2022 年末個人有效客戶數(shù) 3.62 億人，比上年末增加約 4,100 萬人，同比增加12.8%，個人有效客戶已經(jīng)達到3.6億，幾乎觸達了所有目標客戶了，貸款和墊款總額 3,370 億元，比上年末增長 28%；

普惠型小微企業(yè)貸款余額比上年末增長 38%。管理資產(chǎn)余額 18,753 億元，比上年末增長 24%，主要得益于代銷業(yè)務(wù)的快速增長。營業(yè)收入 353.64 億元，同比增長 31%，其中利息凈收入 249.70 億元，同比增長 39%，凈利潤 89.37 億元，同比增長 30%，凈資產(chǎn)收益率為 27.87%。不良貸款率為 1.47%，貸款撥備率為 6.11%，撥備覆蓋率為 413.99%資本充足率為 12.58%，核心一級資本充足率為 11.55%，杠桿率為 7.29%。2、營業(yè)收入分析

2022 年，營業(yè)收入 353.64 億元，同比增長 31.03%，其中利息凈收入占比 70.61%，利息凈收入增長38.86%（高于貸款規(guī)模增長速度28%，說明利率并沒有降），利息支出僅增長1.46%，非利息凈收入占比 29.39%。

存款業(yè)務(wù)利息支出73.65億元，居然還下降了-0.21%；

手續(xù)費及傭金凈收入 92.84 億元，同比增長 6.62%，主要是貸款平臺費收入、代銷業(yè)務(wù)收入增長所致。貸款平臺和代理業(yè)務(wù)收入是大頭，結(jié)算基本沒啥收入，結(jié)算支出60.81億，同比增長7倍，在結(jié)算方面看來基本上都是虧著給客戶了，代理業(yè)務(wù)手續(xù)費為何還有支出？

3、營業(yè)支出

本行業(yè)務(wù)及管理費 78.85 億元，同比增長 12.95%，研發(fā)費用 29.43 億元，同比增長 21.47%，二者的增長主要是由于人員、業(yè)務(wù)增長以及研發(fā)、運營等的持續(xù)投入所致。信用減值達到140億，增長47%

4、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)

2022 年末，總資產(chǎn) 4,738.62 億元，比上年末增加 351.14 億元，增長 8.00%。其中，發(fā)放貸款和墊款凈額比上年末增加 694.08 億元，增長 27.34%；金融投資比上年末減少 265.33 億元，下降 91.18%；現(xiàn)金及存放中央銀行款項比上年末減少 169.41 億元，下降 16.41%。從結(jié)構(gòu)上看，貸款凈額占總資產(chǎn)的 68.23%，比上年末增加 10.36 個百分點。增長主要來源還是銀行主業(yè)發(fā)放貸款。公司貸款金額3233億元，利息收入290億元，利率差不多9%左右，如果算上年末余額遠遠大于年均余額，大概率微眾銀行貸款年利率超過10%，這個與微粒貸體驗差不多。

公司關(guān)注類貸款占比1.79%，較上年1.41%增加0.36%，次級、可疑全面惡化，損失類占比微降。

本年計提140億，核銷轉(zhuǎn)出91億，收回7.88億，損失準備206億，總體看資產(chǎn)質(zhì)量是惡化的，損失準備也還算充分。

本行吸收客戶存款 3,569.11 億元，比上年末增加 540.37 億元，增長 17.84%。從客戶結(jié)構(gòu)上看，個人存款比上年末增加 563.19 億元，增長 19.30%，主要為個人活期存款增加所致；公司存款比上年末減少 15.51 億元，下降 22.06%。結(jié)合前面存款利息支出73.65億元，下降0.21%，平均利息成本大概是2%，這個成本已經(jīng)比很多股份行還低了。

5、其他

高管人員基本穩(wěn)定，董事長、行長、副行長等從公司組建開始加入微眾，與其他民營銀行頻繁換高管完全不一樣，基本也是來自平安和招商銀行（可能與總部同在深圳有關(guān)）

6、總結(jié)

微眾銀行總資產(chǎn)收益率近三年持續(xù)增長，22年幾乎到2%，凈資產(chǎn)收益率近三年均在20%以上，在不再融資的情況下仍然能支持高速增長，均遠遠高于最優(yōu)秀的招行，撥備覆蓋率較上年467%略有下降到414%（略低于招行的451%），貸款撥備率達到6.11%遠高于招行4.32%，在貸款利率10%的情況下能做到1.47%的不良率，已經(jīng)很好了。如果在招行和微眾銀行選，毫不猶豫選擇微眾銀行，以下是招行業(yè)績簡介，可以對比一下

（原文轉(zhuǎn)自日進跬步）

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