主力在高位真能把貨全部出完嗎？答案是不能。 1，這里首先要弄清楚市值增長(zhǎng)原理，假如一只票主力有10個(gè)億的底倉(cāng)，最后拉升三倍之后，那主力所要出的貨就是30個(gè)億，而不是10個(gè)億了。問(wèn)題是誰(shuí)來(lái)承接？多數(shù)散戶(hù)的性格是追漲殺跌，你股價(jià)只要一調(diào)整，不要說(shuō)外面的人不進(jìn)來(lái)接盤(pán)，就算是里面的獲利盤(pán)都想著快點(diǎn)跑，大家都想著離場(chǎng)，這個(gè)拋壓誰(shuí)來(lái)承接？ 為什么在恐慌的時(shí)候大家都割肉賣(mài)出，而下方依然有人承接你的籌碼，難道是另一批散戶(hù)？ 我們?cè)倏聪履切┻B板的個(gè)股，大多數(shù)股票經(jīng)過(guò)炒作拉高之后，股價(jià)會(huì)經(jīng)過(guò)一波調(diào)整，然后還有反彈，為什么有反彈？如果主力在高位把籌碼全部派發(fā)完了，那還需要做什么反彈呢？這不純粹就是給上面的套牢盤(pán)做解套嗎？主力會(huì)有那么好心嗎？ 其實(shí)反彈的真正原因就是因?yàn)樵诟呶粵](méi)有把貨出完，股價(jià)調(diào)整之后成交量萎縮，沒(méi)有新的買(mǎi)盤(pán)進(jìn)來(lái)，因此才需要拉升，再次吸引新散戶(hù)入場(chǎng)，從而繼續(xù)出貨。 還有一種情況就是股價(jià)高位不經(jīng)過(guò)調(diào)整，直接一字板跌停下來(lái)，如果主力在高位能夠輕易把貨出掉，他為什么要砸跌停？本來(lái)能賣(mài)十塊錢(qián)的，結(jié)果砸到八塊錢(qián)還賣(mài)不出去，難道是主力傻嗎？直接砸跌停無(wú)非就是拉升之前沒(méi)有吸收到足夠的籌碼，導(dǎo)致個(gè)股里面存在大量的獲利盤(pán)，如果慢慢調(diào)整，獲利盤(pán)必然涌出，到時(shí)候無(wú)法承接，就算主力有實(shí)力去承接，那也是高位籌碼，主力不會(huì)傻到在高位接你的籌碼？所以只能用這種快刀斬亂麻的形式出貨，同時(shí)也是手法最差，盈利最少的出貨手法。一路跌停下來(lái)的目的也是不讓里面獲利的散戶(hù)輕易出來(lái)，與其說(shuō)是主力出貨，倒不如說(shuō)是主力的無(wú)奈之舉。 2，如果主力在高位把籌碼全部派發(fā)完了，即便操作手法可以實(shí)現(xiàn)，制度也無(wú)法實(shí)現(xiàn)。A股市撮合制，有買(mǎi)才有賣(mài)，有賣(mài)才有賣(mài)，你貨全部出完了，股價(jià)會(huì)瞬間閃崩，如果沒(méi)有漲跌停的限制，股價(jià)瞬間跌到零，那流通性又有誰(shuí)來(lái)維護(hù)？好比你開(kāi)一家工廠，你生產(chǎn)了一批貨，你把貨全部賣(mài)完了，然后你就關(guān)門(mén)不干了。如果每一只股票里的主力都這么想的，那大A早就關(guān)門(mén)了。所以這個(gè)市場(chǎng)需要主力，也需要散戶(hù)，大家都是不可缺少的一部分。 再有就是你把籌碼全部出完了，撈一筆就退休了，那操盤(pán)團(tuán)隊(duì)怎么辦？市值管理誰(shuí)來(lái)做？流通性誰(shuí)來(lái)維護(hù)？這些都需要去思考的問(wèn)題。 主力一直都在，只是股價(jià)在不同的位置，主力的倉(cāng)位大小和運(yùn)作策略不同而已，它會(huì)一直扮演著控價(jià)者和維護(hù)市場(chǎng)流通性的角色， 3，散戶(hù)真的能夠拉升股價(jià)嗎？可以，只要你有足夠的資金，誰(shuí)都可以拉升股價(jià)，在市場(chǎng)熱情高漲的時(shí)候，大家一擁而上，一起把股價(jià)推高，然后你總要出貨的吧？那么誰(shuí)來(lái)托盤(pán)，誰(shuí)來(lái)穩(wěn)住股價(jià)？這就是打江山容易守江山難，拉升容易出貨難。散戶(hù)可以一擁而上拉升股價(jià)，也可以一擁而出，把股價(jià)踩到底，最后還不是玩?zhèn)€寂寞，沒(méi)有主力在中間當(dāng)調(diào)和劑，這個(gè)游戲根本無(wú)法繼續(xù)。 4，想要實(shí)現(xiàn)全部出貨，只有一種可能，就是出現(xiàn)在白馬股身上。當(dāng)然，這并不是主力手法問(wèn)題和市場(chǎng)問(wèn)題，而是企業(yè)自身所決定的，也就是說(shuō)企業(yè)價(jià)值被市場(chǎng)認(rèn)可，從而導(dǎo)致大量機(jī)構(gòu)買(mǎi)入并長(zhǎng)期持有，這些機(jī)構(gòu)進(jìn)行各種各樣的長(zhǎng)期資產(chǎn)配置，進(jìn)行價(jià)值投資。 機(jī)構(gòu)資金體量很大很大，隨便一個(gè)小公募都是幾十個(gè)億體量，他們的買(mǎi)入足以讓主力全部出貨，且機(jī)構(gòu)喜歡長(zhǎng)期持有，即便股價(jià)在調(diào)整，他們也不會(huì)多轉(zhuǎn)空，在調(diào)整的時(shí)候股價(jià)就不會(huì)出現(xiàn)特別大的拋壓。就可以實(shí)現(xiàn)主力把貨全部出完，而股價(jià)還沒(méi)有下跌的局面，但這個(gè)前提是公司是有長(zhǎng)期價(jià)值的，得到市場(chǎng)認(rèn)可的，而不是純粹的炒作。 買(mǎi)入一支價(jià)值股，公司經(jīng)營(yíng)如何，前景如何，主力難道不知道嗎？他就真的那么目光短淺，這個(gè)時(shí)候把籌碼全部出掉嗎？他難道就不知道長(zhǎng)期持有可以享受到公司成長(zhǎng)所帶來(lái)的紅利嗎？ 其實(shí)我們常說(shuō)的主力出貨，對(duì)主力來(lái)說(shuō)只不過(guò)是在操作中的加減倉(cāng)而已。站在撮合制、流通性和博弈論的角度去看待這個(gè)問(wèn)題其實(shí)很通透，不管使用哪種方法，連續(xù)漲停也好，緩慢拉升也罷，都不可能做到完全出完貨。 一只股票上漲一倍，主力真正的利潤(rùn)也就四到六成，而且手段高明的才有六成。低位吸籌需要大量的時(shí)間，高位出貨又需要大量的承接盤(pán)，即需要高流通性，所以散戶(hù)有散戶(hù)的劣勢(shì)，主力也有主力的劣勢(shì)，這種劣勢(shì)在小盤(pán)股上面。顯得更加明顯，90%的時(shí)間都在下跌，只有10%的時(shí)間在上漲，其原因還是主力的運(yùn)作模式所決定。