周末市場：外圍紛紛調(diào)整，周末利好兌現(xiàn)，下周怎么走？
外盤縱覽
美國三大股指收盤漲跌不一，道指漲0.5%報33869.27點，標(biāo)普500指數(shù)漲0.22%報4090.46點，納指跌0.61%報11718.12點。
本周，道指跌0.17%，標(biāo)普500指數(shù)跌1.11%，納指跌2.41%，總體是個沖高回落的走勢。
納斯達(dá)克金龍指數(shù)下跌3.66%，A50也下跌了0.84%，這個幅度不算小了，A50超過0.5%的漲跌幅就已經(jīng)算“較大”幅度的漲跌了。
資金面
周五，北向資金全天凈賣出33.74億元，其中滬股通凈賣出13.38億元，深股通凈賣出20.37億元。本周北向資金累計凈買入近30億元，仍連續(xù)13周加倉A股。
寧德時代連續(xù)23日加倉，今日獲凈買入3.95億元；浪潮信息、中國平安分別獲凈買入2.92億元、2.19億元。
凈賣出方面，天合光能、通威股份、貴州茅臺分別遭減倉3.58億元、3.2億元、3.09億元。
其他個股方面，浪潮信息罕見上榜，獲2.92億元凈買入；三花智控2日合計增倉1.67億元；HJT設(shè)備龍頭邁為股份今日放量大跌7.59%，逆勢獲買0.38億元。有市場傳言稱，隆基綠能前幾日調(diào)研反饋，鄂爾多斯30GW的擴產(chǎn)路線TOPCon為主，下修了此前預(yù)期的10GW HJT技術(shù)路線。有分析師認(rèn)為，該傳聞預(yù)期一直存在，還需要消息面的持續(xù)驗證，市場無需過多解讀。
外資最近操作方向不清，金融、消費也不再是無腦買入了，反而開始小幅買入科技板塊，但量能又不大；
而且雖然周四大幅流入121個億，但之前連續(xù)4天凈流出，周五再次流出33個億，都表明外資這個位置缺少明確的進(jìn)場意愿。
內(nèi)資方面：
周五滬深兩市主力資金全天凈流出321.71億元。其中創(chuàng)業(yè)板主力資金凈流出76.46億元；滬深300主力資金凈流出91.84億元。
除了周四小幅凈流入外，其他四天均為大幅凈流出。
行業(yè)主力資金流向方面，Wind 24個二級行業(yè)中僅有1個行業(yè)主力資金凈流入，Wind公用事業(yè)Ⅱ凈流入4.44億元。
23個行業(yè)主力資金凈流出，其中凈流出超10億元的行業(yè)有8個。Wind材料Ⅱ、Wind資本貨物、Wind軟件與服務(wù)、Wind技術(shù)硬件與設(shè)備、Wind汽車與汽車零部件主力資金凈流出規(guī)模居前，分別凈流出63.94億元、56.4億元、54.97億元、33.94億元、29.4億元。
個股主力資金流向方面，有22只個股主力資金凈流入超1億元。C裕太微-U、南網(wǎng)能源、科大訊飛、利歐股份、京山輕機主力資金凈流入規(guī)模居前，分別凈流入11.71億元、2.59億元、2.57億元、2.32億元、2.11億元。
70只個股主力資金凈流出超1億元。比亞迪、天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、信達(dá)證券、嶺南股份主力資金凈流出規(guī)模居前，分別凈流出7.87億元、6.19億元、5.78億元、5.31億元、4.29億元。
內(nèi)資主買的領(lǐng)域有人工智能和機械，但力度都不大，賣出的則五花八門，汽車、新能源和軟硬件是重災(zāi)區(qū)。
消息面匯總
周五盤后最大的消息就是1月份的數(shù)據(jù)出臺
央行公布的1月社融、新增貸款和M2數(shù)據(jù)均好于市場預(yù)期。
新增貸款方面，1月份人民幣貸款增加4.9萬億元，預(yù)期4.08萬億元，前值1.4萬億元，創(chuàng)下有統(tǒng)計以來單月信貸投放最高紀(jì)錄。
社融方面，中國1月社會融資規(guī)模增量 59800億人民幣，前值 13058億人民幣。
貨幣方面：
1月末，廣義貨幣(M2)余額273.81萬億元，同比增長12.6%，預(yù)期11.5%，前值11.8%，增速分別比上月末和上年同期高0.8個和2.8個百分點。
狹義貨幣(M1)余額65.52萬億元，同比增長6.7%，增速分別比上月末和上年同期高3個和8.6個百分點。
簡單分析下：
1月社融、新增貸款和M2都增長了，而且是超預(yù)期增長。
表明老百姓和企業(yè)都開始融資、貸款了，而且比預(yù)期的增長率還要高。
老百姓貸款干嘛了？
無非就兩條路：買房、買車，但我們看下1月份汽車的銷售數(shù)據(jù)：
1月份汽車銷售數(shù)據(jù)的產(chǎn)銷量都是大幅下跌的，說明老百姓的新增信貸沒有用于買車，那自然就是拿來買房了。
而1、2月份房地產(chǎn)銷售數(shù)據(jù)目前還處于轉(zhuǎn)折期，特別是最近1、2周，一線城市的成交量確實翻倍增長，連部分二線城市也是如此，價格還沒有大幅上揚，“從量到價”需要一個過程；
其他大多數(shù)城市的成交數(shù)據(jù)仍然處于低位，但如果按照目前的情況來看，今年樓市確實有回暖的可能，而且概率不小。
所以從數(shù)據(jù)看，新增的信貸是流入了樓市，而沒有流入汽車消費市場。
那有沒有流入股市呢？
很簡單，看看每天A股的成交數(shù)據(jù)你就知道，每天多少8,9千億，一點都沒流入！
所以，要說今年我個人比較看好的行業(yè)，還是房地產(chǎn)，因為老百姓投資的唯一訴求就是“增值”，過去之所以房子賣得好，就是因為能增值，去年之所以賣的不好，也是因為房價下跌，而房價下跌的根本原因是成交低迷，賣不動了，只好降價。
那么如果2月份地產(chǎn)成交量維持復(fù)蘇，價格就可能開始小幅上揚，并向著更廣的范圍擴散，再加上上面的扶持，利好政策不斷，今年的房地產(chǎn)市場至少不會比去年更差，所以盡管不會火爆，但復(fù)蘇可期。
為什么是房地產(chǎn)？
同時，縱觀咱們老百姓可以“增值”的投資渠道，真的是除了定期存貨和貨幣基金那可憐的2~3.5%的利率，就沒有了。
股市安全嗎？
理財安全嗎？
基金安全嗎？
所以但凡房地產(chǎn)有漲價的趨勢，就會有老百姓蜂擁跑去買房，因為這在大家固有的觀念里，是少有的可以“增值”的資產(chǎn)；
再加上貸款利率不斷下調(diào)，此消彼長，買房的人大概率會增加，進(jìn)而再次推動房地產(chǎn)價格的上揚。
其實這就是一個周期輪動，就好比“豬周期”一樣，除非這個市場惡化到誰都清楚不可能回暖，否則周期就會一直輪動下去。
甚至大A都是如此，雖然“萬年3000點”，但咱們也是見過6000點的人不是？
說回市場
周五市場，人工智能、軟硬件等短線熱點和小盤股紛紛調(diào)整，在上午10點左右，幾乎所有題材和小票都出現(xiàn)了一波跳水，下午雖然跟隨權(quán)重指數(shù)有所反彈，但是反彈的力度明顯偏弱。
但是這個位置并不等于一定會破位下跌，截止到周五收盤為止，人工智能和web3等板塊，已經(jīng)形成了縮量底部并且有均線支撐，就看周一這個位置是能穩(wěn)住，還是會放量跌破了。
但確實，由于近期熱點短線漲幅過大，資金普遍求穩(wěn)，所以從本周開始就已經(jīng)開始逐步流出熱點板塊，并流入一些拋壓不大的低位板塊，比如我們之前一直在說的火電，周五逆勢拉了一個中陽線，看著這個日線圖形，是不是不比那些火爆的概念板塊走的差？
另外，另一個我們最近念叨的板塊，酒店餐飲板塊也在周五放量大漲，同時，百貨、家居等部分消費板塊也都有資金流入的跡象。
而且近期豬肉、種業(yè)等農(nóng)業(yè)板塊的走勢也比之前更加堅挺，脈沖拉起之后不再砸回來了。
這些都是近期核心熱點題材板塊流出的資金，流入冷門板塊導(dǎo)致的。
其實A股資金就和我們上面分析樓市、股市是一樣的，不斷滾動。
過熱的熱點就會被放棄，低位的就會回流。
就好比旅游，誰都知道春節(jié)過完了，應(yīng)該會跌，也確實跌了，但如果不通過技術(shù)分析，你能發(fā)現(xiàn)者才過完年不到2周，主力就殺了個回馬槍嗎？
從酒店餐飲的日線圖就可以清晰的看出，在去年12月29日見頂后，到本周一直處于持續(xù)調(diào)整中，但調(diào)整的力度明顯縮小，且有均線支撐，表明拋壓減小，所以拉起在預(yù)期之中。而最近顯然沒有什么關(guān)于酒店旅游的利好，所以這個上漲，就是明顯的“資金低吸”導(dǎo)致的。
火電也是如此，每一次的縮量調(diào)整，都會出現(xiàn)一波持續(xù)1~2周的拉升，如果你踩準(zhǔn)節(jié)奏，就不難獲利。
反之，如果你跟隨熱點消息操作，由于我們消息的滯后性，幾乎每次你從媒體上聽到消息，都是“利好落地”開始下跌。
想想最近的一次，全面注冊制的消息出臺后，次日是不是高開低走了？
這次很可能也一樣，雖然1月份的數(shù)據(jù)好看，但小鴨子應(yīng)在本周4提前漲過了，所以周一同樣要小心高開低走。
我們再說回來：
大家應(yīng)該發(fā)現(xiàn)了，雖然熱點板塊有資金流出，但并沒有流入到權(quán)重板塊，主要原因還應(yīng)該歸結(jié)為內(nèi)外資博弈，因為外資主要進(jìn)入的就是白酒、金融等權(quán)重，那么這些板塊如果內(nèi)資流入的話，較大概率就會給外資抬轎子，所以外資沒有選擇這些板塊，而是低吸一些外資沒有布局的低位板塊，就在情理之中了。
至于下周資金會怎么走，其實就兩個選擇：
第1種，前期核心熱點，也就是人工智能再次拉起；
那么這個位置由于調(diào)整的不夠充分，較大概率拉起應(yīng)該是縮量的，持續(xù)性也會較弱。
第2種，核心熱點板塊下周放量破位；
那么就會有更多的資金去尋找新的安全的中低位板塊，如果是這種走法的話，那么就應(yīng)該考慮去布局，我們在之前板塊分析提到的那些中低位的板塊，同時又不是外資布局的板塊。
這就需要大家在周末好好挖掘一下有潛力的板塊和標(biāo)的了。
像周五已經(jīng)放量上漲的火電這種就不要再去追了，中低位的板塊還有很多，比如我們在上周五說的機場，短線也有被資金青睞的可能。
而還沒有上漲的消費細(xì)分板塊也有可能成為下周的一個熱點。
所以大家可以在周末做兩套方案；
第1套，如果資金回流熱點題材應(yīng)該怎么做？
第2套，如果熱點題材放量破位應(yīng)該怎么做？
提前做好計劃，就不會在開盤的時候手忙腳亂了。
好了，今天我們就說到這里，周一再和大家一起實時分析，大家下周見。
