2021 年，監(jiān)管逐漸放開了基金投顧試點業(yè)務，41 家金融機構(gòu)獲批資格，基金投顧試點加速擴容，買方服務模式加快推進，財富管理及資產(chǎn)管理機構(gòu)正迎來轉(zhuǎn)型和發(fā)展的機遇期。

但國內(nèi)買方投顧模式仍處于起步階段，從發(fā)展趨勢來看，“投”和“顧”是財富管理服務的一體兩面，“投”的一面連接資管產(chǎn)品，以產(chǎn)品選擇為核心，本質(zhì)是達成用戶和產(chǎn)品的適配，避免讓用戶承擔不適合其的投資風險；“顧”的一面連接用戶需求，以用戶洞察和陪伴為核心，目的是持續(xù)的了解用戶、代替用戶做好投后所有交易動作，幫助用戶了解投資進展，持續(xù)引導和輔助養(yǎng)成更長期、穩(wěn)健的投資心智。

在基金投顧這條賽道上，首批獲得證監(jiān)會批準成立的獨立基金投顧機構(gòu)——先鋒領(lǐng)航投顧走在行業(yè)前沿，它由螞蟻集團和Vanguard集團共同孵化成立，結(jié)合螞蟻集團的技術(shù)能力和Vanguard集團近50年的資產(chǎn)管理經(jīng)驗，于2020年4月在支付寶App上線基金投顧服務“幫你投”，為用戶提供選基、配置、調(diào)倉等全委托資產(chǎn)管理服務。

“幫你投”作為一家不發(fā)行也不銷售基金產(chǎn)品的第三方投顧公司產(chǎn)品，始終保持獨立和中立，是純粹的“買方投顧”。CEO張宇指出，投顧是以用戶為中心的一種商業(yè)模式，過去居民購入理財產(chǎn)品，難以把握賣出的時間，更難以將買賣行為與自己乃至家庭的財富規(guī)劃關(guān)聯(lián)起來。然而，基金投顧提供了一種便捷的資產(chǎn)配置服務，可以對用戶的買賣行為進行指導，以及幫助用戶基于自身的資產(chǎn)情況、基于不同生命周期的目標來完成財富規(guī)劃。

“幫你投“可以智能化千人千面地選基和配置?；赩anguard集團獨家專利的全球資本市場模型VCMM，對各類資產(chǎn)收益和數(shù)據(jù)變量進行系統(tǒng)分析，并據(jù)以對投資組合未來可能收益進行10000次模擬之后，計算出最適合投資者風險偏好的投資組合，同時給出該組合未來收益較優(yōu)及較差情況下的概率分布情況，有助于投資者設定合理的長期回報預期，并衡量他們達成投資目標的可能性。

VCMM不預測市場1到3個月內(nèi)的短期漲跌，而是預測未來十年甚至更長時間維度的資產(chǎn)長期回報。這也體現(xiàn)了“幫你投”所倡導的長遠目光，長期持有的投資理念。

依托技術(shù)優(yōu)勢，“幫你投”也在持續(xù)優(yōu)化千人千面的“顧”的能力。通過數(shù)據(jù)算法，對于不同投資經(jīng)驗、賬戶情況、風險偏好、持有時間等，“幫你投”會進行不同的投后服務和投教內(nèi)容。

在投后的賬戶管理和投資服務上，“幫你投”始終基于用戶自身的賬戶情況及策略目標進行調(diào)倉和再平衡，而非追逐市場熱點，進行短視、高頻的投資交易。也通過這樣的投資方式，向用戶傳達均衡、長期、克制的投資紀律。

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