財務(wù)報表分析的常用方法

　　財務(wù)報表分析的方法有很多種，我們來看看以下幾種財報分析的常用方法吧！

　　1、相關(guān)比率法

　　相關(guān)比率法是通過計算兩個不同類但具有一定依存關(guān)系的項目之間的比例，來揭示它們之間的內(nèi)在結(jié)構(gòu)關(guān)系，它通常反映了財務(wù)報表各項目的橫向關(guān)系。財務(wù)報表結(jié)構(gòu)分析中，應(yīng)在兩個場合適用相關(guān)比率法：同一張財務(wù)報表的不同類項目之間，如流動資產(chǎn)與流動負(fù)債;不同財務(wù)報表的有關(guān)項目之間，如銷售收入與存貨。

　　整體而言，相關(guān)比率法中常用的比率有以下幾種：

　?、俜从称髽I(yè)資產(chǎn)管理效率的比率，也稱資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

　　資產(chǎn)管理效率是通過周轉(zhuǎn)額與資產(chǎn)額的關(guān)系來反映的，主要包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。

　?、诜从称髽I(yè)流動狀況的比率，也稱短期償債能力比率。

　　短期償債能力主要是通過流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的關(guān)系來反映，包括流動比率和速動比率。

　　③反映企業(yè)經(jīng)營成果的比率，也稱盈利能力比率。

　　盈利能力比率是通過企業(yè)的利潤與周轉(zhuǎn)額和投入成本或占用資產(chǎn)關(guān)系來反映的?！镀髽I(yè)會計制度》主要規(guī)定了營業(yè)利潤率、資本金利潤率和總資金利潤率等幾個指標(biāo)。

　?、芊从称髽I(yè)權(quán)益狀況的比率。

　　對企業(yè)的權(quán)益主要是債權(quán)權(quán)益和所有者權(quán)益。債權(quán)權(quán)益使得企業(yè)所有者能夠以有限的資本金取得對企業(yè)的控制權(quán)；而所有者權(quán)益資本越多，則其債權(quán)就越有保證，否則債權(quán)人就需負(fù)擔(dān)大部分的經(jīng)營風(fēng)險。這樣，對于債權(quán)權(quán)益擁有者來說，最關(guān)心的是總資產(chǎn)中負(fù)債的比率；對于所有者權(quán)益的擁有者來說，最關(guān)心的是其投資收益狀況，主要包括價格與收益比率、市盈率、股利分配率、股利與市價比率、每股市價與每股賬面價值比率等。

　　⑤反映企業(yè)償付債務(wù)費用的比率，也稱資金來源和資金運用的比率。

　　該比率是通過企業(yè)長期資金來源數(shù)與長期資金運用數(shù)，以及短期資金來源數(shù)與相應(yīng)的運用數(shù)的比較，評估兩方的相稱性，揭示營運資本增加的結(jié)構(gòu)性原因。

　　2、比重法

　　比重法是在同一財務(wù)報表的同類項目之間，通過計算同類項目在整體中的權(quán)重或份額以及同類項目之間的比例，來揭示它們之間的結(jié)構(gòu)關(guān)系，它通常反映財務(wù)報表各項目的縱向關(guān)系。使用比重法時，應(yīng)注意只是同類性質(zhì)的項目之間使用，即進(jìn)行比重計算的各項目具有相同的性質(zhì)。性質(zhì)不同的項目進(jìn)行比重分析是沒有實際意義的，也是不能計算的。如計算某一負(fù)債項目與總資產(chǎn)的比重，首先，負(fù)債不是資產(chǎn)的構(gòu)成要素，因而，理論上講，就不能說資產(chǎn)中有多少負(fù)債，也不能計算負(fù)債對資產(chǎn)的權(quán)重。只有同類性質(zhì)的項目才可計算權(quán)重。

　　其次，以某一負(fù)債項目除以總資產(chǎn)，也很難說明這一負(fù)債的償債能力?？傎Y產(chǎn)不僅要用于償還這一負(fù)債，而且要償還所有負(fù)債。最終這一負(fù)債能否償還，還要看資產(chǎn)與它的對稱性。如果資產(chǎn)用于償還其他債務(wù)后，沒有多余，或雖有多余，但在變現(xiàn)時間上與償債期不一致，這一負(fù)債都是不能償還的。

　　在財務(wù)報表結(jié)構(gòu)分析中，比重法可以用于計算：各資產(chǎn)占總資金資產(chǎn)的比重;各負(fù)債占總負(fù)債的比重；各所有者權(quán)益占總所有者權(quán)益的比重；各項業(yè)務(wù)或產(chǎn)品利潤、收入、成本占總利潤、總收入和總成本的比重；單位成本各構(gòu)成項目占單位成本的比重；各類存貨占總存貨的比重；利潤分配各項目占總分配額或利潤的比重；資金來源或資金運用各項目占總資金來源或總資金運用的比重等等。

　　3、因素替代法

　　因素替代法又稱連環(huán)替代法，它用來計算幾個相互聯(lián)系的因素對綜合財務(wù)指標(biāo)或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)以及財務(wù)報表項目的影響程度，通過這種計算，可以衡量各項因素影響程度的大小。如果說，比重法和相關(guān)比率法旨在建立或計算各種財務(wù)指標(biāo)或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，確定各項財務(wù)和經(jīng)營結(jié)構(gòu)，或會計項目結(jié)構(gòu)，那么，因素替代法就是對其中的綜合性指標(biāo)或項目作進(jìn)一步的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析，即對影響或決定綜合指標(biāo)或項目的各項因素及其對綜合指標(biāo)或項目的影響程度作出測定和評價。

　　因素替代法可以在兩種情況下深化結(jié)構(gòu)分析：對綜合指標(biāo)的構(gòu)成因素進(jìn)行影響程度分析;對財務(wù)報表項目的構(gòu)成因素進(jìn)行影響程度分析?，F(xiàn)舉例說明：

　　①對綜合指標(biāo)構(gòu)成因素的分析。

　　綜合性財務(wù)或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)通常涉及不同報表中的兩個項目或更多的項目，對這類指標(biāo)進(jìn)行分析就是要判斷各財務(wù)報表項目對所計算的指標(biāo)結(jié)果的影響。

　?、趯ω攧?wù)報表項目的構(gòu)成因素的分析。

　　財務(wù)報表項目通常受多項構(gòu)成因素的影響，對財務(wù)報表項目構(gòu)成因素的分析，就是要確定這些因素對財務(wù)報表項目總結(jié)果的影響程度。

　　【例】某企業(yè)2019年度的A商品銷售額計劃數(shù)為1 000萬元，實際數(shù)為1 200萬元；計劃銷售量為100 000件，預(yù)期平均售價為100元；實際銷售量為125 000件，實際平均售價為96元。如果采用因素替代法對影響銷售增加200萬元的銷售后價格因素進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析，其結(jié)果如下：

　?、儆媱濅N售額：

　　100 000×100=10 000 000(元)

　?、谟捎阡N售量增加而增加銷售額：

　　125 000×100=12 500 000(元)

　　12 500 000-10 000 000=2 500 000(元)

　?、塾捎谄骄蹆r下降而減少銷售額：

　　125 000×96=12 000 000(元)

　　12 000 000-12 500 000=-500 000(元)

　?、軆身椧蛩毓餐绊懙慕Y(jié)果：

　　2 500 000+(-500 000)=2 000 000(元)

　　可以看出，A商品銷售實際超計劃200萬元的原因是：銷售量增加使銷售額增加250萬元，平均銷售單價降低使銷售額下降50萬元。