私募股權(quán)投資基金(private?equity?fund)是指定向募集、投資于未公開上市公司股權(quán)的投資基金,也有少部分PE投資于上市公司股權(quán)，一般這些被投資的公司，在未來2-3年內(nèi)都會有極大的希望成功上市。

陳湛勻教授指出：通常私募基金投資的數(shù)額在5000萬到數(shù)億之間，其投資、銷售、贖回都是以非公開方式私下協(xié)商的形式進(jìn)行，無需披露交易細(xì)節(jié)。

以下是陳湛勻教授的部分觀點(diǎn)實(shí)錄：

私募股權(quán)基金的特點(diǎn)如下：

第一，定位于實(shí)業(yè)投資，投資對象是產(chǎn)業(yè)尤其高科技產(chǎn)業(yè)中的創(chuàng)業(yè)或成長型企業(yè)，一般投資于私人公司，即非上市公司，這些公司通常在2-3年內(nèi)有很大的幾率上市，也有少部分投資于上市公司股權(quán)。

第二，是一種專家管理型資本，除了提供資金外，還提供特有的資本經(jīng)營和增值服務(wù)。一方面是因?yàn)樗侥脊蓹?quán)基金一般都會有專業(yè)的基金管理團(tuán)隊(duì)，可以為企業(yè)的發(fā)展提供專業(yè)化的經(jīng)營和管理策略，為企業(yè)提供戰(zhàn)略、融資、上市等方面的咨詢和支持。再者，私募股權(quán)基金投資是在退出中獲利，因此有動力參與企業(yè)管理，滿足企業(yè)的融資要求，提供特有的資本經(jīng)營和增值服務(wù)。

第三，通過專業(yè)化的私募股權(quán)資本經(jīng)營機(jī)構(gòu)。私募股權(quán)基金的投資通常在5000萬到數(shù)億之間，因此主要局限在具有雄厚資金實(shí)力和高質(zhì)量資本結(jié)構(gòu)的機(jī)構(gòu)投資者，如養(yǎng)老基金、保險公司等，另外還有極少數(shù)富有的個人投資者。

第四，PE進(jìn)入的目的是為了退出，在進(jìn)退中獲利。在交易實(shí)施的過程中考慮了將來的退出渠道有IPO、售出、兼并收購、標(biāo)的公司管理層回購等。

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陳湛勻，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家，金融學(xué)教授，博士生導(dǎo)師，擬人化資本運(yùn)營系統(tǒng)理論創(chuàng)始人。任中國商業(yè)聯(lián)合會專家委員、中國糧食經(jīng)濟(jì)學(xué)會常務(wù)理事、國家自然科學(xué)基金評審專家、上海市投資學(xué)會副會長，上海市商業(yè)決策咨詢專家。

創(chuàng)造性地提出了統(tǒng)計(jì)分布監(jiān)管資本流動等理論，已培養(yǎng)研究生、博士研究生百余名。已出版專著20余本，獲得近20項(xiàng)國家級、省部級優(yōu)秀科研獎，主持完成近30項(xiàng)國家級、省部級科研項(xiàng)目。部分課題研究結(jié)論和建議摘要已被國務(wù)院內(nèi)參轉(zhuǎn)載。

上海電視臺《地產(chǎn)夜話——湛勻妙語》欄目主持人，中國第一財經(jīng)、東方衛(wèi)視、鳳凰衛(wèi)視等媒體特邀嘉賓，在《東方大講壇》《世紀(jì)講壇》等欄目所做電視演講深受好評。

長期受邀為北京大學(xué)、清華大學(xué)、香港大學(xué)和國外大學(xué)學(xué)生授課，與英國、美國、法國、德國、加拿大等國家的知名高校進(jìn)行系列學(xué)術(shù)交流，長期專注于金融資本、高新科技企業(yè)、中小企業(yè)成長等研究，在多家知名公司擔(dān)任董事，曾孵化不少企業(yè)成功上市，幫助不少企業(yè)成為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)品牌。

走訪過100多個國家和地區(qū)，被譽(yù)為具有國際視野、深受歡迎的實(shí)戰(zhàn)型金融專家，具有高度的行業(yè)前瞻思維。由復(fù)旦大學(xué)出版他的擬人化《企業(yè)新生命》和《企業(yè)新資本》系列暢銷專著和碟片廣受好評。