近年來(lái)，“候鳥(niǎo)式”養(yǎng)老在國(guó)內(nèi)逐漸興起，成為一種備受推崇的養(yǎng)老新風(fēng)尚。上海交通大學(xué)行業(yè)研究院養(yǎng)老行業(yè)研究團(tuán)隊(duì)近日發(fā)布《2023中國(guó)候鳥(niǎo)式養(yǎng)老冬季棲息地適宜度指數(shù)》，報(bào)告揭示了今年冬季最適宜的候鳥(niǎo)式養(yǎng)老目的地前十名，它們分別來(lái)自四個(gè)省份，其中廣東省入選最多，有4個(gè)城市；海南省三亞、?？?、瓊海等3個(gè)城市入選。

事實(shí)上，“候鳥(niǎo)養(yǎng)老族”是人們從養(yǎng)老到追求“悅老”的新寫(xiě)照。隨著人們對(duì)退休后生活質(zhì)量的日益關(guān)注，養(yǎng)老儲(chǔ)備的重要性亦逐漸得到重視。今年11月，《個(gè)人養(yǎng)老金制度》正式落地剛好一年。作為個(gè)人養(yǎng)老投資儲(chǔ)備的重要渠道，個(gè)人養(yǎng)老金投資旨在為未來(lái)的養(yǎng)老生活提供充足的資金支持。對(duì)于想要確保自己和家人在退休后過(guò)上理想的生活，提早進(jìn)行養(yǎng)老儲(chǔ)備規(guī)劃至關(guān)重要。

“候鳥(niǎo)式”養(yǎng)老，悅享晚年時(shí)光

隨著1960年代“嬰兒潮”時(shí)期出生的人口進(jìn)入60歲，2023年迎來(lái)了“嬰兒潮”人口退休的最高峰，這也促使“嬰兒潮”轉(zhuǎn)化為“銀發(fā)潮”，銀發(fā)族成為了“候鳥(niǎo)式養(yǎng)老”的主力軍。據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2022年到2035年，我國(guó)平均每年新晉老年人口約2240萬(wàn)，為候鳥(niǎo)式養(yǎng)老提供了龐大的客源基礎(chǔ)。

考慮到候鳥(niǎo)式養(yǎng)老以避寒為主要目的，該指數(shù)報(bào)告以一月份日平均氣溫至少為10攝氏度為門(mén)檻。在這個(gè)“有溫度”的范圍內(nèi)，綜合55個(gè)城市的多項(xiàng)指標(biāo)，前十名城市不僅冬季溫暖，還享有良好的醫(yī)療條件、生活成本和平均預(yù)期壽命等優(yōu)越的自然和社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件。

與傳統(tǒng)居家養(yǎng)老方式相比，候鳥(niǎo)式旅居養(yǎng)老對(duì)條件的要求更為嚴(yán)格，對(duì)資源的門(mén)檻要求更高。購(gòu)置房產(chǎn)、醫(yī)療保健、休閑娛樂(lè)等方面的費(fèi)用，都是一筆不小的開(kāi)銷。即使考慮租房，環(huán)境優(yōu)雅舒適的酒店式公寓的租金同樣不低。

這也為很多心馳神往的年輕人提了個(gè)醒：趁著還年輕，盡早開(kāi)始規(guī)劃養(yǎng)老，為養(yǎng)老儲(chǔ)備更多資金，在退休后，來(lái)一次說(shuō)走就走的“遷徙”，與這美好的大千世界相遇。

養(yǎng)老投資四字要訣：早、增、選、定

心動(dòng)不如行動(dòng)，如何開(kāi)啟一份科學(xué)的養(yǎng)老規(guī)劃呢？可以總結(jié)為四個(gè)字：早、增、選、定。

（一）早——養(yǎng)老要趁早

許多人都懂得“養(yǎng)老要趁早”的道理，然而落實(shí)到行動(dòng)層面卻總是猶豫不決。根據(jù)日前公布的《中國(guó)居民養(yǎng)老財(cái)富管理發(fā)展報(bào)告》顯示，相較于2022年，今年有養(yǎng)老財(cái)富規(guī)劃的人群占比上升了5個(gè)百分點(diǎn)，但有養(yǎng)老財(cái)富規(guī)劃并進(jìn)行實(shí)施的人群占比并沒(méi)有顯著變化。趁早開(kāi)始養(yǎng)老投資到底有多香？我們來(lái)舉個(gè)比較現(xiàn)實(shí)的例子：

假如張三從25歲開(kāi)始進(jìn)行養(yǎng)老投資，每年投資12000元，假設(shè)養(yǎng)老目標(biāo)基金的年化回報(bào)率為5%，到他60歲退休那年所積累的養(yǎng)老金額就有114萬(wàn)元。如果從30歲開(kāi)始，同樣的投入、同樣的收益，累積的養(yǎng)老儲(chǔ)蓄金額只有84萬(wàn)元；如果從35歲開(kāi)始，累積的養(yǎng)老儲(chǔ)蓄金額就只有60萬(wàn)元了。

別小看“復(fù)利”，早規(guī)劃、早行動(dòng)，才能充分發(fā)揮出復(fù)利的“魔力”，提高老年生活品質(zhì)，實(shí)現(xiàn)幸福養(yǎng)老。

（二）增——適當(dāng)增加權(quán)益比例

養(yǎng)老投資的核心是穩(wěn)健，但也要適當(dāng)考慮收益彈性。養(yǎng)老投資是長(zhǎng)期投資，適當(dāng)?shù)靥岣邫?quán)益資產(chǎn)的配置比例，其風(fēng)險(xiǎn)往往會(huì)在長(zhǎng)周期下被攤平，表現(xiàn)出較強(qiáng)的收益彈性。

在目前個(gè)人養(yǎng)老金賬戶可投的四類產(chǎn)品中，養(yǎng)老目標(biāo)基金是權(quán)益資產(chǎn)占比較高的一類。養(yǎng)老目標(biāo)基金主要以FOF為主，采用成熟的資產(chǎn)配置策略，合理控制投資組合波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，能夠更好滿足投資者長(zhǎng)期穩(wěn)健增值的需求。

根據(jù)銀河證券，截至2023年6月末最新數(shù)據(jù)，最近15年標(biāo)準(zhǔn)股票型基金、偏債型基金、普通債券型基金平均回報(bào)分別達(dá)到192.95%、191.7%、124.79%。養(yǎng)老目標(biāo)基金推出時(shí)間較晚，盡管因最近2年市場(chǎng)波動(dòng)，收益受到影響，但拉長(zhǎng)時(shí)間看，最近3年、4年還是取得了正回報(bào)，最近4年養(yǎng)老目標(biāo)日期FOF、養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)FOF平均回報(bào)分別達(dá)到30.96%、21.66%。

（三）選——選擇專業(yè)的基金管理人

既然是投資，那么專業(yè)能力就是選擇的核心標(biāo)準(zhǔn)。

以工銀瑞信基金為例，作為國(guó)有商業(yè)銀行控股的大型基金公司，工銀瑞信成立十八年以來(lái)，始終將養(yǎng)老金業(yè)務(wù)作為公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略的重點(diǎn)之一。公司是少數(shù)具養(yǎng)老金類業(yè)務(wù)全牌照的公司之一，擁有豐富的養(yǎng)老金投資管理和客戶服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，養(yǎng)老金規(guī)模持續(xù)居市場(chǎng)前列。截至2023年9月末，工銀瑞信包括社保、企業(yè)年金、職業(yè)年金等在內(nèi)的養(yǎng)老金管理規(guī)模已超7500億元，居公募基金業(yè)第二位（排名來(lái)自中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站）。

目前工銀瑞信擁有6只養(yǎng)老目標(biāo)日期基金，覆蓋2035、2040、2045、2050、2055、2060等各類目標(biāo)退休年齡段，能夠滿足從“70后”到“00后”全年齡段客戶的“一站式”養(yǎng)老投資需求；同時(shí)成立了穩(wěn)健、均衡、積極等3只養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金，投資者可根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行適當(dāng)配置。

（四）定——基金定投

“華爾街教父”本杰明·格雷厄姆在其著作《聰明的投資者》中，表達(dá)了對(duì)普通投資者擇時(shí)和擇股能力的懷疑，并建議投資者在固定時(shí)間節(jié)點(diǎn)買(mǎi)入“優(yōu)質(zhì)股票”，這就是定投的起源。養(yǎng)老錢(qián)是筆大資金，需要長(zhǎng)期投入、日積月累。個(gè)人養(yǎng)老金賬戶每年的繳費(fèi)上限為12000元，對(duì)于大部分投資者來(lái)說(shuō)，一次性掏出12000元用于養(yǎng)老投資并不輕松。但如果采用定投的方式，我們定期從流動(dòng)資金中勻出部分投入養(yǎng)老金賬戶，能大大降低一次性投資帶來(lái)的短期現(xiàn)金流壓力。此外，投資者通過(guò)定投“分批買(mǎi)入”的方式，在震蕩市場(chǎng)中把握更多低點(diǎn)建倉(cāng)機(jī)會(huì)，在長(zhǎng)周期下獲得更加可觀的投資回報(bào)。

值得一提的是，自2022年1月1日起我國(guó)對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施遞延納稅優(yōu)惠政策，繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金賬戶的資金還可以享受個(gè)稅優(yōu)惠。對(duì)于月收入超過(guò)5000元（年收入超過(guò)6萬(wàn)元）不等的年輕人來(lái)說(shuō)，如果每年向個(gè)人養(yǎng)老金賬戶繳納12000元，每年最高可省稅5400元。

隨著2023年接近尾聲，抓緊時(shí)間進(jìn)行繳存，便可以享受今年的個(gè)稅優(yōu)惠。

儲(chǔ)備養(yǎng)老財(cái)富并非一日之功，而是一個(gè)需要長(zhǎng)期堅(jiān)持與耐心的過(guò)程。精心規(guī)劃財(cái)務(wù)，科學(xué)進(jìn)行養(yǎng)老投資，都是為了給金色晚年提供穩(wěn)固的支撐。只有通過(guò)持續(xù)的積累與儲(chǔ)備，才能在退休后盡享充實(shí)而安逸的生活，開(kāi)啟人生嶄新的篇章。

風(fēng)險(xiǎn)提示

本文投資觀點(diǎn)僅供參考，不代表任何投資建議或承諾，基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。投資有風(fēng)險(xiǎn)，基金過(guò)往業(yè)績(jī)不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。投資者投資基金前應(yīng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說(shuō)明書(shū)》、《基金產(chǎn)品資料概要》等法律文件，在全面了解產(chǎn)品情況及聽(tīng)取銷售機(jī)構(gòu)適當(dāng)性意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，選擇適合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資品種進(jìn)行投資。本觀點(diǎn)僅代表當(dāng)時(shí)觀點(diǎn)，今后可能發(fā)生改變，僅供參考，不構(gòu)成任何業(yè)務(wù)的宣傳推介材料、投資建議或保證，亦不作為任何法律文件。