金融八

一、銀行業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)特征

銀行業(yè)有可能面臨以下八種主要風(fēng)險(xiǎn):信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

1.信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)，是指銀行的借款人或交易對(duì)象不能按事先達(dá)成的協(xié)議履行義務(wù)而給銀行導(dǎo)致?lián)p失的潛在可能性。

2. 利率風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)，是指銀行的財(cái)務(wù)狀況在利率出現(xiàn)不利波動(dòng)時(shí)遭受到損失的可能性。

3.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn):是指因市場(chǎng)價(jià)格(利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格)的不利變動(dòng)而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股市風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)四大部分，分別是指由于利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格的不利變動(dòng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

4. 國家風(fēng)險(xiǎn)

國家風(fēng)險(xiǎn)，指在國際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，由于國家的主權(quán)行為給銀行造成損失的可能性，具體是指與借款人所在國的經(jīng)濟(jì)，社會(huì)和政治環(huán)境方面有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，包括借款人所在國政府動(dòng)蕩、社會(huì)動(dòng)蕩、經(jīng)濟(jì)惡化、政策多變給金融企業(yè)帶來損失的可能性。

5.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無法及時(shí)獲得充足資金或無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金以應(yīng)付客戶取款的風(fēng)險(xiǎn)。

6.操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)，是指銀行由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件而給銀行造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。它包括了內(nèi)部欺詐、外部欺詐、就業(yè)政策和工作場(chǎng)所安全性、業(yè)務(wù)操作、業(yè)務(wù)中斷或系統(tǒng)失敗、內(nèi)部流程管理等多種銀行業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

7.法律風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行的日常經(jīng)營活動(dòng)或各類交易應(yīng)當(dāng)遵守相關(guān)的商業(yè)準(zhǔn)則和法律原則。在這個(gè)過程中，因?yàn)闊o法滿足或違反法律要求，導(dǎo)致商業(yè)銀行因不能履行合同而發(fā)生爭(zhēng)議/訴訟或其他法律糾紛，從而給商業(yè)銀行造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

8. 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，是指由商業(yè)銀行經(jīng)營、管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方對(duì)商業(yè)銀行負(fù)面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)，引起商業(yè)銀行聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、擠兌

銀行擠兌，又稱擠提，是指大量的銀行客戶因?yàn)榻鹑谖C(jī)的恐慌或者相關(guān)影響，同時(shí)到銀行提取現(xiàn)金，而銀行的存款準(zhǔn)備金不足以支付的現(xiàn)象。它是一種突發(fā)性 、集中性、災(zāi)難性的危機(jī)。

三、金融監(jiān)管的主要目的

第一，維護(hù)金融業(yè)的安全與穩(wěn)定；

第二，保護(hù)公眾的利益；

第三，維持金融業(yè)的運(yùn)作秩序和公平競(jìng)爭(zhēng)

四、金融監(jiān)管的原則

(一)依法監(jiān)管原則

這包括兩個(gè)方面的含義，一是金融機(jī)構(gòu)必須接受國家金融管理當(dāng)局監(jiān)督管理，有法可依。二是實(shí)施監(jiān)管也必須依法，監(jiān)管要有法律依據(jù)。這樣才能保證管理的權(quán)威性、嚴(yán)肅性、強(qiáng)制性、一貫性、 有效性。

(二)合理適度競(jìng)爭(zhēng)原則

金融監(jiān)管應(yīng)遵循合理適度競(jìng)爭(zhēng)原則。雖然競(jìng)爭(zhēng)和優(yōu)勝劣汰是種有效機(jī)制， 但是金險(xiǎn)管理的重心應(yīng)該放在創(chuàng)造適度競(jìng)爭(zhēng)上，既要避免金融高度壟斷、排斥競(jìng)爭(zhēng)從而喪失效率和活力。又要防止過度競(jìng)爭(zhēng)、惡性競(jìng)爭(zhēng)從而波及銀行業(yè)的安全穩(wěn)定，引起經(jīng)常性的銀行破產(chǎn)以及劇烈的社會(huì)動(dòng)蕩。

(三)自我約束和外部強(qiáng)制相結(jié)合的原則

一方面， 金融監(jiān)管不能完全依靠外部強(qiáng)制管理。外部強(qiáng)制再嚴(yán)格也是有限的，如果金融機(jī)構(gòu)不配合，難以收到預(yù)期效果。另一方面， 也不能將希望全部寄托于金融機(jī)構(gòu)自身自覺、自愿的自我約束。因此金融監(jiān)管必須將自我約束與外部強(qiáng)制相結(jié)合。

(四)安全穩(wěn)健與經(jīng)濟(jì)效益相結(jié)合的原則

一方面，監(jiān)管當(dāng)局必須采取種種預(yù)防和補(bǔ)救措施，督促金融機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營、降低風(fēng)險(xiǎn);另一方面，金融監(jiān)管不應(yīng)是消極地、單純地防范風(fēng)險(xiǎn)，而應(yīng)與提高經(jīng)濟(jì)效益相協(xié)調(diào)，金融監(jiān)管要為金融業(yè)的發(fā)展提供更加良好的環(huán)境，從而為社會(huì)開展優(yōu)質(zhì)有效的金融服務(wù)。事實(shí)上，安全穩(wěn)健與提高效率辯證統(tǒng)一的， 只有安全經(jīng)營，才能降低風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而提高經(jīng)營效率;只有提高經(jīng)營效率，才能提高金融機(jī)構(gòu)的利潤和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，實(shí)現(xiàn)安全穩(wěn)健的經(jīng)營。

五、金融監(jiān)管體制的類型

(一)一元多頭式金融監(jiān)管體制

也稱單元多頭式、一元多頭式或集權(quán)多頭式，是指全國的金融監(jiān)管權(quán)集中于中央，地方?jīng)]有獨(dú)立的權(quán)力，在中央一級(jí)由兩家或兩家以上監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同負(fù)責(zé)的一種監(jiān)管體制。一元多頭式金融監(jiān)管體制以德國、法國、日本(1998年以前)為代表，尤以德國最為典型。

(二)二元多頭式金融監(jiān)管體制

也稱雙元多頭式、雙線多頭式或分權(quán)多頭式，是指中央和地方都對(duì)金融機(jī)構(gòu)或金融業(yè)務(wù)擁有監(jiān)管權(quán)，且不同的金融機(jī)構(gòu)或金融業(yè)務(wù)由不同的監(jiān)管機(jī)關(guān)實(shí)施監(jiān)管。二元多頭式金融監(jiān)管體制以美國、加拿大等聯(lián)邦制國家為代表。

(三)集中單一式金融監(jiān)管體制

也稱集權(quán)式或一元集中式，是指由中央的一家監(jiān)管機(jī)構(gòu)集中行使金融監(jiān)管權(quán)。代表性國家有英國、日本(1998年后)。

六、謹(jǐn)慎性監(jiān)管體系

謹(jǐn)慎性監(jiān)管，也即預(yù)防性監(jiān)管，是銀行監(jiān)管中經(jīng)常性的且最有效的事前安全措施，主要包括市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管、業(yè)務(wù)范圍監(jiān)管、經(jīng)營過程監(jiān)管和市場(chǎng)退出監(jiān)管。

市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管

市場(chǎng)準(zhǔn)入，即對(duì)銀行金融機(jī)構(gòu)的開業(yè)申請(qǐng)加以審查，將不合格的申請(qǐng)人擋在銀行業(yè)大門之外的監(jiān)管措施，它是保證銀行業(yè)穩(wěn)定的第一道防線。?

(二)業(yè)務(wù)范圍監(jiān)管

監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)范圍的監(jiān)管,是指金融機(jī)構(gòu)一日成立后，應(yīng)按照許可的營業(yè)范圍從事金融活動(dòng)，不得越線。例如，許多國家的金融法律中都規(guī)定，存款貨幣銀行只能經(jīng)營短期信貸業(yè)務(wù)，長(zhǎng)期融資由投資銀行辦理，非銀行金融機(jī)構(gòu)不得經(jīng)營創(chuàng)造存款貨幣功能的支票存款業(yè)務(wù)。

(三)經(jīng)營過程的審計(jì)檢查

銀行一經(jīng)批準(zhǔn)成立和注冊(cè)登記，領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照，就要按規(guī)定定期向監(jiān)管當(dāng)局提交經(jīng)營報(bào)告，披露銀行的資產(chǎn)負(fù)債、收人和紅利、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、外匯經(jīng)營等詳細(xì)情況。監(jiān)管當(dāng)局還要對(duì)銀行進(jìn)行至少每年一次的審計(jì)檢查，以確定銀行的金融狀況。對(duì)銀行的審計(jì)檢查包括常規(guī)檢查和現(xiàn)場(chǎng)檢查兩種。

1.現(xiàn)場(chǎng)檢查

現(xiàn)場(chǎng)檢查，是指監(jiān)管人員直接深人到金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)檢查和風(fēng)險(xiǎn)判斷分析。監(jiān)管人員親臨現(xiàn)場(chǎng)，通過查閱報(bào)表、賬冊(cè)、文件等資料，進(jìn)行咨詢調(diào)查，分析、檢查和評(píng)價(jià)銀行的經(jīng)營情況。現(xiàn)場(chǎng)檢查有定期全面檢查和不定期專項(xiàng)檢查。

2.非現(xiàn)場(chǎng)檢查

非現(xiàn)場(chǎng)檢查，也稱常規(guī)檢查，是指銀行監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行金融機(jī)構(gòu)報(bào)送的報(bào)表、數(shù)據(jù)按一定的標(biāo)準(zhǔn)和程序進(jìn)行分析，從而揭示銀行經(jīng)營過程中出現(xiàn)的情況。

七、政府安全網(wǎng)

銀行監(jiān)管的政府安全網(wǎng)由存款保險(xiǎn)制度和最后貸款人制度構(gòu)成。

(一)存款保險(xiǎn)制度

由政府提供存款保險(xiǎn)是防范銀行危機(jī)的最主要揩施。存款保險(xiǎn)制度屬于輔助性的事后穩(wěn)定器。

(二)最后貸款人制度

最后貸款人的含義

中央銀行的一項(xiàng)職責(zé)，是指在銀行體系由于遭遇不利的沖擊引起流動(dòng)性需求大大增加，而銀行體系本身無法滿足這種需求時(shí)，由中央銀行向銀行體系提供流動(dòng)性以確保銀行體系穩(wěn)定的一種制度安排。

八、《巴塞爾協(xié)議》

協(xié)議目的在于:第一， 通過制定銀行的資本與其資產(chǎn)間的比例，確定計(jì)算方法和標(biāo)準(zhǔn)，以加強(qiáng)國際銀行體系的健康發(fā)展;第二， 制定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，以消除國際金融市場(chǎng)上各國銀行之間的不平等競(jìng)爭(zhēng)。

1.巴塞爾協(xié)議把銀行資本劃分為核心資本和附屬資本兩檔。

第一檔:核心資本，包括股本和公開準(zhǔn)備金，這部分至少占全部資本的50%。第二檔:附屬資本，包括未公開儲(chǔ)備、資產(chǎn)重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金、混合資本工具及次級(jí)債券等。

2.風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)

該協(xié)議根據(jù)資產(chǎn)類別、性質(zhì)以及債務(wù)主體的不同，將銀行資產(chǎn)負(fù)債表的表內(nèi)和表外項(xiàng)目劃分為0、20%、50%和100%四個(gè)風(fēng)險(xiǎn)檔次。

在此基礎(chǔ)上，提出了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的概念，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)-資產(chǎn)類型x風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

3.資本與資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)比例

規(guī)定資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率，即資本充足率不得低于8%其中，核心資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重不低于4%。

《巴塞爾協(xié)議I》的主要不足之處：它忽略了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，片面強(qiáng)調(diào)信用風(fēng)險(xiǎn)，而且信用風(fēng)險(xiǎn)的判斷過于簡(jiǎn)單化，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的劃分也不細(xì)致;針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)定過于籠統(tǒng)，并且缺乏可操作性;而對(duì)于破壞性極大的操作風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)的考慮更是接近空白等。

(二)巴塞爾協(xié)議二的主要內(nèi)容

1.支柱之一: 最低資本金要求

新協(xié)議保留了1988 年巴塞爾協(xié)議中對(duì)資本的定義以及相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)資本充足率為8%的要求，但風(fēng)險(xiǎn)范疇有所拓展，包括了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。在具體操作上與1988年協(xié)議相同，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總預(yù)時(shí)，將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的資本乘以12.5 (即最低資本比率8%的倒數(shù)),將其轉(zhuǎn)化為信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額。

銀行資本充足率=總資本/[信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+ (市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本+操作風(fēng)險(xiǎn)資本)?12.5]

2.支柱之二:監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管

支柱之二的目的是強(qiáng)化監(jiān)管過程，要通過監(jiān)管銀行資本充足狀況，確保銀行有合理的內(nèi)部評(píng)估程序，便于正確判斷風(fēng)險(xiǎn)，促使銀行真正建立起依賴資本生存的機(jī)制。

3.支柱之三:強(qiáng)化信息披露，引入市場(chǎng)約束

要求銀行不僅要披露風(fēng)險(xiǎn)和資本充足狀況的信息， 而且要披露風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理過程、資本結(jié)構(gòu)以及風(fēng)險(xiǎn)與資本匹配狀況的信息。

該協(xié)議認(rèn)為，市場(chǎng)約束的有效性，直接取決于信息披露制度的健全程度。只有建立健全的銀行業(yè)信息披露制度,各市場(chǎng)參與者才能估計(jì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理狀況和清償能力。

巴塞爾資本協(xié)議三

對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管提出了以下方面的要求:

①核心一級(jí)資本占風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比重由原來的2%提高到4.5%

②一級(jí)資本占風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比重由原來的4%提高到6%

③為了確保有充足的資金用于吸收金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期的損失，要求商業(yè)銀行建立2.5%的資本留存緩沖。