猛獸財(cái)經(jīng)獲悉，晾衣器龍頭企業(yè)貝特集團(tuán)將于10月30日-11月5日招股，公司擬發(fā)行1.25億股股份，其中公開(kāi)發(fā)售1250萬(wàn)股，國(guó)際發(fā)售1.125億股，每股發(fā)行價(jià)1-1.2港元，每手2000股，預(yù)期將于11月12日上市。

公司業(yè)務(wù)

貝特集團(tuán)于2005年在浙江臨海成立，主要進(jìn)行制造銷(xiāo)售洗衣用品、家居清潔用品及廚房用具業(yè)務(wù)。2008年其在湖州開(kāi)建一期廠房，2010年一期投產(chǎn)后，開(kāi)始與美國(guó)和德國(guó)客戶進(jìn)行業(yè)務(wù)往來(lái)，并在2011年將制造業(yè)務(wù)全部遷至湖州。

隨后湖州廠房產(chǎn)能逐漸擴(kuò)大投產(chǎn)，業(yè)務(wù)范圍進(jìn)一步覆蓋到澳洲、英國(guó)等地，截止目前，貝特集團(tuán)的產(chǎn)品以出口為導(dǎo)向，主要銷(xiāo)往歐美和澳洲，營(yíng)收占比超過(guò)90%。在晾衣器制造的細(xì)分領(lǐng)域，按照出口收益計(jì)算，貝特集團(tuán)排名第二，市場(chǎng)份額約為6.6%。

公司的業(yè)務(wù)以出口為導(dǎo)向，且產(chǎn)品主要銷(xiāo)往美國(guó)、英國(guó)、德國(guó)及澳洲。截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度以及截至2021年4月30日止四個(gè)月，銷(xiāo)往該等國(guó)家的產(chǎn)品總額分別為約人民幣3.03億元、人民幣3.11億元、人民幣3.42億元及人民幣1.05億元，分別占公司相應(yīng)年度總收益約92.0%、92.3%、88.9%及82.8%。

公司主要通過(guò)OEM和ODM模式開(kāi)展，下游客戶包括批發(fā)商和零售商，2018年至2020年，其五大客戶銷(xiāo)售占比分別為77.9%、76.9%和80.5%，其中最大客戶Brandshaw的銷(xiāo)售占比分別為42.2%、41.4%和41.8%，該客戶位于美國(guó)，受疫情和貿(mào)易影響較大。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2018~2020年，公司的總收入分別約為3.29億元、3.37億元、3.85億元人民幣；2021年前四個(gè)月的收入為1.26億元，同比增長(zhǎng)11.2%。2018~2020年，公司的凈利潤(rùn)為0.41億元、0.34億元及0.46億元人民幣，2021年前四個(gè)月的凈利潤(rùn)為0.12億元人民幣，同比下降14.1%。

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行業(yè)情況

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根據(jù)中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的資料，于2020年，中國(guó)晾衣架行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模約為人民幣 125.83億元，2021~2025年的復(fù)合年增長(zhǎng)率約為8.8%。2025年預(yù)計(jì)將繼續(xù)增加，約人民幣190.75億元，2021~2025年的復(fù)合年增長(zhǎng)率約為9.2%。2015年至2020年，晾衣架的全球產(chǎn)量由約118.5百萬(wàn)件增加至約152.4百萬(wàn)件，復(fù)合年增長(zhǎng)率為5.2%。根據(jù)聯(lián)合國(guó)商品貿(mào)易統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)及灼識(shí)咨詢的數(shù)據(jù)，2020年，在晾衣架全球產(chǎn)量中，中國(guó)占約48.0%的市場(chǎng)份額。美國(guó)為中國(guó)2020年晾衣架最大的出口目的地，約占中國(guó)2020年晾衣架出口總值的20.0%，德國(guó)及英國(guó)分別以約7.3%及5.2%的份額位居第二及第三。

根據(jù)美國(guó)人口普查局及灼識(shí)咨詢的數(shù)據(jù)，于2020年，美國(guó)的家居清潔用具市場(chǎng)占全球家居清潔用具市場(chǎng)（按銷(xiāo)售額計(jì)）約15%至20%。美國(guó)的家居清潔用具市場(chǎng)屬于成熟市場(chǎng)，2020年的零售額約為79億美元。前五大家居清潔用具賣(mài)家占總市場(chǎng)份額約25%，美國(guó)家居清潔用具的市場(chǎng)規(guī)模（按零售額計(jì)）由2015年的約66億美元增加至2020年的約79億美元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為約3.7%?；?021年封鎖措施將有所緩解以及因COVID-19疫情后衛(wèi)生意識(shí)提高而使用家居清潔用具，預(yù)計(jì)家居清潔用具的市場(chǎng)規(guī)模將從2021年下半年開(kāi)始恢復(fù)，家居清潔用具的零售額預(yù)期將于2025年增加至約92億美元，2021年至2025年的復(fù)合年增長(zhǎng)率為約3.7%。

由于美國(guó)已將大部分低端制造工廠轉(zhuǎn)移至其他發(fā)展中國(guó)家，家居清潔用具主要自其他國(guó)家采購(gòu)。中國(guó)是美國(guó)的最大貿(mào)易伙伴，2020年占清潔用具進(jìn)口值的約66%

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籌資用途

公司擬將股份發(fā)售所得款項(xiàng)凈額用于以下用途：約55.0%將用于通過(guò)建立新生產(chǎn)廠房提高產(chǎn)能；約7.9%將用于提高湖州生產(chǎn)廠房的生產(chǎn)效率；約2.1%將用于發(fā)展綜合智能制造系統(tǒng)；約15.0%將用于壯大及擴(kuò)展于海外市場(chǎng)及中國(guó)市場(chǎng)的銷(xiāo)售及市場(chǎng)推廣渠道；約10.0%將用于加強(qiáng)設(shè)計(jì)及開(kāi)發(fā)能力以擴(kuò)寬產(chǎn)品類(lèi)別及多元化產(chǎn)品組合；約10.0%將用于一般營(yíng)運(yùn)資金用途。

股東結(jié)構(gòu)

招股書(shū)顯示，貝特集團(tuán)控股在上市前的股東架構(gòu)中，Beautiful Homeland持有公司100%的股份。Beautiful Homeland則由朱伯明先生持股70%，方改生先生持股10%，毛春根先生持股10%、張文志先生持股10%，合計(jì)持有100%的股份。

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