超額管理費(fèi)釋義

私募股權(quán)基金的管理人一般是 GP，會(huì)分享一份超過其持股比例的收益，這塊超額收益通常被稱為超額管理費(fèi)。

納稅策劃理由

私募股權(quán)投資基金收取超額管理費(fèi)，如果不進(jìn)行合理稅收規(guī)劃，會(huì)有很大的涉稅風(fēng)險(xiǎn)。

籌劃案例分析

（一）案例：

甲為募集一個(gè)億設(shè)立的甲有限合伙基金，基金合同約定，基金管理人 GP 除了獲得基本業(yè)績報(bào)酬外，還可以獲得基金額度的 20%的超額管理費(fèi) 2000 萬（不含稅）。

（二）納稅策劃前后增值稅計(jì)算比較

（1）策劃前

甲公司基金管理人收取的超額管理費(fèi)作為金融服務(wù)中的直接收費(fèi)服務(wù)應(yīng)納增值稅=2000*6%=120（萬）

（2）實(shí)施策劃

節(jié)稅思路：對于基金管理人所收取的超額管理費(fèi)，若理解為直接收費(fèi)服務(wù)，就會(huì)涉及金融服務(wù)中增值稅；若理解為投資收益，就不屬于增值稅應(yīng)稅范圍。不同的理解產(chǎn)生不同的結(jié)果，顯然界定為投資收益非常有利于企業(yè)的節(jié)稅。

具體操作：甲和乙簽訂合同和協(xié)議之時(shí)，對于所獲收益內(nèi)容，界定為基金管理人因投資產(chǎn)生的收益分紅，這樣就不會(huì)涉及增值稅，而不再表述為提供收費(fèi)服務(wù)。

政策依據(jù)：財(cái)稅 2016 年 36 號文：銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)注釋：金融服務(wù)，是指經(jīng)營金融保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。包括貸款服務(wù)、直接收費(fèi)金融服務(wù)、保險(xiǎn)服務(wù)和金融商品轉(zhuǎn)讓。直接收費(fèi)金融服務(wù)，是指為貨幣資金融通及其他金融業(yè)務(wù)，提供相關(guān)服務(wù)并且收取費(fèi)用的業(yè)務(wù)活動(dòng)。中華人民共和國增值稅暫行條例：第一條在中華人民共和國境內(nèi)銷售貨物或者加工、修理修配勞務(wù)（以下簡稱勞務(wù)），銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)以及進(jìn)口貨物的單位和個(gè)人，為增值稅的納稅人，應(yīng)當(dāng)依照本條例繳納增值稅。

（3）策劃后計(jì)算應(yīng)交稅

甲公司基金管理人收取的超額管理費(fèi)作為投資收益，不涉及增值稅。

（4）納稅策劃前后節(jié)稅效應(yīng)對比：甲公司策劃前應(yīng)交增值稅=120 萬元，策劃后應(yīng)交增值稅=0 萬元，節(jié)稅金額=120-0=120（萬元）。