一、企業(yè)基本概況

1、行業(yè)定義

根據(jù)中國(guó)工信部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年全國(guó)鋰離子電池產(chǎn)量324GWh，同比增長(zhǎng)106%，其中儲(chǔ)能型鋰電產(chǎn)量32GWh，同比增長(zhǎng)146%。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，動(dòng)力鋰電池在能量密度、循環(huán)壽命和充放電效率等方面不斷獲得技術(shù)性突破，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于新能源汽車(chē)、儲(chǔ)能系統(tǒng)、5G基站、3C設(shè)備等。

2、重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比

寧德時(shí)代是全球領(lǐng)先的新能源創(chuàng)新科技公司，在電池材料、電池系統(tǒng)、電池回收等產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域擁有核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)及前瞻性研發(fā)布局，專(zhuān)注于動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售，致力于為全球新能源應(yīng)用提供一流的解決方案和服務(wù)。

國(guó)軒高科經(jīng)過(guò)多年的探索和努力，已逐步發(fā)展成為全球動(dòng)力鋰電池領(lǐng)先企業(yè)。公司主要產(chǎn)品為磷酸鐵鋰正極材料及電芯、三元正極材料及電芯、動(dòng)力電池組、電池管理系統(tǒng)及儲(chǔ)能型電池組等。

.動(dòng)力電池行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比

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二、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程對(duì)比

寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司前身為寧德時(shí)代新能源科技有限公司，于2011年12月16日在福建省寧德市成立。于2018年6月11日，寧德時(shí)代A股股票在深圳證券交易所上市（股票代碼：300750）。

國(guó)軒高科股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“國(guó)軒高科”）成立于2006 年5月，中國(guó)總部坐落于合肥市包河區(qū)。系中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)最早進(jìn)入資本市場(chǎng)的民族企業(yè)，于2015年5月成功上市，股票代碼SZ.002074，擁有新能源汽車(chē)動(dòng)力鋰電池、儲(chǔ)能、輸配電設(shè)備等業(yè)務(wù)板塊，建有獨(dú)立成熟的研發(fā)、采購(gòu)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售體系。

動(dòng)力電池行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程

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三、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比

1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)

從資產(chǎn)來(lái)看，2021年寧德時(shí)代的總資產(chǎn)為3076.7億元；凈資產(chǎn)達(dá)到845.1億元，較上年增加了203億元，同比增長(zhǎng)31.6%；截至2022年6月30日，寧德時(shí)代的凈資產(chǎn)為1396.7億元，同比增長(zhǎng)65.3%。截至2022年6月底國(guó)軒高科的總資產(chǎn)為536.1億元，同比增長(zhǎng)22.9%；凈資產(chǎn)為187.6億元，同比下降0.1%。

2016-2022年H1動(dòng)力電池行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)圖

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2016-2022年H1動(dòng)力電池行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)對(duì)比圖

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2、企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本

從營(yíng)收和營(yíng)業(yè)成本來(lái)看，2021年寧德時(shí)代實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入1303.6億元，較上年增加800.4億元，同比增長(zhǎng)159.1%；2022年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為1129.7億元，同比增長(zhǎng)156.3%。2021年?duì)I業(yè)成本為1113.7億元，較上年增加了678.8億元，同比增長(zhǎng)156.1%。2021年國(guó)軒高科實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入103.6億元，同比增長(zhǎng)54%；2022年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為86.4億元，同比增長(zhǎng)143.2%。2022年上半年?duì)I業(yè)成本為73.9億元，同比增長(zhǎng)159.8%。

2016-2022年H1動(dòng)力電池行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入對(duì)比圖

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2016-2022年H1動(dòng)力電池行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)成本對(duì)比圖

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3、企業(yè)營(yíng)收結(jié)構(gòu)

2022年上半年寧德時(shí)代的主要產(chǎn)品有動(dòng)力電池系統(tǒng)、鋰電池材料和儲(chǔ)能系統(tǒng)等，其中動(dòng)力電池系統(tǒng)的營(yíng)收占比為70.1%，在該企業(yè)主營(yíng)產(chǎn)品中排名第1；國(guó)軒高科的主要產(chǎn)品有動(dòng)力鋰電池和輸配電設(shè)備等，動(dòng)力鋰電池的營(yíng)收占比為76.5%。

2022年H1動(dòng)力電池行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)圖

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4、企業(yè)凈利潤(rùn)

2021年寧德時(shí)代實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為159.3億元，同比增長(zhǎng)185.3%；2022年上半年的凈利潤(rùn)為81.68億元，同比增長(zhǎng)82.2%。2022年上半年國(guó)軒高科實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為0.6億元，同比增長(zhǎng)34.2%。

2016-2022年H1動(dòng)力電池行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤(rùn)對(duì)比圖

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5、企業(yè)ROE

從盈利能力來(lái)看，2016-2021年期間，寧德時(shí)代平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為24.3%；國(guó)軒高科平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為9.6%。2022年上半年，寧德時(shí)代的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率較高，說(shuō)明該企業(yè)在經(jīng)營(yíng)期單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)能力相對(duì)較強(qiáng)。

2016-2022年H1動(dòng)力電池行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率對(duì)比圖

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相關(guān)報(bào)告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀及投資規(guī)劃建議報(bào)告》

6、企業(yè)研發(fā)投入對(duì)比

2021年寧德時(shí)代和國(guó)軒高科的研發(fā)費(fèi)用分別為76.91億元和11.67億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為5.9%和11.27%。比較2021年和2020年的研發(fā)投入增量，寧德時(shí)代研發(fā)費(fèi)用較上年增加41.22億元，研發(fā)費(fèi)用率較上年減少了1.19個(gè)百分點(diǎn)。2021年國(guó)軒高科研發(fā)費(fèi)用較上年增加4.71億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例增加了0.92個(gè)百分點(diǎn)。

2020-2021年動(dòng)力電池行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計(jì)圖

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四、重點(diǎn)企業(yè)動(dòng)力電池產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比

1、動(dòng)力電池產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本

從各企業(yè)每年的動(dòng)力電池的營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，寧德時(shí)代的成績(jī)都相對(duì)較好。2022年寧德時(shí)代動(dòng)力電池實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2365.93億元，同比增長(zhǎng)158.6%。2021年國(guó)軒高科的動(dòng)力電池產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入97.65億元，同比增長(zhǎng)55.6%。

2016-2022年寧德時(shí)代VS國(guó)軒高科動(dòng)力電池營(yíng)業(yè)收入統(tǒng)計(jì)圖

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2020-2021年寧德時(shí)代VS國(guó)軒高科動(dòng)力電池營(yíng)業(yè)收入及占比圖

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2021年寧德時(shí)代在動(dòng)力電池產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為713.62億元，同比增長(zhǎng)146.5%。2021年國(guó)軒高科在動(dòng)力電池產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為80.19億元，同比增長(zhǎng)69.7%。

2016-2022年寧德時(shí)代VS國(guó)軒高科動(dòng)力電池營(yíng)業(yè)成本統(tǒng)計(jì)圖

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2、動(dòng)力電池產(chǎn)品毛利率

2021年寧德時(shí)代在動(dòng)力電池產(chǎn)品上的毛利率為22.0%，較上年同期減少4.6個(gè)百分點(diǎn)。國(guó)軒高科在動(dòng)力電池產(chǎn)品上的毛利率為17.9%，較上年同期下降27.7%。

2022年寧德時(shí)代在動(dòng)力電池產(chǎn)品上的毛利率為17.2%，較上年同期減少4.8個(gè)百分點(diǎn)。

2016-2022年寧德時(shí)代VS國(guó)軒高科動(dòng)力電池毛利率對(duì)比圖

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3、動(dòng)力電池產(chǎn)銷(xiāo)、存量

2021年國(guó)軒高科動(dòng)力電池行業(yè)的生產(chǎn)量為461799萬(wàn)安時(shí)，同比增長(zhǎng)106.54%；銷(xiāo)售量為451749萬(wàn)安時(shí)，同比增長(zhǎng)74.89%。寧德時(shí)代動(dòng)力電池行業(yè)的生產(chǎn)量為162GWh，同比增長(zhǎng)213.87%；銷(xiāo)售量為133GWh，同比增長(zhǎng)184.82%。

2017-2021年寧德時(shí)代VS國(guó)軒高科動(dòng)力電池產(chǎn)品銷(xiāo)量統(tǒng)計(jì)圖

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2021年寧德時(shí)代VS國(guó)軒高科動(dòng)力電池產(chǎn)品產(chǎn)、銷(xiāo)量和庫(kù)存量對(duì)比圖

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華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院通過(guò)對(duì)中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)海量數(shù)據(jù)的搜集、整理、加工，全面剖析行業(yè)總體市場(chǎng)容量、競(jìng)爭(zhēng)格局、市場(chǎng)供需現(xiàn)狀及行業(yè)典型企業(yè)的產(chǎn)銷(xiāo)運(yùn)營(yíng)分析，并根據(jù)行業(yè)發(fā)展軌跡及影響因素，對(duì)行業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)。幫助企業(yè)了解行業(yè)當(dāng)前發(fā)展動(dòng)向，把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)，做出正確投資決策。更多詳細(xì)內(nèi)容，請(qǐng)關(guān)注華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2023-2028年中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀及投資規(guī)劃建議報(bào)告》。