行業(yè)主力資金流向方面，Wind 24個二級行業(yè)中僅有1個行業(yè)主力資金凈流入，Wind軟件與服務(wù)凈流入1.76億元。

23個行業(yè)主力資金凈流出，其中凈流出超10億元的行業(yè)有6個。Wind資本貨物、Wind材料Ⅱ、Wind多元金融、Wind制藥、生物科技與生命科學(xué)、Wind食品、飲料與煙草主力資金凈流出規(guī)模居前，分別凈流出50.13億元、45.43億元、42.77億元、23.95億元、21.83億元。

個股主力資金流向方面，15只個股主力資金凈流入超1億元。中科曙光、拓維信息、證通電子、揚州金泉、中國船舶主力資金凈流入規(guī)模居前，分別凈流入8.15億元、6.77億元、4.23億元、3.22億元、2.92億元。

56只個股主力資金凈流出超1億元。東方財富、湘財股份、寧德時代、三一重工、隆基綠能主力資金凈流出規(guī)模居前，分別凈流出17.2億元、9.1億元、4.87億元、3.99億元、3.81億元。

消息面

一、樓市租賃市場再傳利好

中國人民銀行《關(guān)于金融支持住房租賃市場發(fā)展的意見（征求意見稿）》出臺。

《意見》共17條，核心重點為：

支持發(fā)放住房租賃經(jīng)營性貸款；

推動住房租賃金融市場規(guī)范發(fā)展；

二、還是樓市，但是利空

央行：堅持不將房地產(chǎn)作為短期刺激經(jīng)濟的手段

綜合來看，利好房屋租賃、物業(yè)管理等相關(guān)板塊。

三、毫米波雷達概念股出利空

受特斯拉自動駕駛硬件將搭載毫米波雷達的利好消息，A股毫米波雷達概念股近期紛紛大漲。

但周五盤后，汽車零部件概念股越博動力突發(fā)利空，公司修正2022年業(yè)績預(yù)告，修正后預(yù)計凈利潤虧損1.47億元至1.78億元，此前預(yù)虧8296萬元至1.08億元。

另外，公司還澄清2022年沒有“毫米波雷達”的相關(guān)收入，越博動力自毫米波雷達概念發(fā)酵以來，最高上漲近30%。

周五雖然紅盤，但低開低走，下跌近10%，小鴨子果然威武。

該概念預(yù)計下周會繼續(xù)降溫，短線有調(diào)整風(fēng)險，但后續(xù)還能再次拉起概率較大，新概念很少有只炒一輪的。

四、滬深港通交易日歷優(yōu)化將于4月24日正式實施

實施后，港股通2023年新增6個交易日，首次新增交易日為4月27日、4月28日，滬深股通首次新增交易日為5月25日。

旨在引流，但力度太小，影響不大。

五、證監(jiān)會：繼續(xù)保持新股發(fā)行常態(tài)化

進一步提升直接融資服務(wù)能力。鼓勵企業(yè)利用好“分類審核”和“小額快速”等審核機制，快速融資。

看到了吧，A股的主要職能是為企業(yè)融資，就是借用股市的渠道，從市場中把銀子拿走，而這銀子是哪兒來的呢，不言而喻吧。

六、證監(jiān)會：嚴厲打擊利用天干地支、陰陽五行風(fēng)水學(xué)說預(yù)測股市等違規(guī)行為

同時堅持全覆蓋全方位追責(zé)，對參與配合“偽市值管理”違法違規(guī)行為的上中下游全面調(diào)查，嚴肅懲處相關(guān)違規(guī)證券基金經(jīng)營機構(gòu)、私募機構(gòu)及從業(yè)人員、配資中介、專業(yè)操盤手等。

又是打擊，又是鼓勵抽血，這個市場想漲真難啊。

說回市場

本周市場走勢相當弱，特別是后三天連續(xù)下跌，而這主要是因為內(nèi)外資都持續(xù)流出導(dǎo)致的。

外資之所以持續(xù)流出，是因為美元匯率近期飆升，現(xiàn)在已經(jīng)臨近破7了。

之前總有人說北上資金是假外資，但事實并非如此，因為之前相關(guān)調(diào)查機構(gòu)發(fā)布過具體數(shù)據(jù)，借道港股通回流A股的資金里面，假外資占比非常少，只有不到5%。

而大部分北上資金確實是實打?qū)嵉恼嫱赓Y。

這也就能解釋為什么他們的進出往往跟走勢關(guān)系不大，反而跟匯率關(guān)系更大的原因。

之前外資持續(xù)流入，主要是因為美元加息預(yù)期減弱，不但A股在漲，美股也在漲。

從下面兩幅圖的對比可以看出：

在2022年10月底的時候——美元匯率見頂，納斯達克見底拉升；

2023年2月初的時候——美元匯率見底拉升，納斯達克見頂回落。

也就是說兩者是典型的負相關(guān)的關(guān)系。

而匯率的變動則影響了北上資金的走勢。

看下圖可以發(fā)現(xiàn)，2月初，美元走強之時，北向也結(jié)束了持續(xù)的大幅流入。

由此可證，外資（北向資金）的流入是和匯率走勢密切相關(guān)的。

我們再來看下和北向資金關(guān)聯(lián)最密切的上證50指數(shù)的走勢，會發(fā)現(xiàn)兩者的關(guān)聯(lián)性依舊明顯：

2022年10月底，美元匯率見頂下跌（RMB進入升值周期），上證50見底展開了長達3個月的拉升。

而在今年1月底，美元見底反彈，北向資金終止大幅流入，上證50也開始見頂回落。

所以可以得出一個比較粗略的結(jié)論：

上證50的走勢和北上資金正相關(guān)，和美元匯率負相關(guān)。

當美元匯率貶值（人民幣升值）時，北上資金會加速流入，同時推動權(quán)重板塊上漲。

而創(chuàng)業(yè)板和北上資金的關(guān)聯(lián)性就沒有這么直接，更多是受到整個A股市場的資金影響，但大體同步，我們可以看下創(chuàng)業(yè)板近期的日線走勢，就明白了：

雖然也是在去年10月底觸底，但經(jīng)歷了較長時間的低位震蕩（一直調(diào)整到12月下旬），顯然比50權(quán)重更弱（因為內(nèi)資拋壓主要集中在題材），而后雖然仍舊拉起，但同樣是在今年1月底見頂下跌，而且力度比50權(quán)重更大。

所以可以得出結(jié)論：

外資（北向資金）主導(dǎo)的權(quán)重板塊，比內(nèi)資主導(dǎo)的題材板塊更容易走出趨勢行情，也更容易出現(xiàn)上漲走勢。（以上僅為個人觀點）

所以，本周市場之所以出現(xiàn)持續(xù)的陰跌，就是因為外資不再流入，而內(nèi)資則一如既往的流出，因此市場也就只能震蕩下跌了。

那么什么時候市場能夠企穩(wěn)拉升？

也就很簡單了，只要關(guān)注資金面就好，內(nèi)外資至少要有一個開始持續(xù)流入市場，走勢才會好轉(zhuǎn)。

那么什么時候可能出現(xiàn)這樣的契機呢？

第一種、美元加息預(yù)期減弱，美元匯率走弱，就會促使外資回流。

而至少短期內(nèi)這種可能性不大，所以對外資近期就不要抱太大的期望了。

那么內(nèi)資呢？

內(nèi)資的持續(xù)流出已經(jīng)成為慣例了，而從1月底開始，有加速流出跡象；

主要原因應(yīng)該是不看好A股近期走勢，畢竟美元升值和外資撤出，機構(gòu)們也不會頭鐵的在這個時候大舉買入；

同時和開會多多少少有一定的關(guān)系，這個沒有什么科學(xué)的依據(jù)，但每年都是如此，算是業(yè)內(nèi)的約定俗成吧。

所以等會開完了，資金大概率也就會有所回流了，但是大舉買入的概率很小。

當然這并不等于內(nèi)資就會一直流出，畢竟還會有資金打算短線抄底。

上周連續(xù)陰跌之后，本周應(yīng)該就會有出現(xiàn)反彈的可能，抄底資金很有可能在本周嘗試進場，至于能否持續(xù)就看進場資金的體量，以及隨后的拋壓大小了。

所以這個位置做短線的小伙伴其實應(yīng)該對市場保持關(guān)注，特別是那些前期有資金，近期又比較抗跌的。

比如人工智能和數(shù)字經(jīng)濟板塊，還有煤炭，這都是近期資金有所流入的板塊。

人工智能和數(shù)字經(jīng)濟雖然有資金，但波動較大，而且板塊內(nèi)的輪動很快；

從日線圖可以看出，K線的上下影線較多，因此操作難度較大，不好踩準節(jié)奏。

而煤炭在上周五探底拉起后，本周一直上漲到周四，隨后才開始回落，持續(xù)性和可操作性顯然好很多。

預(yù)計下周初，煤炭仍有小幅調(diào)整需求，日內(nèi)15 30分鐘如果縮量穩(wěn)住，理應(yīng)再次拉起。

同時，一些低位的板塊也可以關(guān)注，比如金融、地產(chǎn)、白酒、醫(yī)藥。

一旦北向資金回流，這些板塊率先拉起的概率會較大，但其中只有醫(yī)藥板塊形態(tài)較好，持續(xù)拉起的概率更大。

比如“生物醫(yī)藥”板塊，如果日線能縮量穩(wěn)住，理應(yīng)有拉起。

同時農(nóng)業(yè)和基建、機械板塊也應(yīng)該引起關(guān)注，因為開會的時候較大概率會有相應(yīng)的利好。

會議越是臨近，有可能出利好的板塊越值得關(guān)注，大家周末可以做做功課找找潛力標的。

全面注冊制“價格籠子”對市場的影響

全面注冊制帶來的2%的價格籠子，對市場風(fēng)格的轉(zhuǎn)變，大家本周已經(jīng)有所體會了；

最近每天漲停個股已經(jīng)萎縮到不到20家，連板數(shù)量也只有2~3板。

這些都說明游資打板行為大幅減少，也就導(dǎo)致場內(nèi)交投清淡，這也是間接導(dǎo)致成交量萎靡的因素之一。

由于2%的掛單限制，導(dǎo)致資金沒有再用“大幅高掛、低掛”的方式掃貨或出貨，只能慢慢的進出，這就給對手流出了過長的應(yīng)對時間；

比如你想拉板某個股：

原來只需要一個掃單，就能打到預(yù)期的位置（比如從3%直接拉到7%），然后橫盤，給想跟進的資金造成障礙（想要跟單就只能高價買入）；

但現(xiàn)在，只能2%的掛單，就給跟風(fēng)資金流出了更多的反應(yīng)時間，自然就導(dǎo)致游資打板意愿減弱。

誠然，我們確實知道，游資在場內(nèi)的極端操作，確實會影響市場走勢的規(guī)律性和真實性；

但另一方面也不能否認，這些資金的活躍，特別是漲停板數(shù)量和連板高度都有助于提升市場的人氣。

畢竟市場當中80%的還是散戶，而散戶更喜歡“跟風(fēng)”，有人拉板，漲停板多，還能不斷連板，自然會刺激更多人原因進場，人氣自然也就水漲船高了。

要改變這種現(xiàn)狀，恢復(fù)資金交投的熱情，或者取消這個2%的價格籠子，否則就只能等待資金們想出其他的掃單方法了。

現(xiàn)在這個階段，信心比金子更重要，外資不斷流出，全面注冊制又剛剛出臺，本來市場信心就不足，真心希望上方能多從市場出發(fā)，多出臺些能呵護市場人氣，助推市場成交量上漲的舉措。

作為一個散戶，我們能做的也就只有這些了。

好了，今天咱們就說到這里，歡迎點贊轉(zhuǎn)發(fā)，大家下周見。

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