一、企業(yè)基本概況

1、行業(yè)定義

智能控制器是一類利用先進(jìn)的自動(dòng)控制技術(shù)和計(jì)算機(jī)技術(shù)，通過(guò)集成傳感、微電子和電力電子技術(shù)等諸多技術(shù)門(mén)類而形成的高科技產(chǎn)品。智能控制器的應(yīng)用領(lǐng)域非常廣泛，主要包括家用電器、智能家居、智能樓宇、電動(dòng)工具、工業(yè)與自動(dòng)化、汽車電子、新能源和醫(yī)療設(shè)備等領(lǐng)域。

2、行業(yè)集中度

隨著我國(guó)智能控制器行業(yè)的不斷發(fā)展，行業(yè)相關(guān)企業(yè)數(shù)量也逐年遞增。排名領(lǐng)先的廠商進(jìn)入智能控制器領(lǐng)域較早產(chǎn)品種類豐富，生產(chǎn)規(guī)模大，綜合實(shí)力較強(qiáng)，具有較大的市場(chǎng)份額。電動(dòng)工具智能控制器領(lǐng)域，由于主要客戶為海外廠商如TTI等，已基本完全外包，目前國(guó)產(chǎn)廠商份額靠前的包括拓邦股份、和而泰、貝仕達(dá)克等。

2020年中國(guó)電動(dòng)工具智能控制器行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局（按營(yíng)業(yè)收入）

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3、重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比

拓邦股份是智能控制領(lǐng)域全球領(lǐng)先的解決方案提供商，始終秉持“敏捷創(chuàng)新伙伴”的價(jià)值理念，以技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)公司持續(xù)發(fā)展。拓邦股份已經(jīng)形成“四電一網(wǎng)”（電控、電機(jī)、電池、電源和物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)）的綜合技術(shù)體系，主要面向家電、工具、新能源、工業(yè)、智能解決方案五大行業(yè)，為下游客戶提供定制化智能控制解決方案。

和而泰專注于智能控制器行業(yè)發(fā)展二十余年，憑借過(guò)硬的技術(shù)研發(fā)能力、優(yōu)秀的綜合運(yùn)營(yíng)能力、供應(yīng)鏈整合能力，在全球智能控制器行業(yè)格局中擁有明顯競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，是國(guó)內(nèi)高端智能控制器龍頭企業(yè)之一。

電動(dòng)工具智能控制器行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比

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二、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程對(duì)比

拓邦股份1996年成立于有中國(guó)科技“硅谷”之稱的深圳高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園內(nèi)。經(jīng)過(guò)二十幾年的高速發(fā)展，拓邦現(xiàn)已發(fā)展成為以中國(guó)領(lǐng)先的智能控制技術(shù)為核心，不斷拓展其應(yīng)用領(lǐng)域的中國(guó)一流智能控制方案提供商。

深圳和而泰智能控制股份有限公司前身為深圳市和而泰電子科技有限公司，成立于2000年，多年來(lái)，和而泰持續(xù)開(kāi)展全球化產(chǎn)能布局和橫縱向的產(chǎn)業(yè)布局，不斷開(kāi)拓市場(chǎng)，提升各業(yè)務(wù)領(lǐng)域市占率，開(kāi)發(fā)新業(yè)務(wù)方向，構(gòu)筑新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，保證和而泰業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

電動(dòng)工具智能控制器行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程

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三、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比

1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)

從資產(chǎn)來(lái)看，2022年拓邦股份的總資產(chǎn)為103.6億元；凈資產(chǎn)達(dá)到57.3億元，較上年增加了7億元，同比增長(zhǎng)13.9%。截至2022年底和而泰的總資產(chǎn)為84.9億元，同比增長(zhǎng)18.9%；凈資產(chǎn)為41.8億元，同比增長(zhǎng)15.7%。

2016-2022年電動(dòng)工具智能控制器行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)圖

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2016-2022年電動(dòng)工具智能控制器行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)對(duì)比圖

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2、企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本

從營(yíng)收和營(yíng)業(yè)成本來(lái)看，2022年拓邦股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為88.8億元，較上年增加了11.1億元，同比增長(zhǎng)14.3%。2022年?duì)I業(yè)成本為82.5億元，較上年增加了11.3億元，同比增長(zhǎng)15.7%。2022年和而泰實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入為59.7億元，同比下降0.3%；2022年?duì)I業(yè)成本為54.5億元，同比增長(zhǎng)1.2%。

2016-2022年電動(dòng)工具智能控制器行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入對(duì)比圖

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2016-2022年電動(dòng)工具智能控制器行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)成本對(duì)比圖

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3、企業(yè)營(yíng)收結(jié)構(gòu)

2022年拓邦股份的主要產(chǎn)品有工具、家電和新能源等，其中工具的營(yíng)收占比為36.5%，在該企業(yè)主營(yíng)產(chǎn)品中排名第1；和而泰的主要產(chǎn)品有電動(dòng)工具智能控制器和家用電器智能控制等，電動(dòng)工具智能控制器的營(yíng)收占比為12.6%。

2022年電動(dòng)工具智能控制器行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)圖

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4、企業(yè)凈利潤(rùn)

2022年拓邦股份實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為5.8億元，同比增長(zhǎng)3.1%。2022年和而泰實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為4.4億元，同比下降20.9%。

2016-2022年電動(dòng)工具智能控制器行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤(rùn)對(duì)比圖

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5、企業(yè)ROE

從盈利能力來(lái)看，2016-2021年期間，拓邦股份平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為13.1%；和而泰平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為15.2%。2022年，和而泰的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率較高，說(shuō)明該企業(yè)在經(jīng)營(yíng)期單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)能力相對(duì)較強(qiáng)。

2016-2022年電動(dòng)工具智能控制器行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率對(duì)比圖

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相關(guān)報(bào)告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2029年中國(guó)電動(dòng)工具智能控制器行業(yè)市場(chǎng)深度分析及發(fā)展?jié)摿︻A(yù)測(cè)報(bào)告》

6、企業(yè)研發(fā)投入對(duì)比

2022年拓邦股份和和而泰的研發(fā)費(fèi)用分別為7.2億元和3.72億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為8.11%和6.23%。比較2022年和2021年的研發(fā)投入增量，拓邦股份研發(fā)費(fèi)用較上年增加1.6億元，研發(fā)費(fèi)用率較上年增加了0.9個(gè)百分點(diǎn)。2022年和而泰研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.63億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例增加了1.07個(gè)百分點(diǎn)。

2021-2022年電動(dòng)工具智能控制器行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計(jì)圖

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四、重點(diǎn)企業(yè)電動(dòng)工具智能控制器產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比

1、電動(dòng)工具智能控制器產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本

從歷年各企業(yè)的電動(dòng)工具智能控制器產(chǎn)品的營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，拓邦股份的成績(jī)相對(duì)較好。2022年拓邦股份的電動(dòng)工具智能控制器產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入32.40億元，同比增長(zhǎng)8.2%。2022年和而泰電動(dòng)工具智能控制器實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.52億元，同比下降21.1%。

2016-2022年拓邦股份VS和而泰電動(dòng)工具智能控制器營(yíng)業(yè)收入統(tǒng)計(jì)圖

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2022年拓邦股份在電動(dòng)工具智能控制器產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為25.75億元，同比增長(zhǎng)10.9%。2022年和而泰在電動(dòng)工具智能控制器產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為5.93億元，同比下降17.8%。

2016-2022年拓邦股份VS和而泰電動(dòng)工具智能控制器營(yíng)業(yè)成本統(tǒng)計(jì)圖

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2、電動(dòng)工具智能控制器產(chǎn)品毛利率

2022年拓邦股份在電動(dòng)工具智能控制器產(chǎn)品上的毛利率為20.5%，較上年同期減少1.9個(gè)百分點(diǎn)；2022年和而泰在電動(dòng)工具智能控制器產(chǎn)品上的毛利率為21.2%，較上年同期減少3.1個(gè)百分點(diǎn)。

2016-2022年拓邦股份VS和而泰電動(dòng)工具智能控制器毛利率走勢(shì)圖

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五、電動(dòng)工具智能控制器行業(yè)發(fā)展SWOT分析

互聯(lián)網(wǎng)和通信技術(shù)的不斷發(fā)展，各產(chǎn)品及行業(yè)領(lǐng)域的互通性不斷加強(qiáng)，大數(shù)據(jù)應(yīng)用等智能化需求大幅度增加，持續(xù)刺激了家用電器、汽車電子和電動(dòng)工具等領(lǐng)域?qū)χ悄芸刂破餍枨蟮脑鲩L(zhǎng)。近年來(lái)，隨著鋰電技術(shù)的不斷進(jìn)步、消費(fèi)者需求的不斷變化、工具種類的不斷推陳出新，下游電動(dòng)工具行業(yè)呈現(xiàn)出無(wú)繩化、鋰電化、集成化、智能化的發(fā)展趨勢(shì)。全球電動(dòng)工具出貨量從2016年的4.1億臺(tái)增長(zhǎng)到2021年的5.8億臺(tái)，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到7.2%。2022年全球電動(dòng)工具出貨量為4.7億臺(tái)，同比下滑19.3%，主要是由于之前疫情拉動(dòng)電動(dòng)工具出貨所致，2021年的基數(shù)較高。

電動(dòng)工具智能控制器行業(yè)發(fā)展SWOT分析

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華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院對(duì)中國(guó)電動(dòng)工具智能控制器行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、市場(chǎng)供需情況等進(jìn)行了詳細(xì)分析，對(duì)行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局等進(jìn)行了深入剖析，最大限度地降低企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)成本，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力；并運(yùn)用多種數(shù)據(jù)分析技術(shù)，對(duì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，以便企業(yè)能及時(shí)搶占市場(chǎng)先機(jī)；更多詳細(xì)內(nèi)容，請(qǐng)關(guān)注華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2023-2029年中國(guó)電動(dòng)工具智能控制器行業(yè)市場(chǎng)深度分析及發(fā)展?jié)摿︻A(yù)測(cè)報(bào)告》。