《交易冠軍》馬丁舒華茲標(biāo)注
交易冠軍
很多人認(rèn)為投資靠天賦，但實(shí)際上很多大師的成功之路都只有一條，那就是勤奮。
第一條規(guī)則是：絕不冒無法承受的風(fēng)險(xiǎn)，然而我現(xiàn)在已經(jīng)把一半以上的營(yíng)運(yùn)資本投入這筆交易。但是沒有辦法，我的資金和信息只夠投入兩種標(biāo)的物的操作，而把一半的資金投入美莎這只股票對(duì)我來說是最好的一場(chǎng)賭局。
我的第二條規(guī)則是：試著讓每天的操作都能獲利，但現(xiàn)在我已經(jīng)連續(xù)兩天虧損卻無計(jì)可施。
積累資金，保本為先。如果你要以交易維持生計(jì)，一定要給自己一年的時(shí)間。以足夠的資金開始投入交易，才能應(yīng)付得了日常生活開銷。足夠的資金也可以讓你以相當(dāng)?shù)囊?guī)模從事交易，并且使你持續(xù)保持獲利。
?
在賭博中最重要的一件事，就是讓自己得到充分的休息。就像參加賽跑一樣，你如果沒有把體能調(diào)整到最佳狀況，注定會(huì)輸。
?
投資心法3 戒除賭性，自律投資
但這必須是在你能夠自律的狀況下才行。賭場(chǎng)都希望你靠勇氣和直覺來賭，不希望你用頭腦和智慧來賭，而且會(huì)想盡一切辦法來打斷和分散你的注意力。他們提供無限制的酒精類飲料，衣著暴露、舉止放蕩的女人，并且還有無止盡的娛樂，一天24小時(shí)，每周7天，一年365天從不間斷。
?
一、把自尊心與賭博游戲或操作行為徹底分開絕不帶著情緒操作。當(dāng)你和別的賭客對(duì)賭時(shí)，不應(yīng)該把事情個(gè)人化，而應(yīng)該對(duì)事不對(duì)人。如果你讓自尊心融入賭局，可能會(huì)在鄉(xiāng)巴佬贏了幾盤后把賭注加倍，或是當(dāng)穿著亮片裙的胖女人擲不好時(shí)降低賭注。我發(fā)現(xiàn)這是一種自我毀滅的行為，必定會(huì)把事情搞砸。你必須完全不做任何情緒性的反應(yīng)。
?
二、管好你的資金每次我一進(jìn)賭場(chǎng)，就先到兌幣處前，租一個(gè)保險(xiǎn)箱來放我的錢。我把大部分錢都放在那里，身上只留幾百塊。如果手頭上的錢輸光了，我就得去打開保險(xiǎn)箱再拿。而迫使自己去保險(xiǎn)箱拿錢，可以使我暫時(shí)離開賭桌，自動(dòng)中止一直輸錢的差勁手氣，同時(shí)也讓我有時(shí)間輕松一下，思考下一步怎么做。這樣做的效果就好像往自己臉上潑一盆冷水，使自己完全清醒過來，這對(duì)金融操作同樣適用。把你的錢放在另外一個(gè)獨(dú)立戶頭，除非你緊急把錢轉(zhuǎn)過去，否則經(jīng)紀(jì)人是無法動(dòng)用的。如此一來，你就不會(huì)因?yàn)橐粫r(shí)的情緒激動(dòng)，而輕易地傾其所有，最終輸?shù)镁狻?/strong>
?
三、在接二連三贏錢后換張賭桌你在過去一段時(shí)間中越是幸運(yùn)，運(yùn)氣就越有可能馬上消失。換張賭桌并不是件容易的事，在手氣一直都很順的狀況下更難。人類的天性會(huì)告訴你，如果在一張賭桌上贏了很多錢的話，就應(yīng)該留在那里賺更多。但是，你真正要做的是，拿著剛剛贏到的錢，起身到兌幣處，把多余的錢存起來，手上仍然只留下幾百塊錢。周期性地帶著贏來的錢離桌，是你避免被賭場(chǎng)拖累的唯一辦法。
?
?“聽著，杰瑞，我之所以能賺到錢就因?yàn)槲沂且粋€(gè)常改變打法的攻擊手。就像在打棒球時(shí)一樣，如果球從右邊來，我就往左邊打。如果我發(fā)覺市場(chǎng)換邊走，我會(huì)馬上改變操作策略?！比绻闶且粋€(gè)著重進(jìn)出場(chǎng)時(shí)機(jī)的操盤手，不論做多或做空都要一樣在行。當(dāng)市場(chǎng)的形勢(shì)轉(zhuǎn)變時(shí)，你不能死抱著頭寸，然后奢望市場(chǎng)會(huì)回到原點(diǎn)。如果你對(duì)這點(diǎn)還沒有辦法很自然地掌握，那你所能做的只有不斷地練習(xí)、練習(xí)、再練習(xí)了。這個(gè)建議對(duì)新手和業(yè)余投資者并不適用，只對(duì)充滿抱負(fù)的專職操盤手有效。
?
”我已經(jīng)失去控制了。如果老婆在我身邊的話，一定會(huì)給我個(gè)耳光，阻止我做出在漲停價(jià)加碼放空這樣無比愚蠢的事。在這樣的情況下還加碼放空真是完全的、毋庸置疑的，而且是不可思議的自我毀滅。為什么她沒打電話來？難道我都快被市場(chǎng)多頭干掉了她都不在乎？為什么她沒有在我身邊告訴我：“老公，你知道自己在做什么嗎？馬上停止放空，然后把所有的空單補(bǔ)回！現(xiàn)在就做！”
?
不要輸錢后再把更多錢送出去
?
停止一連串虧損最好的方法就是停止交易！馬上止損，立刻停止流血般的虧損！休息一下，讓你的理智控制住情緒性反應(yīng)。任何時(shí)候等你準(zhǔn)備再出發(fā)時(shí)，市場(chǎng)都還是在那里的。
?
重新出山的最好方式就是先少量操作，并且把重心放在獲利的穩(wěn)定性上。千萬不要在重新出山時(shí)，想馬上大撈一票。
?
?
不論你使用哪種方法，止損是一種自我保護(hù)的投資，因?yàn)橹灰銓?duì)行情的看法是錯(cuò)誤的，止損將使你免于因保留虧損頭寸而遭受更嚴(yán)重的損失，讓你不至于掉進(jìn)一個(gè)可能越挖越深的虧損無底洞，更可以保留東山再起的實(shí)力。
?
一筆交易越是虧損，你就可能越帶有偏見。迅速地從一個(gè)賠錢的交易中脫身，可以使頭腦清醒，并重建客觀性。
?
在過去的兩年中我常常對(duì)自己說：哎呀！我怎么會(huì)把三分之一的資金用來買那棟海濱別墅？如果我把這些錢拿去投資共同基金，現(xiàn)在就增值到100萬美元以上了，而這顯然可以提供我的家庭更好的財(cái)務(wù)保障。這是一個(gè)許多操盤手常掉進(jìn)的陷阱。大部分風(fēng)云人物型的操盤手在真正到達(dá)事業(yè)頂峰前，很少有機(jī)會(huì)嘗到辛苦工作后的甜美果實(shí)。而且在大多數(shù)的例子中，他們從來都沒有機(jī)會(huì)享受交易的成果。對(duì)他們而言，賺錢本身就是最大的回報(bào)了，因?yàn)樵谒麄兊男哪恐?，金錢就代表了力量，而這種力量是滿足自尊心的唯一方法。
?
在操盤手這行里沒有任何捷徑，如果你松懈懶散，市場(chǎng)馬上就會(huì)發(fā)現(xiàn)?！?/strong>
?
計(jì)劃是交易行為中客觀的部分事先模擬好最糟結(jié)果，并針對(duì)它進(jìn)行充分的演練。在你執(zhí)行每一筆交易前都保持最客觀的心態(tài)。一旦你已經(jīng)執(zhí)行交易、建立頭寸后，情緒將掌控一切，你必須在這之前就將計(jì)劃準(zhǔn)備好。知道什么樣的條件可以證明自己已經(jīng)犯錯(cuò)，并在那些條件成立后馬上承認(rèn)錯(cuò)誤?！败埰筋^寸、撤退，保留實(shí)力準(zhǔn)備另一天的戰(zhàn)斗。這些做法看起來怯懦，但卻能有效防止你在市場(chǎng)上陣亡?！蔽彝耆狻?/strong>
?
?
約翰告訴我，在空頭市場(chǎng)中，市場(chǎng)傾向于在每天早盤時(shí)，或是一周的頭幾天中上漲，但在尾盤或者是一周的后幾天，則會(huì)出現(xiàn)明顯的賣盤。至于形成這種現(xiàn)象的理由，根據(jù)約翰的說法是，如果當(dāng)沖的操盤手處于虧損狀態(tài)，而且市場(chǎng)仍然持續(xù)疲軟的話，那些當(dāng)沖客會(huì)在每天收盤前軋平頭寸，然后在下個(gè)交易日再重新進(jìn)行。
?
馬丁，你就像一個(gè)酗酒成性的酒鬼一樣，你已經(jīng)對(duì)你的腎上腺素上癮了。交易這項(xiàng)行為使你情緒亢奮而且精神狂亂，根本沒有辦法拒絕這種感覺的誘惑，而你也因此變得筋疲力盡、情緒低潮，就好像是宿醉一樣。你感到相當(dāng)沮喪且情緒低落，而唯一能夠讓你從這種感覺中恢復(fù)過來的就是再度進(jìn)場(chǎng)交易，這種惡性循環(huán)就這樣一直下去，直到你病倒為止。但是，你得要找出你真正需要的是什么才行
?
?
?
我天生就是一個(gè)對(duì)數(shù)字非常敏感的賭徒，此外，如同前面所說的，我在大學(xué)學(xué)會(huì)了如何思考，在哥倫比亞大學(xué)商學(xué)院學(xué)會(huì)該思考什么，在海軍陸戰(zhàn)隊(duì)學(xué)會(huì)了如何在危急下做出正確反應(yīng)，而老婆則教導(dǎo)了我資金控管的重要性。這五大塊是構(gòu)成我自成一體的交易方法的最重要基礎(chǔ)。
?
在干了9年的證券分析師后，我決定將我的決策依據(jù)從基本面分析（一種運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資料來預(yù)測(cè)股價(jià)的方法），完全轉(zhuǎn)換為技術(shù)分析（一種不研究經(jīng)濟(jì)資料，而只重視價(jià)位與成交量的股價(jià)預(yù)測(cè)方法）。你的交易方法必須完全符合自己的個(gè)性，你必須了解自己的個(gè)性特點(diǎn)，長(zhǎng)處與短處。我花了9年的時(shí)間，才真正弄明白自己的個(gè)性特點(diǎn)。
?
大部分談到有關(guān)交易方面的書都會(huì)說，如果你能夠快速止損，然后長(zhǎng)抱獲利頭寸的話，只需要在10次交易決策中對(duì)了3次或4次就可以了。但這可不適合我，我砍掉虧損頭寸的動(dòng)作非?？欤耀@利了結(jié)的動(dòng)作也差不多一樣快。我需要在10次交易決策中對(duì)7次或8次
?
我就好像是一個(gè)還擊型的拳手一樣，一看出對(duì)手的破綻，就立刻跳上前，出拳、得分，然后馬上跳回出拳前的位置。就這樣進(jìn)、退，進(jìn)、退，這里得一分，那里得一分。我并不打算要一下?lián)舻箤?duì)手，但是在不停得分的同時(shí)，我得很確定自己越來越不可能被對(duì)手擊倒
?
交易是一種心理游戲。大部分的人認(rèn)為他們是在和市場(chǎng)抗衡，但是市場(chǎng)才不在乎他們呢！你真正對(duì)抗的是你自己！
?
你一定要停止幻想事情照你所想的樣子發(fā)生，以便證明你的想法是正確的這種思考模式。你只應(yīng)該傾聽市場(chǎng)現(xiàn)在告訴你什么。忘掉5分鐘前的想法，面對(duì)現(xiàn)在的市場(chǎng)行情吧！畢竟金融操作的唯一目的，不是為了要證明你的想法是正確的，而是為了要多聽聽收銀機(jī)的鈴聲才對(duì)啊！
?
