轉(zhuǎn)載昨天《Information》的一篇報道。最近我在外采訪，CIO們和SaaS廠商們普遍討論的問題是，如何在這波AI浪潮中花錢，訓練模型太貴了。企業(yè)級客戶到底直接采購微軟等大模型+云廠商的服務，還是采購頭部軟件公司的服務？已經(jīng)購買的中小軟件廠商的產(chǎn)品誰來整合？CIO們又如何回答CEO的提問？

而對于SaaS廠商們，上游投資斷供、下游客戶縮減預算、開發(fā)AI需要投入，更迷茫。這似乎又回到了十年前，那個對云計算概念充滿質(zhì)疑、悵惘，以及蜂擁的年代。云計算上一個周期的經(jīng)驗有多少可以拿到今天來借鑒？以及是否適用于AI技術(shù)潮？????

微軟的資本支出（主要是硬件和軟件購買）在第二季度超過了107億美元，比去年同期增長23％，是公司歷史上最高的季度資本支出。首席財務官Amy Hood上周告訴投資者，這個數(shù)字在接下來的四個季度中會進一步攀升。（谷歌首席財務官Ruth Porat上周告訴投資者，公司的資本支出將在2023年下半年和2024年增加，主要支出是服務器，包括用于AI。）

AI支出帶來的未來利潤仍不清楚-微軟告訴投資者，直到2024年上半年，它才會開始從AI驅(qū)動的Office 365工具中獲得大部分收入。但是，一些觀察人士表示，當前的資本支出建設與十多年前的第一波云計算相似，當時亞馬遜、谷歌和微軟在不斷增長的云需求中大量投資于服務器容量建設。

西雅圖風險投資公司Tola Capital的董事總經(jīng)理Sheila Gulati說：“現(xiàn)在是資本支出馬戲團，這一點與十年前的第一個云建設非常相似。問題是是否擔心這種瘋狂的資本支出。個人而言，我不擔心，因為需求非常大。當您看到無限的需求時，您會傾向于滿足供應?！?/p>

自2019年以來，微軟已經(jīng)投資了 OpenAI 數(shù)十億美元，以換取在自己的軟件中重復使用該初創(chuàng)公司的人工智能模型的權(quán)利。微軟的 Azure 部門還花費了數(shù)十億美元，歷時數(shù)年，創(chuàng)建了一個超級計算機，用于運行 OpenAI 的模型。

現(xiàn)在微軟正在積極購買更多 Nvidia 的圖形處理器，這些處理器優(yōu)化了訓練和運行人工智能應用程序，是開發(fā)人員中需求量很高的處理器。據(jù)知情人士透露，微軟無法直接從 Nvidia 購買足夠的 GPU 來滿足需求，導致即使對于微軟最大和最重要的客戶，也需要等待數(shù)周才能訪問 Azure 上的 GPU。

微軟一直在從通常與之競爭的較小的云提供商那里租用服務器空間，包括 Lambda Labs 和 CoreWeave。據(jù) The Information 先前報導，Nvidia 投資了這兩家公司并向它們提供了 GPU。今年早些時候，微軟與 Oracle 討論了一項不尋常的協(xié)議，該協(xié)議將允許兩家公司在臨時需要時互相租用剩余的 GPU 服務器空間。

微軟的資本支出通常非常季節(jié)性。在過去的四年中，公司在截至6月的季度中支出最多，這也是其財年的最后一個季度。

Microsoft的CAPEX增長速度比云計算競爭對手如Amazon Web Services和Google更快。Google的CAPEX在截至6月的季度中大致持平，為69億美元，在過去的五個季度中一直在65億美元和75億美元之間徘徊。Amazon的CAPEX在此期間也大致持平，并在截至3月的季度中同比下降5％至142億美元。Amazon的很大一部分CAPEX用于支持和擴展其倉儲和交付網(wǎng)絡。公司通常不會分離出AWS的CAPEX，但首席財務官Brian Olsavsky在4月份的盈利電話會議上表示，AWS在第一季度占了公司CAPEX的約40％，即57億美元。

除了嘗試滿足云客戶的人工智能需求外，微軟和谷歌還在快速擴大其自己的人工智能軟件。微軟在Windows和Office 365中提供了由OpenAI提供支持的“聯(lián)合飛行員”，使客戶可以使用AI根據(jù)書面提示自動總結(jié)電子郵件，撰寫備忘錄或創(chuàng)建幻燈片演示文稿，而谷歌正在推出由其自己的AI模型提供支持的類似工具。根據(jù)谷歌最近財務業(yè)績的其他披露，NZS Capital的Brad Slingerlend估計該公司每年在人工智能研究和開發(fā)上花費30億至40億美元。

根據(jù)Databricks的生成AI副總裁Naveen Rao的說法，建立更多的GPU容量將是一項昂貴和耗時的工作，而GPU的行業(yè)范圍短缺不太可能在短期內(nèi)消失。