隨著我國“雙碳”目標(biāo)的持續(xù)推進(jìn)和社會(huì)責(zé)任意識(shí)的普及，ESG投資近兩年來得到了快速發(fā)展。

究竟什么是ESG責(zé)任投資？

zé

責(zé)

rèn

任

tóu

投

zī

資

ESG 源于責(zé)任投資（PRI）

分別代表

環(huán)境（Environmental）

社會(huì)（Social）

公司治理 （Governance）

將 ESG 指標(biāo)與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)結(jié)合起來進(jìn)行分析，能夠更有效地衡量企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力，更為全面、準(zhǔn)確地評價(jià)企業(yè)的長期價(jià)值。在全球范圍內(nèi)，ESG投資已成為主流投資界的共識(shí)。

01

當(dāng)前是否為布局ESG基金的好時(shí)機(jī)？

近兩年，隨著“雙碳”戰(zhàn)略的提出，以及“共同富?！惫沧R(shí)的達(dá)成，ESG投資逐漸成為中國資本市場發(fā)展的重要趨勢。

中國踐行ESG投資具有四大優(yōu)勢

新興市場alpha“豐富”

ESG投資超額收益更強(qiáng)

相比歐美成熟市場

ESG投資滲透率仍低

空間較大

監(jiān)管對ESG投資持支持態(tài)度

國內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者ESG認(rèn)知提升

海外投資者配置A股、養(yǎng)老金

逐步入市增強(qiáng)ESG投資需求

高度契合中國產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢

從行業(yè)配置層面看，行業(yè)配置傾向高度契合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)升級的產(chǎn)業(yè)方向。

從個(gè)股選擇層面看，優(yōu)秀企業(yè)的價(jià)值觀與ESG理念高度契合，其構(gòu)建的商業(yè)模式更加具備可持續(xù)發(fā)展的特征。

02

ESG三大價(jià)值支柱及指標(biāo)

具體從責(zé)任內(nèi)容和指標(biāo)看：

環(huán)境責(zé)任

公司應(yīng)當(dāng)提升生產(chǎn)經(jīng)營中的環(huán)境績效，降低單位產(chǎn)出帶來的環(huán)境成本。

①企業(yè)活動(dòng)對氣候變化的影響，如碳排放量

②對自然資源的保護(hù)

③能源資源的合理有效利用

④廢物處理方式等環(huán)境問題

新能源、新材料、環(huán)境治理、

建筑節(jié)能、綠色消費(fèi)等

社會(huì)責(zé)任

公司應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持更高的商業(yè)倫理、社會(huì)倫理和法律標(biāo)準(zhǔn)，重視與外部社會(huì)之間的內(nèi)在聯(lián)系，包括人的權(quán)利、相關(guān)方利益以及行業(yè)生態(tài)改進(jìn)。

①員工管理、薪酬與福利

②與供應(yīng)鏈及服務(wù)商的關(guān)系

③公司產(chǎn)品安全性

④可能對社會(huì)產(chǎn)生的各種外部影響

員工權(quán)益保護(hù)、產(chǎn)品安全、

合規(guī)經(jīng)營、公益活動(dòng)、

促進(jìn)就業(yè)等方面的社會(huì)責(zé)任

公司治理責(zé)任

公司應(yīng)當(dāng)完善現(xiàn)代企業(yè)制度，圍繞受托責(zé)任合理分配股東、董事會(huì)、管理層權(quán)力，形成從發(fā)展戰(zhàn)略到具體行動(dòng)的科學(xué)管理制度體系。

①股權(quán)結(jié)構(gòu)

②董事會(huì)結(jié)構(gòu)

③管理層薪酬

④商業(yè)道德等公司內(nèi)部治理問題

完善公司治理結(jié)構(gòu)、

投資者關(guān)系及保護(hù)、

信息披露透明度等問題

03

為什么選擇

大成ESG責(zé)任投資混合基金？

大成基金領(lǐng)先的ESG投資實(shí)踐

2019年12月，大成基金正式加入聯(lián)合國責(zé)任投資原則組織（以下簡稱UNPRI），成為在國內(nèi)最早踐行ESG投資理念的資產(chǎn)管理人之一。

大成基金一直踐行責(zé)任投資的投資原則，已初步建立符合中國市場情況的大成ESG評級指標(biāo)體系，并不斷加以完善，堅(jiān)持在資產(chǎn)管理核心業(yè)務(wù)中實(shí)踐ESG投資。

擬任基金經(jīng)理業(yè)績亮眼

1

在管產(chǎn)品業(yè)績亮眼

大成ESG責(zé)任投資混合擬任基金經(jīng)理侯春燕，北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。2010年6月加入大成基金管理有限公司,曾擔(dān)任研究部研究員、基金經(jīng)理助理。

侯春燕投研積淀12年，具有超6年的基金管理經(jīng)驗(yàn)，擅長自下而上選股，尋找具備長期競爭力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。自2020年3月23日起接任大成創(chuàng)新成長混合基金以來，實(shí)現(xiàn)任職收益54.70%、遠(yuǎn)超同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的13.77%，任職年化回報(bào)達(dá)24.05%。（數(shù)據(jù)來源：大成基金，已經(jīng)托管行復(fù)核，截至2022/03/31。）

大成創(chuàng)新成長混合（LOF）累計(jì)凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖注

數(shù)據(jù)來源：大成創(chuàng)新成長混合2022年一季報(bào)，截至2022/03/31。業(yè)績比較基準(zhǔn)為：滬深300指數(shù)*70%+中國債券總指數(shù)*30%。

2

同類型產(chǎn)品排名靠前

大成創(chuàng)新成長近2年收益53.69%，遠(yuǎn)超業(yè)績比較基準(zhǔn)和滬深300，同類排名50/159，近1年同類排名79/190。

（數(shù)據(jù)來源：大成創(chuàng)新成長近2年業(yè)績來自大成基金，已經(jīng)托管行復(fù)核；同類排名來自銀河證券，同類指偏股型基金（股票上限95%）（A類），截至2022/03/31。）

大成創(chuàng)新成長混合型證券投資基金的業(yè)績對比

數(shù)據(jù)來源：大成創(chuàng)新成長業(yè)績和任職收益數(shù)據(jù)來自大成基金，已經(jīng)托管行復(fù)核；滬深300來自Wind；同類排名來自銀河證券，同類指偏股型基金（股票上限95%）（A類），截至2022/03/31。

3

聚焦社會(huì)責(zé)任投資

持倉標(biāo)的ESG評分高

侯春燕聚焦社會(huì)責(zé)任投資，關(guān)注環(huán)境、社會(huì)和公司治理層面，大成創(chuàng)新成長前十大重倉股ESG評分較高。

數(shù)據(jù)來源：大成創(chuàng)新成長2022年一季報(bào)，截至2022/03/31。ESG評分來自華證指數(shù)，ESG評級采用每半年披露的基金完整持倉計(jì)算基金ESG評級，截至2022/01/31。

04

投資風(fēng)格和理念

投資特長

價(jià)值型的中階選手

侯春燕作為價(jià)值型的中階選手，長期踐行價(jià)值投資，秉持“以較低的價(jià)格買到優(yōu)質(zhì)的公司”的投資理念；自下而上精選個(gè)股，用長期視角尋找競爭力突出的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。基于ESG視角、商業(yè)模式、產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律及個(gè)股估值水平，挖掘?qū)崢I(yè)價(jià)值，注重責(zé)任投資，不做波段不頻繁換倉，不盲目跟蹤市場熱點(diǎn)與追逐行業(yè)景氣度。

投資理念：價(jià)值投資+ESG投資

尋找這樣的公司

??以較低的價(jià)格買入具備長期競爭力的企業(yè)

??環(huán)境、社會(huì)和公司治理表現(xiàn)突出，持續(xù)發(fā)展能力

重視責(zé)任投資與基本面的研究

不賭風(fēng)格，更注重行業(yè)空間和企業(yè)競爭力

結(jié)合企業(yè)實(shí)際經(jīng)營情況自下而上選股

社會(huì)責(zé)任壁壘突出，競爭力強(qiáng)

05

各項(xiàng)費(fèi)率

大成ESG責(zé)任投資混合型基金A類認(rèn)/申購費(fèi)率如下，C類不收取認(rèn)/申購費(fèi)。

大成ESG責(zé)任投資混合型基金贖回費(fèi)率如下：

基本信息表

大成ESG責(zé)任投資混合基金

注：侯春燕目前管理產(chǎn)品情況如下，業(yè)績數(shù)據(jù)來自基金歷年年度報(bào)告，截至2021/12/31。

1.大成創(chuàng)新成長 基金成立日：2007/06/12?；饦I(yè)績比較基準(zhǔn)：滬深300指數(shù)*70%+中國債券總指數(shù)*30%，基金及基準(zhǔn)成立以來每年度（2008年度-2021年度）回報(bào)分別為：-57.77%/-49.72%、68.75%/61.77%、4.44%/-7.82%、-30.09%/-16.51%、11.01%/6.47%、-2.61%/-5.56%、30.70%/38.72%、22.67%/8.04%、-20.07%/-7.21%、28.39%/14.50%、-17.68%/-15.78%、35.66%/26.19%、36.41%/20.12%、16.75%/-1.71%。大成創(chuàng)新成長成立以來發(fā)生過基金經(jīng)理變動(dòng)，2007/06/12-2008/08/23由王維鋼管理，2008/01/12-2011/04/21由倪明管理，2011/04/22-2015/08/11由楊建勛管理，2015/07/28-2016/08/19由魏慶國管理，2016/08/20-2017/09/12由石國武管理，2016/08/20-2021/03/17由劉旭管理，侯春燕自2020/03/23任職至今。

風(fēng)險(xiǎn)提示：基金管理人承諾依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸬倪^往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績也不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。基金管理人提醒投資者基金投資的“買者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運(yùn)營狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)擔(dān)。本材料僅作為宣傳用品，不作為任何法律文件，也不構(gòu)成任何法律承諾。請認(rèn)真閱讀大成ESG責(zé)任投資混合型發(fā)起式證券投資基金的《基金合同》、《招募說明書》等文件，了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等判斷基金是否和投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)，根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力購買基金。