作者：漣漪

伴隨著基金公司年報(bào)逐漸披露完畢，基金行業(yè)整體的業(yè)績(jī)排名情況也開(kāi)始浮出水面。

“排排坐，分果果?！?/p>

讓我們看下各大基金公司的具體數(shù)據(jù)。

公募基金管理費(fèi)用大幅增長(zhǎng) ?廣發(fā)證券是最大贏家

近幾年來(lái)，公募基金逐漸成為一種全民性的投資行為，這種趨勢(shì)在行情極致分化的2021年也不例外，隨之而來(lái)的是基金公司管理費(fèi)用的大幅上漲。

要說(shuō)哪個(gè)上市公司靠著基金公司賺得“盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)”，非廣發(fā)證券（000776.SZ/01776.HK）莫屬。

廣發(fā)證券旗下?lián)碛泄蓟鸬摹靶袠I(yè)領(lǐng)頭羊”易方達(dá)基金和廣發(fā)基金2家基金公司，易方達(dá)基金和廣發(fā)基金分別是其參股公司和子公司，廣發(fā)證券分別持有上述基金公司22.65％、54.53％的股權(quán)。

廣發(fā)證券2021年報(bào)披露了易方達(dá)基金和廣發(fā)基金的業(yè)績(jī)情況。

2022年3月30日，廣發(fā)證券發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示，易方達(dá)基金2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入145.57億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)45.35億元，同比增長(zhǎng)64.92%；截至2021年12月31日，總資產(chǎn)為230.69億元，凈資產(chǎn)為124.95億元。

廣發(fā)基金2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入93.46億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)26.07億元；截至2021年12月31日，總資產(chǎn)為149.44億元，凈資產(chǎn)為91.40億元。

截至2021年末，易方達(dá)基金管理的公募基金規(guī)模合計(jì)為17064.29億元，較2020年末上升39.28％；截至2021年末，易方達(dá)基金的剔除貨幣市場(chǎng)型基金后的規(guī)模合計(jì)為12289.04億元，行業(yè)排名第1。

廣發(fā)基金方面，截至2021年末，其管理的公募基金規(guī)模合計(jì)為11296.25億元，較2020年末上升47.97％；剔除貨幣市場(chǎng)型基金后的規(guī)模合計(jì)為6919.52億元，行業(yè)排名第3。

管理規(guī)模的擴(kuò)大，使得易方達(dá)基金和廣發(fā)基金管理費(fèi)用大幅提高。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2021年易方達(dá)基金、廣發(fā)基金的管理費(fèi)用分別為106.06億元、73.42億元，分別同比增長(zhǎng)87.81%、72.48%，分別居于行業(yè)第一、第二。

而匯添富基金以70.37億元的管理費(fèi)用拿下了行業(yè)第三，同比增長(zhǎng)57.21%，其年報(bào)數(shù)據(jù)由占該公司35.41%股權(quán)的東方證券（600958.SH/03958.HK）披露。

不過(guò)，并不是只有易方達(dá)基金、廣發(fā)基金及匯添富基金管理費(fèi)用提升，事實(shí)上，管理費(fèi)用的提高已成為行業(yè)趨勢(shì)。Wind數(shù)據(jù)顯示，2021年基金公司管理費(fèi)達(dá)到1425.79億元，首次突破千億元大關(guān)，較2020年的938.04億元增長(zhǎng)52％，頭部基金公司的管理費(fèi)用同時(shí)得到大幅上升。

與此同時(shí)，富國(guó)基金、華夏基金、南方基金、中歐基金、嘉實(shí)基金的管理費(fèi)用均突破50億元，分別為62.49億元、58.11億元、53.32億元、51.19億元、51.11億元，分別同比增長(zhǎng)81.42%、61.10%、56.76%、89.15%、57.53%。

Wind數(shù)據(jù)還顯示，2021年，在173家有數(shù)據(jù)可統(tǒng)計(jì)的公募基金公司中，有31家公司管理費(fèi)收入超過(guò)10億元，較2020年同期增加7家。

在此基礎(chǔ)之上，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年公募基金共向托管行支出托管費(fèi)289億元，同比增長(zhǎng)44%。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2021年托管費(fèi)用位于前五的分別為工商銀行(601398.SH)、建設(shè)銀行(601939.SH)、中國(guó)銀行(601988.SH)、招商銀行（600036.SH）、農(nóng)業(yè)銀行（601288.SH），托管費(fèi)用分別為51.49億元、45.77億元、33.88億元、29.02億元、20.70億元，而其管理的資產(chǎn)分別為3.71萬(wàn)億元、3.34萬(wàn)億元、2.31萬(wàn)億元、1.88萬(wàn)億元、1.53萬(wàn)億元。

此外，資料顯示，截至2021年末，基金市場(chǎng)規(guī)模達(dá)25.53萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)20.33％，位居全球第四；整體利潤(rùn)為7171.89億元，同比下降63.80%。

規(guī)模擴(kuò)大、整體利潤(rùn)卻大幅下降，這反映著整個(gè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，頭部公募基金管理費(fèi)用的大幅上漲是行業(yè)“馬太效應(yīng)”加劇的必然結(jié)果。

員工買(mǎi)自家基金規(guī)模大增

規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大的公募基金在2021年也呈現(xiàn)出許多新的變化，不僅管理公司開(kāi)始多樣化，而且還出現(xiàn)了員工購(gòu)買(mǎi)自家基金的新潮流。

Wind研報(bào)顯示，2021年個(gè)人持有公募基金市值超13萬(wàn)億元，占比達(dá)53.84%。相比2020年上漲0.44%，為2015年以來(lái)新高，而個(gè)人投資者持有的基金類(lèi)型主要為混合型、股票型和 QDII基金（證券投資基金），占比分別是80.94%、65.59%、77.69％。

個(gè)人投資者之外，是具有較強(qiáng)專(zhuān)業(yè)選基能力的機(jī)構(gòu)投資者。Wind研報(bào)顯示，從各類(lèi)型基金看，機(jī)構(gòu)投資者仍是債券型和另類(lèi)投資基金的主要持有人，機(jī)構(gòu)持有人占比分別是87.31%、54.78%。

公募基金公司員工買(mǎi)自家基金規(guī)模上升。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，主動(dòng)權(quán)益基金中，公募基金公司員工持有自家基金產(chǎn)品份額合計(jì)47.11億份，持有金額合計(jì)有81.06億元?；鸸締T工連續(xù)第二年增持自家主動(dòng)權(quán)益基金。數(shù)據(jù)顯示，員工2019年、2020年持有自家基金產(chǎn)品份額分別為24.2億份、42.57億份。

有基金分析人士表示，基金公司員工持有自家基金產(chǎn)品份額大幅增加的主要原因在于，2020年、2021年是主動(dòng)權(quán)益基金規(guī)模爆發(fā)式增長(zhǎng)的年份，不少績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理的產(chǎn)品對(duì)公司內(nèi)部員工自然也有很大吸引力。

然而，不同類(lèi)型的基金利潤(rùn)情況也在悄然發(fā)生變化。從不同基金類(lèi)型看，債券、貨幣、混合、股票、FOF、封閉式6大類(lèi)基金在2021年實(shí)現(xiàn)盈利，商品型、QDII兩類(lèi)基金表現(xiàn)不佳。

2021年，債券型基金獲得的總利潤(rùn)最高，達(dá)到2287.24億元，占全部基金利潤(rùn)的比重超過(guò)三成；貨幣型基金總利潤(rùn)緊隨其后，達(dá)到2159.42億元。

2021年，混合型基金、股票型基金的總利潤(rùn)出現(xiàn)“斷崖式”下滑，其總利潤(rùn)分別為1868.04億元、1186.72億元，分別同比下降83.02%、76.51%。

值得一提的是，混合型基金總利潤(rùn)的下滑是在數(shù)量增加的情況下出現(xiàn)的，該基金類(lèi)型2021年數(shù)量達(dá)到5676只，較2020年增加逾1600只。

此外，QDII基金和商品型基金的2021年總利潤(rùn)均為負(fù)值，分別為-391.15億元、-12.45億元。

專(zhuān)門(mén)投資于其他基金的FOF基金獲得了快速發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，2021年新發(fā)FOF基金94只，發(fā)行規(guī)模達(dá)1194.86億元。

公募基金行業(yè)未來(lái)將如何發(fā)展？IPO參考將持續(xù)關(guān)注。

（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)）