一、概述

粘膠長絲是粘膠纖維的一種，也叫人造絲、冰絲，是將稻草、樹皮等纖維素經(jīng)溶解后紡絲而成的一種連續(xù)的、長度很長的再生纖維素纖維絲條。粘膠長絲具有光滑涼爽、透氣、抗靜電、染色絢麗等特性，在12種主要紡織纖維中含濕率最符合人體皮膚的生理要求，主要應(yīng)用于高端服裝和家紡等產(chǎn)品。目前我國粘膠長絲的紡絲工藝分為兩類：連續(xù)紡和半連續(xù)紡，其中連續(xù)紡生產(chǎn)成本低、產(chǎn)量高、產(chǎn)品質(zhì)量好，為主流生產(chǎn)工藝。

粘膠長絲主要生產(chǎn)工藝及對(duì)比情況

資料來源：公開資料整理

二、產(chǎn)業(yè)鏈分析

1、產(chǎn)業(yè)鏈

膠粘長絲行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料環(huán)節(jié)，主要為棉漿粕、木漿粕、竹漿粕等；中游為粘膠長絲生產(chǎn)供應(yīng)環(huán)節(jié)；下游廣泛應(yīng)用于棉紡織、針織、絲綢、軟緞等織造領(lǐng)域。

膠粘長絲行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D

資料來源：公開資料整理

2、上游端分析

棉漿粕是膠粘長絲生產(chǎn)的重要原材料，而棉花是生產(chǎn)棉漿粕的基本原料之一。我國作為全球第二大原棉生產(chǎn)國及第一大棉花消費(fèi)、進(jìn)口國，棉花種植產(chǎn)業(yè)十分完善且成熟，在我國種植業(yè)中，棉花也是僅次于糧食的大宗農(nóng)產(chǎn)品。據(jù)資料顯示，受近年來種植效益及種植結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素的影響，我國棉花種植面積整體呈下降態(tài)勢，由2013年的4162.15千公頃下降至2022年的3000千公頃。但得益于我國棉花單產(chǎn)的不斷提升，雖然近年來我國棉花產(chǎn)量有所波動(dòng)，但整體產(chǎn)量維持在500萬噸以上。據(jù)資料顯示，2022年我國棉花產(chǎn)量達(dá)598萬噸，同比增長4.3%。

2015-2022年中國棉花產(chǎn)量及增速情況

資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、行業(yè)現(xiàn)狀

1、化學(xué)纖維

從我國化學(xué)纖維市場來看，隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展以及化纖工業(yè)技術(shù)的不斷進(jìn)步，近年來我國化學(xué)纖維的產(chǎn)量整體呈持續(xù)增長的態(tài)勢。據(jù)資料顯示，2022年我國化學(xué)纖維產(chǎn)量為6697.8萬噸，同比下降0.2%。

2015-2022年中國化學(xué)纖維產(chǎn)量及增速情況

資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、產(chǎn)量

從行業(yè)產(chǎn)量方面來看，在下游需求增長的推動(dòng)下，2016-2019年期間，我國粘膠長絲產(chǎn)量穩(wěn)步增長，2020-2021年受疫情因素疊加政策監(jiān)管下行業(yè)落后產(chǎn)能的加速清出，行業(yè)產(chǎn)量持續(xù)下滑。據(jù)資料顯示，2021年我國粘膠長絲產(chǎn)量為16.1萬噸，同比下降2.4%。

2015-2021年中國粘膠長絲產(chǎn)量及增速情況

資料來源：中國化學(xué)纖維工業(yè)協(xié)會(huì)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

3、市場結(jié)構(gòu)

雖然粘膠長絲是粘膠纖維的重要細(xì)分產(chǎn)品之一，但其生產(chǎn)量占纖維行業(yè)總產(chǎn)的比重偏低。相較于粘膠短纖，加上近年來我國環(huán)保監(jiān)管力度的不斷加大，行業(yè)準(zhǔn)入門檻變高，同時(shí)行業(yè)內(nèi)企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)被限制，進(jìn)一步導(dǎo)致了粘膠長絲占比的下降。據(jù)資料顯示，2021年我國粘膠長絲產(chǎn)量占比為3.99%，較2015年下降了0.46個(gè)百分點(diǎn)。

2015-2021年中國粘膠長絲產(chǎn)量占比變化情況

資料來源：中國化學(xué)纖維工業(yè)協(xié)會(huì)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

相關(guān)報(bào)告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國粘膠長絲行業(yè)市場深度評(píng)估及投資策略咨詢報(bào)告》；

4、進(jìn)出貿(mào)易

我國粘膠長絲主要以出口為主，國內(nèi)粘膠長絲產(chǎn)量不僅能滿足本地市場需求，還能供給海外市場。2020年受疫情因素影響，終端紡織行業(yè)需求放緩，粘膠長絲出口量有所下滑，但隨著疫情被有效控制，2021年行業(yè)整體回暖，行業(yè)出口量快速增長。據(jù)資料顯示，2021年我國粘膠長絲進(jìn)口量為0.4萬噸，同比增長14.3%；出口量為11.81萬噸，同比增長60.7%。

2015-2021年中國粘膠長絲進(jìn)出口貿(mào)易情況

資料來源：中國化學(xué)纖維工業(yè)協(xié)會(huì)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、相關(guān)政策

自我國新《環(huán)保法》出臺(tái)以來，政府對(duì)粘膠纖維行業(yè)環(huán)保治理工作趨嚴(yán)，隨后國務(wù)院、工信部相繼出臺(tái)環(huán)保具體方案，并于17年3月更新粘膠纖維行業(yè)規(guī)范條件，再次規(guī)定粘膠纖維布局范圍、工藝裝備、質(zhì)量、環(huán)境保護(hù)等內(nèi)容。粘膠行業(yè)嚴(yán)格監(jiān)管直接加大新項(xiàng)目審批難度，小產(chǎn)能企業(yè)難以負(fù)擔(dān)高環(huán)保成本面臨淘汰，政策趨嚴(yán)抑制產(chǎn)能供給，行業(yè)集中度不斷提升。

粘膠長絲行業(yè)部分規(guī)范政策一覽表

資料來源：公開資料整理

五、競爭格局

1、市場格局

粘膠長絲屬于典型的寡頭壟斷的供給格局。當(dāng)前全球粘膠長絲供給把控在中印6家企業(yè)手中。從國內(nèi)市場來看，近年來，在國內(nèi)環(huán)保政策趨嚴(yán)的推動(dòng)下，國內(nèi)的粘膠長絲產(chǎn)業(yè)不斷出清，2009年，國內(nèi)粘膠長絲的生產(chǎn)企業(yè)尚有10余家，至2020年僅剩下5家，2021年，九江盛君絲7500噸的粘膠長絲產(chǎn)能退出市場，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升。據(jù)資料顯示，2021年國內(nèi)4家粘膠長絲生產(chǎn)企業(yè)中，新鄉(xiāng)化纖市場占比最高，為38%左右，其次為吉林化纖、湖北金環(huán)和宜賓海斯特，市場占比分別為34%、21%和7%。

2021年中國膠粘長絲市場格局分布情況(按產(chǎn)能)

資料來源：公開資料整理

2、重點(diǎn)企業(yè)

吉林化纖集團(tuán)有限責(zé)任公司由1960年始建、1964年建成投產(chǎn)的原吉林化纖廠改制而成，現(xiàn)已發(fā)展成以化學(xué)纖維生產(chǎn)銷售為主，集國有資產(chǎn)經(jīng)營、紡織服裝、設(shè)計(jì)研發(fā)、建筑安裝、商業(yè)貿(mào)易等科工貿(mào)一體化的大型綜合性企業(yè)。目前，公司以粘膠纖維的生產(chǎn)和銷售為主，產(chǎn)品包括粘膠長絲和粘膠短纖，同時(shí)，公司積極向碳纖維領(lǐng)域延伸。據(jù)資料顯示，2021年公司粘膠長絲營收為22.05億元，同比增長29.7%，毛利率為12.01%。

2015-2021年吉林化纖粘膠長絲營收情況

資料來源：公司公報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

六、發(fā)展趨勢

隨著我國環(huán)保監(jiān)管力度的不斷加大，政府頒布政策嚴(yán)禁新建粘膠長絲產(chǎn)能，改擴(kuò)建產(chǎn)能必須達(dá)到萬噸以上，疊加原材料價(jià)格不斷上漲，新進(jìn)入企業(yè)發(fā)展難度大，預(yù)計(jì)未來我國粘膠長絲行業(yè)高集中度的發(fā)展?fàn)顩r難以改變，產(chǎn)能占比大的龍頭企業(yè)更具發(fā)展優(yōu)勢。此外，我國粘膠長絲行業(yè)整體開工率處于較高水平，下游需求較為穩(wěn)定，未來我國粘膠長絲行業(yè)景氣度將長期維持較高水平。而粘膠長絲下游應(yīng)用除中國外，歐洲和南亞為主要消費(fèi)區(qū)域。我國作為全球最大的粘膠長絲生產(chǎn)及出口國，2021年隨著海外疫情的放松，國內(nèi)粘膠長絲出口整體向暖，行業(yè)需求呈上升趨勢。另外印度對(duì)原產(chǎn)于或進(jìn)口自中國的60旦以上粘膠長絲紗線作出反補(bǔ)貼否定性終裁意味著反傾銷限制的結(jié)束，對(duì)粘膠長絲出口也存在利好。

華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院通過對(duì)中國粘膠長絲行業(yè)海量數(shù)據(jù)的搜集、整理、加工，全面剖析行業(yè)總體市場容量、競爭格局、市場供需現(xiàn)狀及行業(yè)典型企業(yè)的產(chǎn)銷運(yùn)營分析，并根據(jù)行業(yè)發(fā)展軌跡及影響因素，對(duì)行業(yè)未來的發(fā)展趨勢進(jìn)行預(yù)測。幫助企業(yè)了解行業(yè)當(dāng)前發(fā)展動(dòng)向，把握市場機(jī)會(huì)，做出正確投資決策。更多詳細(xì)內(nèi)容，請(qǐng)關(guān)注華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2023-2028年中國粘膠長絲行業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀及投資策略咨詢報(bào)告》。