期權(quán)的優(yōu)勢(shì)：

1、對(duì)沖商場(chǎng)危險(xiǎn)，在跌落的商場(chǎng)中維護(hù)既有出資組合

當(dāng)出資者期望為所持有的出資組合對(duì)沖市值跌落危險(xiǎn)時(shí)，買入看跌期權(quán)是其間一種能夠?qū)_市價(jià)跌落危險(xiǎn)的辦法。例如，當(dāng)出資者手持的標(biāo)的財(cái)物已見賬面利潤(rùn)，但開端對(duì)該出資組合的前景感到不明朗，出資者能夠持續(xù)持有該財(cái)物博取潛在的上升空間，一起使用一部份賬面利潤(rùn)買入看跌期權(quán)以作為財(cái)物價(jià)格跌落的保險(xiǎn)，而無(wú)須擔(dān)心太早或太遲賣出手持財(cái)物。

2、設(shè)計(jì)多元化戰(zhàn)略，掌握大漲小漲、大跌小跌、震蕩打破各種行情

期權(quán)有不同的行權(quán)價(jià)及到期日，出資者可將之組合成不同的期權(quán)買賣戰(zhàn)略，無(wú)論在升市、跌市、震蕩市、或打破市都可大派用場(chǎng)。

3、減低資金成本，賺取看多和看空的收益

出資期權(quán)所需要的資金僅僅出資標(biāo)的財(cái)物的一小部份，并且這種杠桿式的出資工具能讓出資者更加有效地運(yùn)用資金及分散出資。且作為期權(quán)買方，無(wú)需繳納任何保證金，避免了因商場(chǎng)突變，追繳保證金的危險(xiǎn)。

4、增進(jìn)買賣收益，在持有出資組合時(shí)添加額外收益

當(dāng)出資者持有某一出資組合，他能夠賣出較高行權(quán)價(jià)的看漲期權(quán)為自己的出資添加收益。若期權(quán)到期時(shí)財(cái)物價(jià)格低于行權(quán)價(jià)時(shí)，期權(quán)未被行權(quán)，出資者便可賺取賣出期權(quán)所得的權(quán)利金。若在到期時(shí)財(cái)物價(jià)格高于行權(quán)價(jià)時(shí)，而期權(quán)會(huì)被行權(quán)，則出資者能夠按期權(quán)的責(zé)任以該較高行權(quán)價(jià)賣出手上標(biāo)的財(cái)物套利。

5、設(shè)定財(cái)物買入價(jià)，以比商場(chǎng)價(jià)更低的價(jià)格購(gòu)買財(cái)物

出資者能夠使用賣出較低行權(quán)價(jià)的看跌期權(quán)，為預(yù)購(gòu)財(cái)物設(shè)定一個(gè)較低的買入價(jià)（即行權(quán)價(jià)等于或接近心目中的財(cái)物買入價(jià)）。若財(cái)物價(jià)格在到期時(shí)保持在行權(quán)價(jià)之上而期權(quán)未被行使，出資者可賺取賣出期權(quán)所得的權(quán)利金。若財(cái)物價(jià)格在到期時(shí)保持在行權(quán)價(jià)之下而期權(quán)被行權(quán)的話，出資者便能夠按期權(quán)的責(zé)任以原先設(shè)定的買入價(jià)（即行權(quán)價(jià)）買入指定的財(cái)物，而實(shí)際成本則已因取得權(quán)利金收入而有所減低。

6、構(gòu)建結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

期權(quán)是結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品尤其是保本型產(chǎn)品的基礎(chǔ)構(gòu)成。通過期權(quán)構(gòu)成的場(chǎng)外產(chǎn)品（OTC）觸及財(cái)物標(biāo)的眾多，報(bào)答形式多樣化，能夠滿意個(gè)性化定制。最為一般的結(jié)構(gòu)是零息債券和期權(quán)組成，前者能滿意客戶對(duì)本金的要求（保本或部分保本），后者通過杠桿功用添加危險(xiǎn)暴露，使得出資組合增值。也能夠使用ETF替代零息債，將紅利收益出資期權(quán)。