課代表來啦！筆記包括up主關(guān)于分享的財務(wù)自由計劃的第六部分——投資體系拆解：穩(wěn)健性資產(chǎn)和第七部分：投資體系再探。

目錄

一、使用說明

二、投資體系初探

三、基礎(chǔ)知識

四、投資體系拆解：流動性資產(chǎn)

五、投資體系拆解：權(quán)益性資產(chǎn)

六、投資體系拆解：穩(wěn)健性資產(chǎn)

七、投資體系再探

八、計劃的生命周期

八、計劃的生命周期

1、原則

（1）原則1：一端是短期較穩(wěn)定、長期風(fēng)險較大（現(xiàn)金類），另一端是短期風(fēng)險較大、長期較穩(wěn)定（權(quán)益類）。必須要偏向后者的選擇才有可能實現(xiàn)財務(wù)自由，不管你有怎樣的選擇，請?zhí)谷幻鎸ψ詈蟮慕Y(jié)果，盡量用實力保住運氣帶給你的勝利果實。

（2）原則2：有增長、要分散（低相關(guān)）、持久戰(zhàn)、高不買、低不賣、再平衡。

2、積累階段

（1）定期投入

• 適合有固定工資的投入方法。
• 每月投入時先盡量保證設(shè)定的股債比例，然后在股基內(nèi)部盡量保證各基金設(shè)定的比例。
• 可以考慮每季度股基內(nèi)部執(zhí)行再平衡（也可以半年、一年，但頻率最好不要低于一個季度），每年所有標(biāo)的執(zhí)行再平衡。

（2）一次性投入

• 根據(jù)市場的大致情況，決定投入多少。
• 比如可以在“股債性價比”指標(biāo)平均值以上時，分批次兩年內(nèi)投完。

3、自由階段

（1）up主還沒有走到這個階段，以下皆為up主的設(shè)想，到時up主會調(diào)整一下資金結(jié)構(gòu)：

年開銷金額的10倍這一部分資金全配置股票基金，剩余的5年開銷金額主要配置債券基金，每年把股票基金的市值調(diào)整到年開銷的10倍。當(dāng)然在實踐時可能會迭代調(diào)整這個策略，也不是一成不變的。

（2）市場在高位時，你的資產(chǎn)市值是有水分的，最好是在市場低位時把水分?jǐn)D干了，再來審視你的資產(chǎn)是否可以轉(zhuǎn)入自由階段。

（3）也要有心理準(zhǔn)備，那就是5年的備用金都快用完了，市場還沒上漲，這時就要重新去獲得勞動行收入。也有一種可能：即使到了自由階段，你可以通過“睡后收入”來生活了，但你還是會選擇做自己喜歡的事，同樣有一份收入。現(xiàn)在有一種流行的說法：“工作，但不上班”。

4、雜談

（1）關(guān)于書單

• 《價值平均策略》，作者：邁克爾·埃德爾森。介紹了一種定投的策略
• 《漫步華爾街》，作者：伯頓·馬爾基爾。內(nèi)容涉及范圍較廣，理論、理念、實踐都涉及一些。
• 《聽故事學(xué)會計》，作者：達(dá)雷爾·穆利斯、朱迪絲·奧洛夫。up主本來是想零基礎(chǔ)學(xué)點財報只是，因為太復(fù)雜而放棄了，不過書中的故事很有意思。
• 《投資的常識》，作者：伯頓·馬爾基爾、查爾斯·埃利斯。偏理念，讀起來比較輕松。
• 《有效資產(chǎn)管理》，作者：威廉·伯恩斯坦。有點偏理論。
• 《走向財務(wù)自由的投資組合》，作者：亞歷山大·格林。大部分是理念性內(nèi)容，介紹了一種資產(chǎn)配置策略。
• 《解讀基金》，作者：季凱帆。
• 《聰明的投資者（第4版）》，作者：本杰明·格雷厄姆。價值投資經(jīng)典著作。
• 《股市長線法寶（第5版）》，作者：杰里米·西格爾。有點偏理論和數(shù)據(jù)。
• 《隨機漫步的傻瓜》、《黑天鵝》、《反脆弱》，作者：納西姆·尼古拉斯·塔勒布。著名的黑天鵝三部曲，偏理念，甚至有點偏哲學(xué)。如果要看的話，按這個順序看，由淺入深。
• 《鄰家的百萬富翁》，作者：托馬斯·斯坦利、威廉·丹科。只有一個主題，勸你存錢。
• 《買基金為自己加薪》，作者：蕭碧燕。比較基礎(chǔ)，偏實踐，作者是臺灣省的，所以書中寫的主要是臺灣的股市環(huán)境。
• 《贏得輸家的游戲（第6版）》，作者：查爾斯·埃利斯。偏理念和實踐。
• 《資產(chǎn)配置攻略》，作者：@Lagom投資。理念和實踐。
• 《指數(shù)基金投資指南》，作者：@銀行螺絲釘。指數(shù)基金的基礎(chǔ)知識，介紹了一些投資策略。
• 《工薪族財務(wù)自由說明書》，作者：也小談。基礎(chǔ)知識，偏實踐。

（2）關(guān)于后續(xù)的視頻

• 上集提到準(zhǔn)備錄實踐的“我教老婆做投資”系列，因為涉及到了具體的交易，不知能不能過審。
• up主會先做第零期，把詳細(xì)的策略展示出來，投資標(biāo)的只展示指數(shù)，不說具體的基金，一是up主沒有從業(yè)資質(zhì)不能說，二是避免廣告的嫌疑。跟蹤一個指數(shù)有哪些基金還是很容易找的。后續(xù)實踐的視頻能不能發(fā)出來就看緣分了。

（3）有緣再相見

• 能有耐心看到這集視頻的朋友，算是半個“有緣人”了，看各位有沒有意愿和勇氣去實踐了，還是要強調(diào)一下，勇氣不代表莽夫和梭哈，一定要遵循正確的原則，采取適當(dāng)?shù)姆椒?/strong>。
• up主作為一個普通勞動者，到了開始謝頂?shù)臅r候才了解到投資，up主覺得有些遺憾，他是看到某音上有個人說“買基金可以賺錢嗎？可以，但不要買投資A股的基金”，雖然是一句玩笑話，但卻為up主打開了投資的大門，或許up主早點看到這個，根本就不會在意，從此無緣投資，緣分和運氣很奇妙。
• 所以up主才想要為同為普通勞動者的“有緣人”打開一點門縫，希望能給大家的生活帶來更好的改變，少一點遺憾。不過到底是蜜糖還是砒霜因人而異。
• 最后，各位半個“有緣人”，祝大家身體健康、生活幸福、有錢有閑。青山不改，綠水長流，后會有期！