9月份，為推進(jìn)抽水蓄能快速發(fā)展，適應(yīng)新型電力系統(tǒng)建設(shè)和大規(guī)模高比例新能源發(fā)展需要，助力實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)，國家能源局近日發(fā)布《抽水蓄能中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》。

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星空君研究了這個(gè)規(guī)劃，對(duì)于抽水蓄能有了幾點(diǎn)思考。

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抽水蓄能是當(dāng)前最成熟、裝機(jī)最多的主流儲(chǔ)能技術(shù)，使用壽命長(zhǎng)（壩體100年、機(jī)械及電氣設(shè)備50年以上），綜合效率在70%到85%之間，且僅有0.21-0.25元/kwh的度電成本，在各種儲(chǔ)能技術(shù)中成本最低。

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截至2020年底，中國已投運(yùn)儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)規(guī)模35.6GW，其中抽水蓄能規(guī)模最大，達(dá)到31.79GW，同比增長(zhǎng)4.9%，占比89.3%。

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《規(guī)劃》要求加快抽水蓄能電站核準(zhǔn)建設(shè)。到2025年，抽水蓄能投產(chǎn)總規(guī)模較“十三五”翻一番，達(dá)到6200萬千瓦以上；到2030年，抽水蓄能投產(chǎn)總規(guī)模較“十四五”再翻一番，達(dá)到1.2億千瓦左右；到2035年，形成滿足新能源高比例大規(guī)模發(fā)展需求的、技術(shù)先進(jìn)、管理優(yōu)質(zhì)、國際競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的抽水蓄能現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)，培育形成一批抽水蓄能大型骨干企業(yè)。

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這意味著未來10年，抽水蓄能投產(chǎn)規(guī)模將增長(zhǎng)約3倍。

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雖然看起來成長(zhǎng)性不錯(cuò)，但這個(gè)賽道有很多限制條件。

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隨著碳中和、碳達(dá)峰的進(jìn)展，未來中國發(fā)電的主力將是風(fēng)光二將。它們通常都在西部，雖然迫切需要儲(chǔ)能，但缺水啊。

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所以，從這個(gè)角度看，抽水蓄能并不能從根本上解決風(fēng)光電輸送到內(nèi)地的儲(chǔ)能需求，它們存在的主要目的，還是調(diào)節(jié)火電、核電和水電帶來儲(chǔ)能需求。

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《規(guī)劃》里也說的很清楚，抽水蓄能主要布局在河北、山東、黑龍江、遼寧、吉林、浙江、安徽、廣東、廣西等省。

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這些省份都不是風(fēng)光電大省，反倒是火電大戶。

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一、高瀾股份

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數(shù)據(jù)來源：同花順iFind，制圖：詩與星空

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公司核心產(chǎn)品是大功率電力電子裝置用純水冷卻設(shè)備及控制系統(tǒng)的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售。三季報(bào)顯示，公司的營收增速尚可，但凈利潤(rùn)極低，且大幅依賴政府補(bǔ)助。

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不過，公司的產(chǎn)品構(gòu)成比較復(fù)雜，并不是單一的抽水蓄能業(yè)務(wù)。

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數(shù)據(jù)來源：同花順iFind，制圖：詩與星空

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二、永福股份

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數(shù)據(jù)來源：同花順iFind，制圖：詩與星空

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公司的核心業(yè)務(wù)，電力規(guī)劃咨詢/勘察設(shè)計(jì)、EPC總承包、智慧能源(數(shù)字電力、電力通信、電力信息技術(shù)服務(wù))、智能運(yùn)維和電力能源投資。

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但承包工程這種又苦又累的活，不怎么賺錢，還占?jí)嘿Y金，壞賬比較多。

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三、新風(fēng)光

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數(shù)據(jù)來源：同花順iFind，制圖：詩與星空

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新風(fēng)光是科創(chuàng)板上市公司，剛剛上市，歷史數(shù)據(jù)不多，但從業(yè)績(jī)來看，成長(zhǎng)性不高，2021年前三季度和上年同期幾乎原地踏步。