2020年受疫情影響全球軟飲料行業(yè)的投融資數(shù)量出現(xiàn)短暫下滑，但隨著全球經(jīng)濟(jì)特別是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，飲料行業(yè)呈現(xiàn)良好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

iiMedia Research（艾媒咨詢）數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)飲料市場(chǎng)規(guī)模突破1萬(wàn)億元，預(yù)計(jì)2022年這一規(guī)模將達(dá)到12478.0億元。同時(shí)，調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2022年的中國(guó)飲料消費(fèi)者經(jīng)常喝的飲料品類較多，主要為包裝飲用水（62.7%）、碳酸飲料（55.0%）、奶制品（54.0%）和氣泡水（42.0%）。

核心觀點(diǎn)

市場(chǎng)規(guī)模：飲料行業(yè)呈現(xiàn)良好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，軟飲料市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)上升

2020年中國(guó)飲料市場(chǎng)規(guī)模突破1萬(wàn)億元，預(yù)計(jì)2022年這一規(guī)模將達(dá)到12478.0億元。艾媒咨詢分析師認(rèn)為，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、居民消費(fèi)水平的提升及消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)，中國(guó)飲料行業(yè)整體呈現(xiàn)出良好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

消費(fèi)者調(diào)研：飲料以線下消費(fèi)為主，主要消費(fèi)品類為包裝飲用水、碳酸飲料等

iiMedia Research（艾媒咨詢）調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，作為日常消費(fèi)頻率高、即時(shí)性需求強(qiáng)的產(chǎn)品，飲料購(gòu)買依然以線下為主(67.3%)。在飲料品類方面，2022年的中國(guó)飲料消費(fèi)者經(jīng)常喝的飲料品類較多，主要為包裝飲用水（62.7%）、碳酸飲料（55.0%）、奶制品（54.0%）和氣泡水（42.0%）。

　　發(fā)展思考：飲料行業(yè)發(fā)展較為成熟，但需警惕新式茶飲同類價(jià)格產(chǎn)品造成的競(jìng)爭(zhēng)問題

　　中國(guó)飲料產(chǎn)品的口感、外包裝等各方面表現(xiàn)基本受到消費(fèi)者的認(rèn)可，行業(yè)進(jìn)入成熟發(fā)展期。但隨著新興氣泡水等新飲品的出現(xiàn)，新式茶飲等現(xiàn)做飲品價(jià)格的不斷下降，以及部分新式茶飲品牌開始入局飲料行業(yè)，飲料行業(yè)開始面臨新的競(jìng)爭(zhēng)。

　　以下為報(bào)告內(nèi)容節(jié)選：

　　海外軟飲料行業(yè)并購(gòu)事件

　　近幾年，海外軟飲料行業(yè)年度投資并購(gòu)事件累計(jì)22起，其中關(guān)于飲料細(xì)分行業(yè)共計(jì)7起，占比高達(dá)31.82%，其中健康科學(xué)以及功能飲料板塊正在進(jìn)一步地?cái)U(kuò)大。

　　新興飲料品類：功能拓展性氣泡水

　　氣泡水飲料消費(fèi)場(chǎng)景拓展，行業(yè)空間有望進(jìn)一步擴(kuò)容。隨著消費(fèi)水平提升，飲料消費(fèi)場(chǎng)景進(jìn)一步多元化，訴求愈發(fā)細(xì)致，從單一的解渴需求到社交、運(yùn)動(dòng)、美容、提神等多種需求。在此背景下的氣泡水在低熱量、無(wú)負(fù)擔(dān)以外開始追求額外的功能性，比如創(chuàng)新加入美容成分（如玻尿酸）、乳酸菌、益生菌等。

中國(guó)飲料行業(yè)發(fā)展消費(fèi)基礎(chǔ)：社會(huì)零售額總額

數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額下滑0.4%，這主要是因?yàn)橐咔閷?duì)消費(fèi)造成了明顯沖擊。2021年社會(huì)零售總額達(dá)到440823.2億元，同比增長(zhǎng)12.4%，疫情之下，消費(fèi)有所回暖，帶動(dòng)了飲料行業(yè)銷售額的回溫。

　　中國(guó)飲料行業(yè)基礎(chǔ)產(chǎn)能數(shù)據(jù)分析

　　數(shù)據(jù)顯示，飲料行業(yè)的產(chǎn)量呈現(xiàn)出先降后升的趨勢(shì)，2020年中國(guó)飲料產(chǎn)量16347.3萬(wàn)噸，同比減少7.9%，而2021年產(chǎn)量有所回升，產(chǎn)量達(dá)到18333.8萬(wàn)噸。艾媒咨詢分析師認(rèn)為，目前飲料行業(yè)的產(chǎn)銷量基本匹配。但在2020年疫情影響下，部分行業(yè)停產(chǎn)停工，飲料行業(yè)產(chǎn)量在一定程度上縮減。隨著聚會(huì)、婚宴等逐步恢復(fù)，飲料生產(chǎn)企業(yè)或需加大產(chǎn)能。

　　中國(guó)飲料產(chǎn)業(yè)圖譜

　　碳酸飲料：中國(guó)碳酸飲料產(chǎn)量分析

　　數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)碳酸飲料產(chǎn)量在2014年達(dá)到1810.7萬(wàn)噸的巔峰后開始下滑，2017年產(chǎn)量跌至1744.4萬(wàn)噸，2018年市場(chǎng)改良產(chǎn)品推出無(wú)糖碳酸飲料小幅拉動(dòng)碳酸飲料產(chǎn)量的增長(zhǎng)，達(dá)1744.6萬(wàn)噸；2021年碳酸飲料市場(chǎng)持續(xù)推陳出新，產(chǎn)量持續(xù)上升，甚至超過了2014年產(chǎn)量水平。這或許是因?yàn)榻陙?，中?guó)市場(chǎng)對(duì)“年輕化、健康化、顏值化”等潮流品類和產(chǎn)品的需求增加所導(dǎo)致的。

　　碳酸飲料：中國(guó)碳酸飲料銷量分析

　　數(shù)據(jù)顯示，2019年中國(guó)碳酸飲料市場(chǎng)規(guī)模為849.6億元，2014-2019年CAGR僅約2%，行業(yè)發(fā)展逼近天花板。艾媒咨詢分析師認(rèn)為，碳酸飲料市場(chǎng)仍有較強(qiáng)的消費(fèi)者基礎(chǔ)，但不可避免的是，隨著綠色健康飲料的快速發(fā)展，碳酸飲料的市場(chǎng)份額將會(huì)被進(jìn)一步分割。在這種趨勢(shì)之下，中國(guó)碳酸飲料行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)開始優(yōu)化，符合健康理念的氣泡水（如元?dú)馍郑╅_始走紅，碳酸飲料行業(yè)開始推出無(wú)糖碳酸飲料，這在一定程度上推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，預(yù)計(jì)至2024年碳酸飲料市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1082.4億元。

　　功能飲料：中國(guó)功能飲料市場(chǎng)規(guī)模及市場(chǎng)細(xì)分分析

　　數(shù)據(jù)顯示，從2014年至2019年，功能飲料市場(chǎng)整體按照12.0%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。其中，能量飲料的市場(chǎng)份額最高，在2019年占總體的71.0%；而其他功能飲料增速最快，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到13.7%。艾媒咨詢分析師認(rèn)為，快節(jié)奏的生活給人們帶來了疲憊感，功能性飲料逐漸作為學(xué)習(xí)工作中的必備“伴侶”，這都使得維生素、運(yùn)動(dòng)、能量等功能飲料得到了較快的發(fā)展。

　　中國(guó)飲料消費(fèi)者購(gòu)買方式和渠道

　　調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)飲料消費(fèi)者的飲料購(gòu)買方式主要通過線下購(gòu)買，占比67.3%，即時(shí)性需求較強(qiáng)。從飲料品牌知曉方式看，線下實(shí)體店的陳列就是較好的品牌傳播方式（52.7%）；廣告?zhèn)鞑デ婪矫?，電視廣告（51.9%）、短視頻平臺(tái)（48.0%）和線下廣告（39.6%）的傳播效果也比較明顯。艾媒咨詢分析師認(rèn)為，作為日常消費(fèi)頻率高、即時(shí)性需求強(qiáng)的產(chǎn)品，飲料購(gòu)買依然以線下為主；并且，飲料產(chǎn)品的展示和廣告?zhèn)鞑ザ季哂幸欢ǖ耐茝V效果。

　　中國(guó)飲料消費(fèi)者經(jīng)常選擇的飲料品類

　　調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，飲料品類方面，中國(guó)飲料消費(fèi)者經(jīng)常喝的飲料品類較多，主要為包裝飲用水（62.7%），碳酸飲料（55.0%），奶制品（54.0%），氣泡水（42.0%）等。艾媒咨詢分析師認(rèn)為，由于飲料的主要成分是水，在大部分佐餐、出游的情況下，消費(fèi)者選擇飲品的主要目的是為了補(bǔ)充水分，且包裝飲用水相較于其他飲品來說，添加劑較少，較為健康，因此在一定程度上消費(fèi)者更偏愛包裝飲用水。

　　中國(guó)消費(fèi)者碳酸飲料購(gòu)買頻次與金額

　　調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)消費(fèi)者購(gòu)買碳酸飲料的頻次主要為，每周1-2次（54.5%）、每周3-4次（24.4%）；中國(guó)消費(fèi)者平均每月購(gòu)買碳酸飲料的金額為50-100元（46.4%）、50元以下（36.5%）。相較于包裝飲用水，中國(guó)消費(fèi)者對(duì)于碳酸飲料的購(gòu)買頻次和金額都比較低。

　　中國(guó)消費(fèi)者最常購(gòu)買的碳酸飲料品牌

　　調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)消費(fèi)者最常購(gòu)買的碳酸飲料品牌為可口可樂（67.3%），百事可樂（61.6%）和雪碧（47.6%）。艾媒咨詢分析師認(rèn)為，碳酸飲料已經(jīng)進(jìn)入產(chǎn)品成熟期，其品牌集中度較高。

　　中國(guó)消費(fèi)者對(duì)碳酸飲料的包裝和含糖的偏好

　　調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)消費(fèi)者表示對(duì)碳酸飲料包裝的偏好為易拉罐（74.2%）、塑料瓶（69.2%）。艾媒咨詢分析師發(fā)現(xiàn)，由于在密封性上，玻璃瓶?jī)?yōu)于易拉罐，易拉罐優(yōu)于塑料瓶，而密封性越好，碳酸化程度會(huì)越高，口感會(huì)越好，并且玻璃瓶便攜性較低，這在一定程度上會(huì)增加消費(fèi)者選擇易拉罐的概率。同時(shí)，中國(guó)消費(fèi)者對(duì)碳酸飲料含糖的看法主要為偏好低糖（55.7%）、偏好無(wú)糖（23.0%），可以看出無(wú)糖碳酸飲料獲得了消費(fèi)者的偏好。

　　中國(guó)消費(fèi)者的氣泡水飲料消費(fèi)金額和可接受的單價(jià)上限

　　調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，在氣泡水飲料的月均消費(fèi)上，接近一半的消費(fèi)者花費(fèi)50-100元，31.7%的消費(fèi)者花費(fèi)低于50元，花費(fèi)超過100元的消費(fèi)者占比僅為19.9%。另外，從氣泡水可接受的單價(jià)上限來看，大部分（43.8%）消費(fèi)者最高可接受的氣泡水單價(jià)為7-10元，22.7%的消費(fèi)者最高可接受氣泡水單價(jià)為11-15元。艾媒咨詢分析師認(rèn)為，消費(fèi)者在氣泡水上的消費(fèi)金額反映其消費(fèi)能力和消費(fèi)意愿，而可接受單價(jià)上限越高，則一定程度上說明消費(fèi)者對(duì)氣泡水飲料的消費(fèi)信心更高，愿意為之支付更高的溢價(jià)。

　　中國(guó)消費(fèi)者比較喜歡的氣泡水飲料品牌

　　調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，在“所列舉的”中國(guó)消費(fèi)者較喜歡的氣泡水飲料品牌中，元?dú)馍治涣械谝唬紦?jù)明顯優(yōu)勢(shì)（73.9%）；其次為農(nóng)夫山泉蘇打氣泡水（46.3%），也具有較高的認(rèn)可度；再次，屈臣氏蘇打氣泡水、喜茶喜小瓶和農(nóng)夫山泉汽茶受喜愛程度較為接近。艾媒咨詢分析師認(rèn)為，元?dú)馍謿馀菟狭舜蟛糠窒M(fèi)者的需求，通過垂直領(lǐng)域的發(fā)力贏得了一定市場(chǎng)認(rèn)可度；同時(shí)，農(nóng)夫山泉、喜茶等跨界企業(yè)也憑借其品牌影響力和水源優(yōu)勢(shì)跨界發(fā)展氣泡水業(yè)務(wù)，取得不錯(cuò)的成績(jī)，也一定程度上加劇了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

　　中國(guó)消費(fèi)者對(duì)氣泡水飲料含糖量偏好及疫情前后購(gòu)買變化

　　調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2022年中國(guó)消費(fèi)者對(duì)氣泡水飲料的含糖量偏好調(diào)查中，55.9%的消費(fèi)者偏好多糖和低糖，超過偏好無(wú)糖的消費(fèi)者占比（37.6%）。此外，44.4%的消費(fèi)者表示，疫情后他們購(gòu)買氣泡水的頻率、數(shù)量或種類都有所增加。艾媒咨詢分析師認(rèn)為，大多數(shù)人還是更喜歡有甜味的氣泡水，甜味或可滿足大腦對(duì)能量的需求，緩解人工作學(xué)習(xí)的壓力和疲憊。同時(shí)，受疫情影響，許多人居家時(shí)間變長(zhǎng)，氣泡水作為新型的飲料品種，成為許多消費(fèi)者娛樂消遣的飲品。

　　中國(guó)飲料行業(yè)典型企業(yè)：農(nóng)夫山泉（研發(fā)實(shí)力）

　　從研發(fā)能力來看，2021年上半年農(nóng)夫山泉研發(fā)開支約為1.15億元，全年專利發(fā)布數(shù)為53件，其中外觀設(shè)計(jì)方面的專利接近8成，占比77.36%。艾媒分析師認(rèn)為，從農(nóng)夫山泉廣告語(yǔ)“我們不生產(chǎn)水，我們只是大自然的搬運(yùn)工”可以看出公司瓶裝水更多定位于天然水，因?yàn)檠邪l(fā)的重點(diǎn)可能更多在外觀設(shè)計(jì)上，比如包裝，因?yàn)槟贻p一代消費(fèi)者可能更加注重外觀。但是，過度包裝和重包裝、輕質(zhì)量可能導(dǎo)致包裝成本過高。

　　中國(guó)飲料行業(yè)典型企業(yè)：農(nóng)夫山泉（潛在風(fēng)險(xiǎn)）

　　艾媒商情輿情數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)顯示，2022年7月，“農(nóng)夫山泉”的網(wǎng)絡(luò)口碑較為一般，僅為56.6。艾媒咨詢分析師認(rèn)為，這與近期多位消費(fèi)者通過黑貓投訴平臺(tái)，對(duì)“農(nóng)夫山泉”關(guān)于付款后不發(fā)貨或機(jī)器不出貨、售后服務(wù)敷衍推諉、產(chǎn)品質(zhì)量不過關(guān)等問題進(jìn)行的投訴有關(guān)。

　　中國(guó)飲料行業(yè)典型企業(yè)：元?dú)馍郑ㄑ邪l(fā)實(shí)力）

　　數(shù)據(jù)顯示，元?dú)馍謱＠麛?shù)量自2019年驟升，2020-2021年保持穩(wěn)步上升速度，主要是因?yàn)楣静季至松a(chǎn)基地，更多研發(fā)投入傾斜到生產(chǎn)研究過程中。但值得注意的是，目前，公司接近9成的專利是外觀設(shè)計(jì)。外觀是用來吸引客戶。艾媒咨詢分析師認(rèn)為，元?dú)馍值钠可砗?bào)、文案、文字形狀等元素多走日式風(fēng)，吸引了大多數(shù)客戶。不過，最終留住用戶靠的是口味與功能，企業(yè)或許還需在產(chǎn)品質(zhì)量的研究和創(chuàng)新上花更多精力。

　　中國(guó)飲料行業(yè)典型企業(yè)：元?dú)馍郑撛陲L(fēng)險(xiǎn)）

　　元?dú)馍值臐撛诎l(fā)展風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在其產(chǎn)品和銷售兩方面。從產(chǎn)品方面來看，近年來，元?dú)馍謿馀菟?#34;0糖0脂0卡"的產(chǎn)品理念存在不少質(zhì)疑的聲音，關(guān)于“無(wú)糖”概念的營(yíng)銷頻頻陷入網(wǎng)絡(luò)輿情風(fēng)波。2021年3-4月，元?dú)馍职b由原來的“0蔗糖”改為“低糖”，不是完全無(wú)糖，并就其不實(shí)宣傳發(fā)布致歉聲明。

　　此外，2022年7月，黑貓投訴平臺(tái)上元?dú)馍直煌对V的問題多與產(chǎn)品質(zhì)量和銷售問題有關(guān)。銷售與售后問題主要集中于免密支付無(wú)法解約、承諾贈(zèng)品不發(fā)、元?dú)馍忠魳饭?jié)未能如期舉辦卻未曾給予說明等。

　　2022-2023年中國(guó)飲料行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)（一）

　　飲料產(chǎn)業(yè)規(guī)模穩(wěn)定，飲料已成為重要國(guó)民消費(fèi)之一

　　飲料行業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模穩(wěn)定。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年1-12月，全國(guó)規(guī)模以上飲料制造企業(yè)產(chǎn)量達(dá)到18333.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12.15%，其中，12月當(dāng)月飲料產(chǎn)量1358.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.3%。

　　艾媒咨詢分析師認(rèn)為，大多數(shù)中國(guó)消費(fèi)者喜歡飲料、飲品的甜味以及爽口的感覺，因?yàn)檫m度的甜味可以一定程度上滿足大腦對(duì)能量的需求，緩解人工作學(xué)習(xí)的壓力和疲憊。受疫情影響，許多人居家時(shí)間變長(zhǎng)，飲料或?qū)⒊蔀楦嘞M(fèi)者娛樂消遣的飲品，進(jìn)一步成為國(guó)民消費(fèi)模式。

　　2022-2023年中國(guó)飲料行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)（二）

　　行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，同類飲品企業(yè)跨界爭(zhēng)奪市場(chǎng)，但頭部企業(yè)依然有優(yōu)勢(shì)

　　飲料行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，以氣泡水飲料為例，像礦泉水龍頭企業(yè)農(nóng)夫山泉、新式茶飲知名企業(yè)喜茶等均跨界入局氣泡水飲料市場(chǎng)。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)消費(fèi)者較喜歡的氣泡水飲料品牌中，元?dú)馍治涣械谝?，占?jù)明顯優(yōu)勢(shì)；其次為農(nóng)夫山泉蘇打氣泡水，也具有較高的認(rèn)可度；再次，屈臣氏蘇打氣泡水、喜茶喜小瓶和農(nóng)夫山泉汽茶受喜愛程度較為接近。

　　艾媒咨詢分析師認(rèn)為，農(nóng)夫山泉、喜茶等憑借其品牌影響力跨界發(fā)展氣泡水業(yè)務(wù)，取得不錯(cuò)的成績(jī)，一定程度上加劇了氣泡水飲料行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。但元?dú)馍謿馀菟ㄟ^垂直領(lǐng)域的發(fā)力贏得了一定市場(chǎng)認(rèn)可度，占據(jù)了較大的市場(chǎng)份額，短期來看，客戶粘性較高，具有明顯優(yōu)勢(shì)。

　　2022-2023年中國(guó)飲料行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)（三）

　　健康產(chǎn)品引領(lǐng)潮流，新型飲料產(chǎn)品氣泡水熱度漸漲

　　在疫情爆發(fā)后，人們?cè)絹碓街匾暯】?，越來越多的消費(fèi)者關(guān)注飲料產(chǎn)品成分的來源，尋求支持免疫力、改善睡眠和減輕壓力的產(chǎn)品。因此，飲料公司正在創(chuàng)新新成分，以生產(chǎn)具有健康功能效益的產(chǎn)品。比如新型飲料氣泡水的出現(xiàn)，一定程度上提高了“健康飲料產(chǎn)品”的熱度。飲料行業(yè)新興企業(yè)元?dú)馍忠婚_始以“0蔗糖0脂0卡”為概念售出氣泡水，吸引了大多數(shù)消費(fèi)者，其成分中含有碳酸，在人身體內(nèi)能夠形成二氧化碳，可以散發(fā)身體熱量，利于減脂。在口中溶解時(shí)有涼爽感和甜味，同時(shí)不容易導(dǎo)致齲齒。既有助于改善健康狀況，又能促進(jìn)情緒和減輕壓力。

　　未來飲料業(yè)將會(huì)得到進(jìn)一步的健康發(fā)展，飲料行業(yè)需求將不斷上升，產(chǎn)能更加擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步得到提升和優(yōu)化。