一、企業(yè)基本概況

1、行業(yè)定義

我國(guó)環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)市場(chǎng)化主要是指地方政府逐漸從環(huán)衛(wèi)業(yè)務(wù)中剝離實(shí)際運(yùn)營(yíng)管理的作業(yè)職能，以政府購(gòu)買服務(wù)的方式面向社會(huì)環(huán)衛(wèi)服務(wù)提供商公開招標(biāo)的業(yè)務(wù)模式。在該模式下，地方政府通過(guò)引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制、專職監(jiān)管等方式，有效提升了環(huán)衛(wèi)服務(wù)的作業(yè)效率及質(zhì)量。隨著政府不斷增加對(duì)城市市容環(huán)境建設(shè)投資額及頒布鼓勵(lì)性政策，我國(guó)環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)市場(chǎng)擴(kuò)容潛力充分。我國(guó)環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)市場(chǎng)化的發(fā)展是一個(gè)必然趨勢(shì)，行業(yè)市場(chǎng)集中度將持續(xù)提升。

2、重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比

盈峰環(huán)境以“智慧環(huán)衛(wèi)”為核心的環(huán)衛(wèi)服務(wù)投資及運(yùn)營(yíng)商，盈峰環(huán)境智慧環(huán)衛(wèi)服務(wù)運(yùn)用靈活的商業(yè)模式進(jìn)行投資和運(yùn)營(yíng)，依托新能源裝備、無(wú)人駕駛等智慧環(huán)衛(wèi)裝備，為客戶在城鄉(xiāng)保潔消毒、生活垃圾分類、固廢垃圾清掃運(yùn)處、環(huán)衛(wèi)人員管理、餐廚垃圾收運(yùn)、渣土運(yùn)輸監(jiān)管、滲濾液處理、智慧城市建設(shè)等領(lǐng)域提供全新維度的全生命周期物聯(lián)網(wǎng)集成應(yīng)用解決方案和智慧平臺(tái)運(yùn)營(yíng)服務(wù)。

福龍馬從事環(huán)衛(wèi)裝備研發(fā)制造銷售和環(huán)衛(wèi)服務(wù)運(yùn)營(yíng)的綜合性環(huán)衛(wèi)產(chǎn)業(yè)服務(wù)商。環(huán)衛(wèi)裝備業(yè)務(wù)主要是環(huán)衛(wèi)清潔類裝備、垃圾收轉(zhuǎn)類裝備、小型保潔類等環(huán)衛(wèi)裝備的研發(fā)、制造與銷售。環(huán)衛(wèi)服務(wù)運(yùn)營(yíng)主要是為政府單位和企業(yè)客戶提供在特定期限及區(qū)域內(nèi)的保潔、垃圾收運(yùn)等一系列環(huán)境衛(wèi)生服務(wù)和運(yùn)營(yíng)，并提供智慧環(huán)衛(wèi)管理系統(tǒng)提高服務(wù)和運(yùn)營(yíng)效率。

玉禾田專注于環(huán)境衛(wèi)生服務(wù)領(lǐng)域，主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋市政環(huán)衛(wèi)和物業(yè)清潔兩大板塊。經(jīng)過(guò)25年的積累，現(xiàn)已成為行業(yè)內(nèi)頗具規(guī)模和影響力的全方位一體化城鄉(xiāng)環(huán)境綜合運(yùn)營(yíng)服務(wù)商，為城市基礎(chǔ)管理和城鄉(xiāng)一體化運(yùn)營(yíng)管理提供整體解決方案。

環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比

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二、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程對(duì)比

盈峰環(huán)境科技集團(tuán)股份有限公司原名浙江上風(fēng)實(shí)業(yè)股份有限公司，于1993年成立，2016年更名為正式更名為盈峰環(huán)境科技集團(tuán)。

福龍馬集團(tuán)股份有限公司成立于2002年，于2015年成功登陸上交所主板，是國(guó)內(nèi)首家專注于環(huán)衛(wèi)領(lǐng)域的主板上市公司。

玉禾田環(huán)境發(fā)展集團(tuán)股份有限公司始創(chuàng)于1997年，是中國(guó)環(huán)衛(wèi)領(lǐng)域最早參與市場(chǎng)化改革的民營(yíng)企業(yè)。2020年1月在深交所創(chuàng)業(yè)板上市（股票代碼300815）。

環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程

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三、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比

1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)

從資產(chǎn)來(lái)看，2021年盈峰環(huán)境的總資產(chǎn)為283.3億元；凈資產(chǎn)達(dá)到169億元，較上年減少了0.2億元，同比下降0.1%；截至2022年6月30日，盈峰環(huán)境的凈資產(chǎn)為169.7億元，同比增長(zhǎng)0.2%。截至2022年6月底福龍馬的總資產(chǎn)為54.3億元，同比下降2.8%；凈資產(chǎn)為30.6億元，同比增長(zhǎng)1.4%。截至2022年6月底玉禾田的凈資產(chǎn)為30.9億元，同比增長(zhǎng)7.2%。

2016-2022年H1環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)圖

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2016-2022年H1環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)對(duì)比圖

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2、企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本

從營(yíng)收和營(yíng)業(yè)成本來(lái)看，2021年盈峰環(huán)境實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入118.1億元，較上年減少了25.2億元，同比下降17.6%；2022年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為56.7億元，同比增長(zhǎng)4.1%。2021年?duì)I業(yè)成本為109.1億元，較上年減少了15.9億元，同比下降12.7%。

2021年福龍馬實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入57億元，同比增長(zhǎng)4.8%；2022年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為24.4億元，同比下降11.9%。2022年上半年?duì)I業(yè)成本為18.9億元，同比下降12.3%。

2022年上半年玉禾田實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為26.1億元，同比增長(zhǎng)8.6%；2022年上半年?duì)I業(yè)成本為20.1億元，同比增長(zhǎng)12.2%。

2016-2022年H1環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入對(duì)比圖

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2016-2022年H1環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)成本對(duì)比圖

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3、企業(yè)營(yíng)收結(jié)構(gòu)

2022年上半年盈峰環(huán)境的主要產(chǎn)品有智慧服務(wù)、智能裝備和其他業(yè)務(wù)等，其中智慧服務(wù)的營(yíng)收占比為33.6%，在該企業(yè)主營(yíng)產(chǎn)品中排名第2；福龍馬的主要產(chǎn)品有環(huán)衛(wèi)產(chǎn)業(yè)服務(wù)和環(huán)衛(wèi)清潔裝備等，環(huán)衛(wèi)產(chǎn)業(yè)服務(wù)的營(yíng)收占比為71%；玉禾田的主要產(chǎn)品有市政環(huán)衛(wèi)和物業(yè)清潔等，市政環(huán)衛(wèi)的營(yíng)收占比為79.0%。

2022年H1環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)圖

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4、企業(yè)凈利潤(rùn)

2021年盈峰環(huán)境實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為7.3億元，同比下降47.5%；2022年上半年的凈利潤(rùn)為3.2億元，同比下降12.6%。2022年上半年福龍馬實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1.4億元，同比下降31.8%。2022年上半年玉禾田實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為2.7億元，同比下降13.7%。

2016-2022年H1環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤(rùn)對(duì)比圖

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5、企業(yè)ROE

從盈利能力來(lái)看，2016-2021年期間，盈峰環(huán)境平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為7.4%；福龍馬平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為14.8%；玉禾田平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為32.1%。2022年上半年，玉禾田的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率較高，說(shuō)明該企業(yè)在經(jīng)營(yíng)期單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)能力相對(duì)較強(qiáng)。

2016-2022年H1環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率對(duì)比圖

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相關(guān)報(bào)告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國(guó)環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展監(jiān)測(cè)及投資前景展望報(bào)告》

6、企業(yè)研發(fā)投入對(duì)比

2021年盈峰環(huán)境、福龍馬和玉禾田的研發(fā)費(fèi)用分別為2.9億元、1.33億元和0.09億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為2.45%、 2.33%和0.19%。比較2021年和2020年的研發(fā)投入增量，盈峰環(huán)境研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.26億元，研發(fā)費(fèi)用率較上年增加了0.61個(gè)百分點(diǎn)。2021年福龍馬研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.1億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例增加了0.07個(gè)百分點(diǎn)。

2020-2021年環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計(jì)圖

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四、重點(diǎn)企業(yè)環(huán)衛(wèi)服務(wù)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比

1、環(huán)衛(wèi)服務(wù)產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本

從各企業(yè)每年的環(huán)衛(wèi)服務(wù)的營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，玉禾田表現(xiàn)相對(duì)較好。2022年上半年玉禾田環(huán)衛(wèi)服務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20.58億元，同比增長(zhǎng)9.6%。2022年上半年盈峰環(huán)境環(huán)衛(wèi)服務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入19.02億元，同比增長(zhǎng)40.6%。2022年福龍馬的環(huán)衛(wèi)服務(wù)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入35.5億元，同比增長(zhǎng)4.9%。

2016-2022年H1盈峰環(huán)境VS福龍馬VS玉禾田環(huán)衛(wèi)服務(wù)營(yíng)業(yè)收入統(tǒng)計(jì)圖

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2022年上半年盈峰環(huán)境在環(huán)衛(wèi)服務(wù)產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為15.54億元，同比增長(zhǎng)41.1%。2021年福龍馬在環(huán)衛(wèi)服務(wù)產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為25.93億元，同比增長(zhǎng)15.4%。

2016-2022年H1盈峰環(huán)境VS福龍馬VS玉禾田環(huán)衛(wèi)服務(wù)營(yíng)業(yè)成本統(tǒng)計(jì)圖

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2、環(huán)衛(wèi)服務(wù)產(chǎn)品毛利率

2022年上半年盈峰環(huán)境在環(huán)衛(wèi)服務(wù)產(chǎn)品上的毛利率為18.3%，較上年同期減少0.3個(gè)百分點(diǎn)。2022年福龍馬在環(huán)衛(wèi)服務(wù)產(chǎn)品上的毛利率為23.28%，較上年同期減少0.01個(gè)百分點(diǎn)。玉禾田2022年上半年市政環(huán)衛(wèi)業(yè)務(wù)的毛利率為26.3%，較上年同期減少3.4個(gè)百分點(diǎn)。

2016-2022年H1盈峰環(huán)境VS福龍馬VS玉禾田環(huán)衛(wèi)服務(wù)毛利率走勢(shì)圖

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六、重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略

智慧環(huán)衛(wèi)服務(wù)作為盈峰環(huán)境的戰(zhàn)略核心業(yè)務(wù)，盈峰環(huán)境將繼續(xù)加大資源投放，未來(lái)5年力爭(zhēng)達(dá)到行業(yè)數(shù)一數(shù)二的位置。

多年來(lái)福龍馬堅(jiān)持專業(yè)化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，專注于國(guó)家環(huán)境衛(wèi)生事業(yè)，在環(huán)衛(wèi)裝備領(lǐng)域不斷探索創(chuàng)新與發(fā)展壯大。2015年，福龍馬制定了“環(huán)衛(wèi)裝備制造+環(huán)衛(wèi)服務(wù)產(chǎn)業(yè)”協(xié)同發(fā)展的戰(zhàn)略，2019年繼續(xù)向下游布局固廢處置領(lǐng)域，依托在環(huán)衛(wèi)裝備領(lǐng)域已經(jīng)建立的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，大力推進(jìn)環(huán)衛(wèi)服務(wù)、固廢處置等新興業(yè)務(wù)以及海外業(yè)務(wù)的發(fā)展，延伸產(chǎn)業(yè)鏈條，豐富業(yè)務(wù)類型，使之成為福龍馬中長(zhǎng)期發(fā)展的關(guān)鍵拓展領(lǐng)域，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)重要增長(zhǎng)點(diǎn)。

玉禾田經(jīng)過(guò)25年的沉淀，業(yè)務(wù)已遍及全國(guó)100余座城市，為200多家政府單位、1200多家企業(yè)提供長(zhǎng)期環(huán)境衛(wèi)生服務(wù)。并具備一套完整的、標(biāo)準(zhǔn)化、可快速?gòu)?fù)制的管理模式，錘煉出一批“召之即來(lái)，來(lái)之能戰(zhàn)，戰(zhàn)之能勝”的人才隊(duì)伍，與地方國(guó)有企業(yè)的合作中已累積多個(gè)混改項(xiàng)目案例，在持續(xù)發(fā)展環(huán)境環(huán)保事業(yè)的道路上穩(wěn)步前行。

環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略

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六、環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)發(fā)展SWOT分析

以2013年國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于政府向社會(huì)力量購(gòu)買服務(wù)的指導(dǎo)意見》（國(guó)發(fā)辦〔2013〕96號(hào)文件）和十八屆三中全會(huì)通過(guò)了《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》為分水嶺，我國(guó)環(huán)衛(wèi)服務(wù)產(chǎn)業(yè)正式從政府行政職能主導(dǎo)管理階段過(guò)渡到市場(chǎng)化推廣發(fā)展階段。從沿海一二線沿海城市推廣至三四線城市、中西部地區(qū)及縣城、村鎮(zhèn)等，環(huán)保產(chǎn)業(yè)迎來(lái)高速發(fā)展的黃金發(fā)展期。市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)企業(yè)規(guī)模從中小型向大型的方向發(fā)展，一些綜合實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)從區(qū)域走向全國(guó)，參與全國(guó)范圍內(nèi)的環(huán)衛(wèi)服務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)發(fā)展SWOT分析

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華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院通過(guò)對(duì)中國(guó)環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)海量數(shù)據(jù)的搜集、整理、加工，全面剖析行業(yè)總體市場(chǎng)容量、競(jìng)爭(zhēng)格局、市場(chǎng)供需現(xiàn)狀及行業(yè)典型企業(yè)的產(chǎn)銷運(yùn)營(yíng)分析，并根據(jù)行業(yè)發(fā)展軌跡及影響因素，對(duì)行業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)。幫助企業(yè)了解行業(yè)當(dāng)前發(fā)展動(dòng)向，把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)，做出正確投資決策。更多詳細(xì)內(nèi)容，請(qǐng)關(guān)注華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2023-2028年中國(guó)環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展監(jiān)測(cè)及投資戰(zhàn)略規(guī)劃研究報(bào)告》。