2022年，《福布斯》將硅谷銀行(Silicon Valley Bank)評(píng)為美國(guó)最佳銀行之一，穆迪給予它們 A 評(píng)級(jí)。

已經(jīng)存在了40年，是半數(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資支持的創(chuàng)業(yè)公司的所在地。

如今，這是自2008年以來規(guī)模最大的一次銀行破產(chǎn)，也是美國(guó)歷史上第二大銀行破產(chǎn)，而且是在48小時(shí)之內(nèi)。

硅谷銀行從創(chuàng)業(yè)公司那里獲得了大量存款，其存款從2018年到2021年增長(zhǎng)了兩倍。

投資者給初創(chuàng)公司數(shù)百萬美元，這些初創(chuàng)公司把錢存入硅谷銀行。

硅谷銀行有所有的客戶現(xiàn)金，需要投資和賺錢。

在傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)中，吸收存款并發(fā)放貸款。

這些貸款產(chǎn)生的利息就是銀行的利潤(rùn)。

但客戶不需要貸款，因?yàn)橥顿Y者一直在給他們錢。

因此，硅谷銀行沒有發(fā)放貸款，而是吸收這些存款，購(gòu)買債券。

他們吸收客戶存款并用這些存款購(gòu)買債券。

硅谷銀行押注美聯(lián)儲(chǔ)將緩慢加息，但美聯(lián)儲(chǔ)加息的速度超過了硅谷銀行的計(jì)劃。

隨著每次加息，硅谷銀行鎖定的800億美元美國(guó)國(guó)債看起來越來越糟。

債券正在貶值。但當(dāng)前市場(chǎng)正在出售收益率為5% 的債券時(shí)，沒有人想要收益率為1.5% 的債券組合。

當(dāng)利率上升時(shí)，銀行對(duì)存款支付更多的利息。

穆迪評(píng)級(jí)公司警告稱，硅谷銀行的信用評(píng)級(jí)可能被下調(diào)，這可能導(dǎo)致投資者和儲(chǔ)戶對(duì)該行失去信心。

為了避免這種情況，硅谷銀行以20億美元的虧損出售了其債券組合，以籌集資金，從而產(chǎn)生了恐懼、不確定和懷疑。

上周四，該公司股價(jià)暴跌60% 以上，許多風(fēng)投基金建議他們的公司取回存款，這導(dǎo)致了對(duì)該銀行的擠兌。

銀行擠兌發(fā)生時(shí)，大量的儲(chǔ)戶同時(shí)提取他們的存款，因?yàn)樗麄兪チ藢?duì)銀行的信心。

客戶可以在任何時(shí)候使用他們的資金，但是不可能每個(gè)客戶都同時(shí)要求使用他們的資金。

這就是為什么銀行通常只保留一小部分資金，至少10% ，然后再貸出剩余的存款。這就是“部分準(zhǔn)備金銀行制度”。

部分準(zhǔn)備金銀行制度是指銀行只持有客戶存款的一小部分作為準(zhǔn)備金，其余部分則用于放貸或投資。

但是，如果太多人同時(shí)需要他們的資金，就可能引發(fā)銀行擠兌。銀行沒有足夠的錢提款。

拜登政府上臺(tái)后，策劃烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)，大幅提前軍費(fèi)開支。在此之前，特朗普開動(dòng)印鈔機(jī)，向選民發(fā)放現(xiàn)金。美國(guó)這種“套手套白狼”的手段，企圖收割全世界，結(jié)果造成全球大宗商品漲價(jià)。為了平抑物價(jià)，美聯(lián)儲(chǔ)暴力加息8次。這導(dǎo)致美國(guó)銀行業(yè)所所持債券等金融資產(chǎn)市價(jià)不斷下跌。

恭喜！恭喜！美聯(lián)儲(chǔ)立大功了。希望暴風(fēng)雨來的更猛烈吧！這一次，中國(guó)不會(huì)象2008年一樣出手相助了！