定的企業(yè)，按照型號(hào)合格審定全流程中所需的eVTOL航空器費(fèi)用的50%予以補(bǔ)貼，每家企業(yè)不超過(guò)3000萬(wàn)元。

3、熱點(diǎn)出不停，追蹤你想聽(tīng)。進(jìn)入8月下旬，上市公司半年報(bào)披露進(jìn)入了沖刺期。哪些行業(yè)的景氣度更高？后續(xù)披露預(yù)計(jì)會(huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生怎樣的影響？當(dāng)前機(jī)構(gòu)又有怎樣配置建議？財(cái)友們快快劃到文末查看今天的財(cái)秘追蹤#中報(bào)行情尾聲

?行業(yè)觀察?

1、發(fā)改委：新一輪成品油調(diào)價(jià)窗口于自8月23日24時(shí)開(kāi)啟，國(guó)內(nèi)汽、柴油價(jià)格每噸均提高55元。以油箱容量為50升的小型私家車(chē)計(jì)算，車(chē)主們加滿(mǎn)一箱油將多花2元左右。本次調(diào)價(jià)是今年第十七次成品油調(diào)價(jià)，也是年內(nèi)第九次上調(diào)。此次調(diào)價(jià)過(guò)后，今年成品油調(diào)價(jià)呈現(xiàn)“九漲六跌兩擱淺”的格局。

2、能源局：1-7月，全國(guó)新增發(fā)電裝機(jī)容量超1.7億千瓦，其中風(fēng)電太陽(yáng)能發(fā)電新增裝機(jī)超1.2億千瓦，占全部新增發(fā)電裝機(jī)超七成。在用電需求持續(xù)增長(zhǎng)疊加能源結(jié)構(gòu)加快轉(zhuǎn)型的背景下，綠色電力發(fā)展趨勢(shì)長(zhǎng)期向好。

3、央視財(cái)經(jīng)：今年以來(lái)，我國(guó)鋰電池出口迎來(lái)了爆發(fā)式增長(zhǎng)。前七個(gè)月，我國(guó)鋰電池產(chǎn)品出口額同比增長(zhǎng)達(dá)到58.9%。業(yè)內(nèi)表示，今年鋰電池的出口市場(chǎng)除了傳統(tǒng)的歐美國(guó)家，南非、尼日利亞、越南等新興市場(chǎng)的訂單增長(zhǎng)非常明顯。

4、每經(jīng)網(wǎng)：?進(jìn)入8月以來(lái)，國(guó)內(nèi)車(chē)市掀起了新一輪“降價(jià)潮”。一汽大眾、零跑汽車(chē)等相繼宣布降價(jià)促銷(xiāo)，最高降幅超7萬(wàn)元。除了現(xiàn)金優(yōu)惠，還有通過(guò)調(diào)整權(quán)益等實(shí)現(xiàn)變相降價(jià)。業(yè)內(nèi)表示，為了活下去沒(méi)辦法，只能以降價(jià)爭(zhēng)取更高銷(xiāo)量。但實(shí)際現(xiàn)場(chǎng)下單的消費(fèi)者卻并不多。

5、證券時(shí)報(bào)：上半年，生豬養(yǎng)殖端普遍虧損的局面，在近期市場(chǎng)回暖并維持高位震蕩后出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)位下，自繁自養(yǎng)已走出虧損區(qū)間，下半年隨著旺季來(lái)臨，行業(yè)整體盈利狀況或?qū)⒏纳啤２贿^(guò)，雖然開(kāi)學(xué)季臨近對(duì)消費(fèi)端有所提振，但供應(yīng)相對(duì)充沛仍將制約豬價(jià)上漲空間。

6、TVB：全資附屬公司77工作室與騰訊視頻旗下企鵝影視簽署合作框架協(xié)議，就影視劇集聯(lián)合制作及授權(quán)展開(kāi)深度合作，進(jìn)一步拓展港劇新渠道。將提供2000集的經(jīng)典庫(kù)存劇集予企鵝影視，包括多部經(jīng)典武俠劇，在騰訊視頻上播放。

7、殼牌：正在考慮出售其在新加坡的煉油和石化工廠，并已聘請(qǐng)高盛探討可能的交易。殼牌的新任首席執(zhí)行官瓦埃爾·薩萬(wàn)計(jì)劃在未來(lái)兩年削減開(kāi)支，以提高盈利能力，同時(shí)繼續(xù)致力于到2050年實(shí)現(xiàn)凈零排放。

8、IDC：2022年AI總投資規(guī)模為1288億美元，2027年預(yù)計(jì)增至4236億美元，五年復(fù)合增長(zhǎng)率約為26.9%。2027年中國(guó)AI投資規(guī)模有望達(dá)到381億美元，全球占比約9%。

?公司要聞?

1、知乎：上半年，實(shí)現(xiàn)收入為20.38億元，同比增長(zhǎng)29.1%，經(jīng)調(diào)凈虧損3.42億元，同比收窄57.8%。月平均訂閱會(huì)員達(dá)到1400萬(wàn)。

2、界面新聞：據(jù)悉，小米公司本月早些時(shí)候已獲得國(guó)家規(guī)劃部門(mén)批準(zhǔn)生產(chǎn)電動(dòng)汽車(chē)，這標(biāo)志著這家智能手機(jī)制造商向“明年初生產(chǎn)汽車(chē)”的目標(biāo)邁出了重要一步。

3、UPS：批準(zhǔn)了一項(xiàng)新的五年勞動(dòng)協(xié)議，大幅度提高了薪酬，一名經(jīng)驗(yàn)豐富的司機(jī)總收入約17.5萬(wàn)美元/年；此外，工人們還獲得了其他好處，包括額外的帶薪假期，以及明年開(kāi)始為其購(gòu)買(mǎi)的新車(chē)安裝空調(diào)。該勞資協(xié)議結(jié)束了將處于罷工邊緣的緊張談判。

?環(huán)球視野?

1、波羅的海干散貨指數(shù)：跌3.6%，報(bào)1151點(diǎn)。

?金融數(shù)據(jù)?

國(guó)內(nèi)

1、新三板：8月23日，合計(jì)掛牌6383家公司，當(dāng)日減少4家，成交金額2.29億。三板成指報(bào)903.91，跌0.17%，成交額0.87億。

2、國(guó)內(nèi)商品期貨：截至8月23日下午收盤(pán)，多數(shù)收漲，尿素主力合約漲停，漲幅7%，焦煤漲超4%，鐵礦石漲超3%，焦炭、紙漿、生豬、滬銀漲超2%，橡膠、乙二醇、PVC、滬鉛、氧化鋁、熱卷漲超1%；菜籽粕、LU燃油跌超2%，豆粕、液化氣、白糖、菜籽油跌超1%。

3、國(guó)債：8月23日，2年期國(guó)債期貨主力合約TS2309穩(wěn)定在101.455；5年期國(guó)債期貨主力合約TF2309下行0.04%至102.565；10年期國(guó)債期貨主力合約T2309穩(wěn)定在102.935。10年期國(guó)債利率跌0.29BP，至2.55%；10年期國(guó)開(kāi)債利率跌0.74BP，至2.66%。

4、上海國(guó)際能源交易中心：8月23日，原油期貨主力合約2310，以633.1元/桶收盤(pán)，下跌13.0元，跌幅為2.01%。全部合約成交195382手，持倉(cāng)量減少730手至67109手。主力合約成交153434手，持倉(cāng)量減少614手至38061手。

5、央行：8月23日，進(jìn)行3010億元7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率為1.80%，與此前持平。因當(dāng)日有2990億元7天期逆回購(gòu)到期，實(shí)現(xiàn)凈投放20億元。

6、Shibor：隔夜報(bào)1.7380%，下跌8.00個(gè)基點(diǎn)。7天報(bào)1.8100%，下跌1.40個(gè)基點(diǎn)。3個(gè)月報(bào)2.0160%，下跌0.30個(gè)基點(diǎn)。

7、人民幣：在岸人民幣兌美元16:30收盤(pán)，報(bào)7.2923，漲0.0165%，人民幣中間價(jià)報(bào)7.1988，漲0.0056%。NDF：3個(gè)月報(bào)7.2340，6個(gè)月報(bào)7.1890，1年報(bào)7.0990，2年報(bào)6.9790。

8、上海環(huán)交所：8月23日，全國(guó)碳市場(chǎng)碳排放配額掛牌協(xié)議交易成交量84992噸，成交額635.42萬(wàn)元，收盤(pán)價(jià)74.76元/噸，漲2.79%。

國(guó)外

9、亞洲：日經(jīng)225指數(shù)漲0.48%，報(bào)32010.26點(diǎn)。韓國(guó)KOSPI指數(shù)跌0.4%，報(bào)2505.59點(diǎn)。

10、美股：道指收漲0.54%，報(bào)34472.98點(diǎn)；納指收漲1.59%，報(bào)13721.03點(diǎn)；標(biāo)普500收漲1.10%，報(bào)4436.01點(diǎn)。

11、歐洲：英國(guó)富時(shí)100收漲0.68%，報(bào)7320.53；德國(guó)DAX30收漲0.15%，報(bào)15728.41點(diǎn)；法國(guó)CAC40收漲0.08%，報(bào)7246.62點(diǎn)。

12、黃金：COMEX 12月黃金期貨結(jié)算價(jià)收漲1.15%，報(bào)1948.10美元/盎司。

13、原油：WTI 10月原油期貨結(jié)算價(jià)收跌0.94%，報(bào)78.89美元/桶；布倫特10月原油期貨收跌0.98%，報(bào)83.21美元/桶。

·?中報(bào)行情尾聲·

? 方正證券：截至8月21日，滬深兩市共計(jì)2398家公司披露了2023年中報(bào)業(yè)績(jī)，占比49.0%，其中1057家公司已發(fā)布正式中報(bào)，占比21.6%。大類(lèi)行業(yè)中，二季度，建筑業(yè)、可選消費(fèi)的業(yè)績(jī)?cè)鏊傧鄬?duì)一季度加速顯著，TMT當(dāng)前披露業(yè)績(jī)相較7月15日的預(yù)告業(yè)績(jī)有所改善。一級(jí)行業(yè)中，社會(huì)服務(wù)、汽車(chē)、電力設(shè)備等業(yè)績(jī)?cè)鏊佥^高。除環(huán)保、醫(yī)藥外，消費(fèi)行業(yè)的業(yè)績(jī)均為正，而資源、材料的業(yè)績(jī)?cè)鏊倨毡榛芈洹?/p>

? 西部證券：分板塊來(lái)看，當(dāng)前創(chuàng)業(yè)板業(yè)績(jī)?cè)鏊?6.69%優(yōu)于主板業(yè)績(jī)?cè)鏊倥c科創(chuàng)板業(yè)績(jī)?cè)鏊?；?guī)模方面大盤(pán)有韌性，中盤(pán)股趨勢(shì)向上，上證50業(yè)績(jī)?cè)鏊?gt;中證500>滬深300>中證1000。行業(yè)角度看，順周期勝率更高。而從大類(lèi)風(fēng)格與行業(yè)來(lái)看，隨著利潤(rùn)分配向中下游轉(zhuǎn)移，公用事業(yè)穩(wěn)定與出行鏈，消費(fèi)成為主要景氣線索，與預(yù)告結(jié)果基本吻合。從細(xì)分行業(yè)來(lái)看，業(yè)績(jī)表現(xiàn)相對(duì)出色的包括，出行鏈，旅游休閑服務(wù)、汽車(chē)、交運(yùn)；居民消費(fèi)，食品飲料、輕工、家電；新能源與數(shù)字經(jīng)濟(jì)，電網(wǎng)、通信設(shè)備與運(yùn)營(yíng)等方向仍有業(yè)績(jī)支撐以及券商。

? 萬(wàn)聯(lián)證券：從測(cè)算中報(bào)業(yè)績(jī)情況來(lái)看，社會(huì)服務(wù)、非銀金融、商貿(mào)零售、紡織服飾、美容護(hù)理凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率居前，增速均超過(guò)70%。其中社會(huì)服務(wù)行業(yè)盈利持續(xù)修復(fù)，連續(xù)兩個(gè)季度凈利潤(rùn)增速保持在100%以上。從行業(yè)中預(yù)喜幅度較大的企業(yè)以及與一季報(bào)業(yè)績(jī)對(duì)比表現(xiàn)看，預(yù)計(jì)中下游行業(yè)利潤(rùn)改善較為明顯。建議關(guān)注大消費(fèi)賽道中紡織服飾、商貿(mào)零售業(yè)需求回升支撐力度大；與社會(huì)民生息息相關(guān)的社會(huì)服務(wù)、交通運(yùn)輸、公用事業(yè)等行業(yè)在重大項(xiàng)目建設(shè)加快帶動(dòng)、存量訂單消化、業(yè)務(wù)模式拓展等帶動(dòng)下，財(cái)務(wù)表現(xiàn)向好。

? 中金公司：關(guān)注中報(bào)業(yè)績(jī)與政策預(yù)期，市場(chǎng)風(fēng)格有望更加均衡。建議關(guān)注如下配置思路。需求好轉(zhuǎn)，或者庫(kù)存和產(chǎn)能等供給格局改善，可能具備較強(qiáng)業(yè)績(jī)彈性的領(lǐng)域，例如白酒、白色家電、珠寶首飾、電網(wǎng)設(shè)備和航海裝備等，建議重點(diǎn)關(guān)注中報(bào)業(yè)績(jī)可能超預(yù)期、以及政策繼續(xù)支持的細(xì)分行業(yè)。順應(yīng)新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)的偏成長(zhǎng)領(lǐng)域，智能機(jī)器人發(fā)展相關(guān)的高端機(jī)械板塊同樣值得關(guān)注。部分領(lǐng)域上半年累計(jì)漲幅較大，需重視中報(bào)的業(yè)績(jī)兌現(xiàn)情況以及基本面和估值的匹配程度。與國(guó)內(nèi)宏觀關(guān)聯(lián)度不高，股息率高且具備優(yōu)質(zhì)現(xiàn)金流的領(lǐng)域，如公路鐵路等，尤其是受益“一帶一路”和“國(guó)企估值重塑”等的建筑、油氣和電信央企。