在新能源汽車(chē)戰(zhàn)略的大背景下，貴州茅臺(tái)的“A股之王”地位開(kāi)始動(dòng)搖。

東方財(cái)富網(wǎng)數(shù)據(jù)中心顯示，截至6月31日，二季度基金重倉(cāng)股中，新能源鋰電池制造商——寧德時(shí)代的基金持有家數(shù)為1364家，持股市值1420.87億元，持股變動(dòng)比例增長(zhǎng)37.55%。與之形成對(duì)比的是，貴州茅臺(tái)基金持有家數(shù)為1661家，持股市值1809.92億元，持股變動(dòng)比例為下降3.37%。

基金加倉(cāng)寧德時(shí)代，同時(shí)減倉(cāng)貴州茅臺(tái)。正因如此，市場(chǎng)上將這一變化稱(chēng)為“寧茅之爭(zhēng)”。

“寧茅之爭(zhēng)”的背后是白酒與新能源（鋰電）之爭(zhēng)，寧德時(shí)代的基金持股數(shù)量和市值超過(guò)五糧液的同時(shí)，億緯鋰電的基金持股數(shù)量也進(jìn)入TOP 15，基金持股市值則位列第11名。

公開(kāi)資料顯示，寧德時(shí)代成立于2011年，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的動(dòng)力電池制造商之一，專(zhuān)注于新能源汽車(chē)動(dòng)力電池系統(tǒng)、儲(chǔ)能系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，致力于為全球新能源應(yīng)用提供一流解決方案，核心技術(shù)包括在動(dòng)力和儲(chǔ)能電池領(lǐng)域，材料、電芯、電池系統(tǒng)、電池回收二次利用等全產(chǎn)業(yè)鏈研發(fā)及制造能力。

2018年6月11日，寧德時(shí)代在深交所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市。8月10日，寧德時(shí)代收盤(pán)510.50元/股，總市值1.19萬(wàn)億元。

億緯鋰能成立于2001年，是中國(guó)最大、世界第五的高能鋰一次電池供應(yīng)商，是具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和國(guó)際先進(jìn)技術(shù)水平的新型鋰電能源領(lǐng)先企業(yè)。歷經(jīng)20年快速發(fā)展，同時(shí)擁有消費(fèi)電池和動(dòng)力電池核心技術(shù)和全面解決方案，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于物聯(lián)網(wǎng)、能源互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。

2009年10月，以億緯鋰能在深交所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市。8月10日，億緯鋰能收盤(pán)110.40元/股，總市值2085萬(wàn)億元。

探長(zhǎng)讀財(cái)注意到，2018年6月30日至2021年6月30日，寧德時(shí)代和億緯鋰電的基金持倉(cāng)始終處于動(dòng)態(tài)變化之中，但過(guò)去一年，寧德時(shí)代的基金持倉(cāng)市值增長(zhǎng)了316.59%，億緯鋰電的基金持倉(cāng)市值增長(zhǎng)了74.76%。

基金為何紛紛重倉(cāng)寧德時(shí)代和億緯鋰電？

根據(jù)天天基金網(wǎng)公布的板塊排行顯示，白酒和新能源近一年雖漲幅較大，但兩者差距明顯。其中，白酒板塊近一年漲幅49.42%，而新能源板塊近一年漲幅108.915；白酒板塊近半年漲幅-18.87%，而新能源板塊近半年漲幅34.78%。

再看看近3月、近1月數(shù)據(jù)，白酒板塊幾乎被新能源板塊完爆。

面對(duì)兩極分化的行情，基民開(kāi)始歌以詠志了。

鋰是電，鋰是光，

鋰是唯一的神話；

我只愛(ài)鋰，You are my super star。

鋰主宰，我崇拜，

沒(méi)有更好的辦法；

我只愛(ài)鋰，You are my super star。

——基民改編S.H.E演唱的歌曲《Super Star》

讓我掉下眼淚的，不知昨日的酒；

讓我依依不舍的，不止酒的龍頭。

下跌還要走多久，我拍著我的頭；

讓我感到為難的，是反彈的時(shí)候。

割肉總是在八月，回憶是滿倉(cāng)的愁；

夏日嫩綠的K線，親吻著我賬戶頭。

在那下跌的趨勢(shì)里，我從未忘記你；

YYDS紅不了的，只有你。

——基民改編趙雷演唱的歌曲《成都》

正因如此，基金經(jīng)理用腳投票作出了選擇。基民也面臨靈魂拷問(wèn)，現(xiàn)在把白酒基金換成新能源基金合不合適？

對(duì)此，嘉實(shí)基金吳越和中歐基金李帥分別給出了自己的觀點(diǎn)。總結(jié)起來(lái)就是，白酒長(zhǎng)期依然是一個(gè)非常好的賽道，但需要一定時(shí)間恢復(fù)信心。新能源賽道占盡天時(shí)地利人和，但短期處于階段性高點(diǎn)，入場(chǎng)可能要忍受較高波動(dòng)。

嘉實(shí)基金吳越認(rèn)為，一是我覺(jué)得目前白酒整體的股指中想要繼續(xù)大幅上行難度會(huì)非常非常的大，原因在于外資邊際大幅流入的階段已經(jīng)過(guò)去了，后面還會(huì)流入，還會(huì)加碼，但是流入最快的階段肯定已經(jīng)過(guò)去

二是白酒長(zhǎng)期依然是一個(gè)非常好的賽道，因?yàn)檫@個(gè)賽道的商業(yè)模式極其優(yōu)秀，庫(kù)存也不會(huì)過(guò)期，存在所謂的金融屬性，然后長(zhǎng)期還能保值、增值，所以這是一個(gè)非常非常好的賽道，因?yàn)樗馁惖篮?，商業(yè)模式好，所以它永遠(yuǎn)會(huì)有機(jī)會(huì)。

中歐基金李帥認(rèn)為，無(wú)論是市場(chǎng)還是行業(yè)，以及股票，短期走勢(shì)和基本面關(guān)系不大，更多是資金行為，或者說(shuō)是政策或情緒，所以我們更多是看市場(chǎng)的交易結(jié)構(gòu)。短期，不排除電動(dòng)車(chē)、半導(dǎo)體個(gè)股走勢(shì)會(huì)有所波動(dòng)，因?yàn)榇_實(shí)比較擁擠。出現(xiàn)波動(dòng)的時(shí)候，由于部分投資者認(rèn)知不深刻，震蕩時(shí)容易被洗出來(lái)，因而加劇了震蕩。

總結(jié)起來(lái)就是，新能源是符合時(shí)代趨勢(shì)的好賽道，但短期處于階段性高點(diǎn)，入場(chǎng)可能要忍受較高的波動(dòng)。