1996年底，杭州銀行浣紗支行行長(zhǎng)王金花帶著滿(mǎn)心誠(chéng)意到企業(yè)去拜訪客戶(hù)，可剛進(jìn)門(mén)就被客戶(hù)趕了出來(lái)，客戶(hù)直言不諱的說(shuō)道：“你們就是原來(lái)的那個(gè)信用社把，聽(tīng)說(shuō)你們老總出事了？現(xiàn)在又改叫什么合作銀行，靠不牢的，這個(gè)銀行早晚倒閉。”

在當(dāng)時(shí)，這并不是個(gè)例，脫胎于城市信用社的杭州銀行，資產(chǎn)窟窿之大、社會(huì)信譽(yù)之差、員工隊(duì)伍之弱、讓人瞠目結(jié)舌。

盡管經(jīng)過(guò)一年左右籌備期的發(fā)展和新資本的增加，杭州銀行成立時(shí)全行注冊(cè)資本也僅3億元，總資產(chǎn)60億元不到，貸款余額28.4億元，而風(fēng)險(xiǎn)貸款竟然高達(dá)20多億，占比70.4%，甚至連日常資金清算都非常緊張。

才剛剛成立不到一年的杭州銀行，就命懸一線面臨破產(chǎn)，放眼整個(gè)中國(guó)金融史上，也是絕無(wú)僅有的案例。

一、柳暗花明，謀劃籌建城商行

1993年12月，國(guó)務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于金融體制改革的決定》（國(guó)發(fā)〔1993〕91號(hào)文件），其中提出要“在城市信用社的基礎(chǔ)上，試辦城市合作銀行”，而杭州則被列為試點(diǎn)城市之一。

1995年7月，根據(jù)文件的指示，時(shí)任杭州市常務(wù)副市長(zhǎng)的馬時(shí)雍組織成立了杭州城市合作商業(yè)銀行領(lǐng)導(dǎo)小組并親自出任組長(zhǎng)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止到1995年為止，杭州共有33家城市信用社、9家聯(lián)社辦事處和1家市聯(lián)社，在這43家機(jī)構(gòu)中，有不少主辦部門(mén)把所屬城市信用社當(dāng)成自己的三產(chǎn)公司、小金庫(kù)，放松管理，放棄監(jiān)督。

更有甚者，獨(dú)斷專(zhuān)行、內(nèi)外勾結(jié)，大搞人情貸款、權(quán)利貸款、定存定貸，甚至經(jīng)營(yíng)“賬外賬”，許多信用社的不良貸款占比竟達(dá)80%以上，資不抵債的情況非常嚴(yán)重。

僅在杭州銀行籌備期間，就有10多個(gè)信用社的負(fù)責(zé)人因涉嫌經(jīng)濟(jì)犯罪被追究刑事責(zé)任，而他們每一個(gè)人都留下了巨額的不良資產(chǎn)。

當(dāng)時(shí)的籌備組曾經(jīng)考慮不吸納這些虧損巨大的合作社，并專(zhuān)門(mén)向央行作了匯報(bào)，然而，央行考慮到這樣做很可能導(dǎo)致這些城市信用社的破產(chǎn)，釀成地方金融風(fēng)險(xiǎn)，危害社會(huì)的穩(wěn)定。

因此時(shí)任央行行長(zhǎng)的戴相龍親自批示：不同意選擇性重組和先破產(chǎn)后重組的方案。

最終，籌建方案幾經(jīng)反復(fù)，多次溝通，央行終于批準(zhǔn)了杭州銀行的籌建方案：由原城市信用社的全體老股東和杭州市、區(qū)兩級(jí)財(cái)政局以及杭州市電信局、杭州市電力局、杭州市自來(lái)水公司、杭州市解放路百貨公司、杭州百大集團(tuán)等50余家單位共同發(fā)起，實(shí)際注冊(cè)資本金30074.1萬(wàn)元。

原杭州市央行副行長(zhǎng)陳達(dá)明被推舉為首任董事長(zhǎng)，建行杭州分行行長(zhǎng)吳太普被聘任為首任行長(zhǎng)。

1996年9月26日，在時(shí)任常務(wù)副市長(zhǎng)馬時(shí)雍的主持下，這家承載著杭州金融重?fù)?dān)的銀行正式啟航。（成立時(shí)為杭州商業(yè)銀行，后于2008年更名為杭州銀行）

由于巨額不良貸款以及部分信用合作社發(fā)生的擠兌、上訪事件造成了非常惡劣的影響，剛成立的杭州銀行遭遇了嚴(yán)重的信譽(yù)危機(jī)，甚至有個(gè)別省級(jí)主管部門(mén)發(fā)文明確要求，所屬單位不得到杭州銀行開(kāi)戶(hù)、存款。

有些信用社老股東還強(qiáng)烈要求退股并到各級(jí)政府上訪，令尚在襁褓中的杭州銀行雪上加霜。

二、知難而進(jìn)，破解“馮根生難題”

在杭州銀行成立時(shí)，“信用社”這個(gè)牌子在杭州早已沒(méi)了信用，在成立后僅三個(gè)月后，杭州銀行便被人民銀行總行打上了“高風(fēng)險(xiǎn)”銀行的標(biāo)簽。當(dāng)時(shí)，誰(shuí)都不知道搖搖欲墜的杭州銀行大門(mén)，第二天還能不能如常開(kāi)啟，生存的威脅成了首要問(wèn)題。

面對(duì)客戶(hù)的不信任，行長(zhǎng)吳太普選擇了最原始卻是最有效的方法，他親自給員工打氣：“我們比不過(guò)牌子就比精神，一次不行就去兩次，兩次不行就去三次，要用我們的真誠(chéng)打動(dòng)人家。”

正是在這種信念的支撐下，杭州銀行全體員工都憋著一股拼勁，要用自己的實(shí)際行動(dòng)來(lái)改變社會(huì)和客戶(hù)對(duì)杭州銀行的認(rèn)識(shí)，為了與客戶(hù)建立感情，他們想盡一切辦法，幫客戶(hù)扛煤氣罐、為客戶(hù)接送小孩、腿骨折打著石膏去見(jiàn)客戶(hù)等等。

而他們的努力和真誠(chéng)也感動(dòng)了社會(huì)，感動(dòng)了客戶(hù)。隨著市場(chǎng)的逐步打開(kāi)，杭州銀行業(yè)績(jī)也逐步回升，甚至那些對(duì)杭州銀行不屑一顧的同行，也感受到了前所未有的壓力。

時(shí)任秋濤支行行長(zhǎng)的戴明回憶道：當(dāng)時(shí)杭州的銀行界流傳一種說(shuō)法，杭州銀行的人不怕死的，弄不過(guò)杭州銀行的。

1998年6月，為了推動(dòng)國(guó)有企業(yè)改革工作，杭州市批準(zhǔn)了青春寶集團(tuán)的改制工作，將青春寶公司40%的國(guó)有總股本劃出一半，進(jìn)行“工者有其股”的股份制改革。

根據(jù)本次改革方案，時(shí)任總經(jīng)理的馮根生需認(rèn)購(gòu)2%的股份，經(jīng)資產(chǎn)評(píng)估折合人民幣達(dá)300萬(wàn)元?？僧?dāng)時(shí)以馮根生的收入水平，根本不可能拿出這么多錢(qián)。

一場(chǎng)被輿論界稱(chēng)為“馮根生難題”的現(xiàn)象也由此引出：如果入股資金解決不了，青春寶公司的企業(yè)改制計(jì)劃就會(huì)擱淺。

為了解決資金問(wèn)題，馮根生帶隊(duì)走遍了四大國(guó)有銀行，但均被婉拒，主要因?yàn)楫?dāng)時(shí)的股權(quán)貸款不符合貸款通則要求，如果批準(zhǔn)則有違規(guī)的嫌疑。

吳太普見(jiàn)狀，緊急召開(kāi)了領(lǐng)導(dǎo)班子會(huì)議，專(zhuān)門(mén)研究這個(gè)問(wèn)題，他在會(huì)議上指出：“作為杭州的銀行，杭州人自己的銀行，圍繞市委、市政府的工作要求，用金融杠桿推動(dòng)國(guó)有企業(yè)改革，是我們地方銀行的責(zé)任和使命?！?/p>

“我們這樣做可能有違貸款通則，但如果不改不做，地方國(guó)企改革的突破就更困難了。只要方向沒(méi)錯(cuò)，哪怕突破現(xiàn)行制度，也是一種探索和嘗試。

在吳太普看來(lái)，相比于其他貸款，經(jīng)營(yíng)者的股權(quán)貸款可以建立起更好的銀企合作關(guān)系，投入少，產(chǎn)出多，是四兩撥千斤的好業(yè)務(wù)。

杭州銀行能主動(dòng)送貸款上門(mén)支持改革，自然也打動(dòng)了馮根生，他當(dāng)場(chǎng)表態(tài)要和杭州銀行開(kāi)展全方位的合作，并在現(xiàn)場(chǎng)寫(xiě)下“銀企合作，永葆青春”的題詞，以示感謝。

在杭州銀行的支持下，“馮根生難題”也得到了順利的化解，青春寶藥業(yè)的股份制改革得以順利推進(jìn)，3000萬(wàn)股的股票很快被認(rèn)購(gòu)?fù)戤叀?/p>

杭州日?qǐng)?bào)更是評(píng)論道：杭州銀行敢于第一個(gè)吃螃蟹，是地方金融的推進(jìn)者、時(shí)代改革的呼應(yīng)者。

隨著青春寶改革的順利進(jìn)行，杭州民生藥業(yè)、西湖電子集團(tuán)、張小泉剪刀廠、杭玻集團(tuán)、杭州化工研究所、杭州叉車(chē)廠等眾多知名杭州國(guó)企紛紛主動(dòng)找到杭州銀行。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在破解“馮根生難題”后的兩年時(shí)間里，杭州銀行先后為杭州40余家國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者提供了3億元的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者改制股權(quán)貸款，同時(shí)也與這40余家企業(yè)建立起了良好的合作關(guān)系。

得益于此，杭州銀行的各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)也由此逐步打開(kāi)了局面。

三、狹路相逢，打贏“股權(quán)保衛(wèi)戰(zhàn)”

2001年，隨著我國(guó)正式成為WTO成員國(guó)，金融市場(chǎng)也逐步對(duì)外開(kāi)放，市場(chǎng)普遍認(rèn)為成立時(shí)間短、規(guī)模小、業(yè)務(wù)限定在單一城市的城市商業(yè)銀行，將成為受沖擊最大的群體之一。

為了應(yīng)對(duì)隨時(shí)到來(lái)的沖擊，杭州銀行提出了“三步走”發(fā)展戰(zhàn)略：第一步，吸收國(guó)內(nèi)民營(yíng)資本入股，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，在股權(quán)多元化基礎(chǔ)上逐步完善公司治理結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制；第二步，借WTO的東風(fēng)，引進(jìn)境外優(yōu)秀戰(zhàn)略投資者參股；第三步，實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)和上市，成為一家公眾上市銀行。

民營(yíng)化、引外資——跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)——上市，這個(gè)戰(zhàn)略步驟架構(gòu)，日后也被銀行界譽(yù)為是中國(guó)城商行發(fā)展的“三部曲”，是城商行發(fā)展遵循的一條“標(biāo)準(zhǔn)路線圖”。

然而，規(guī)劃容易，實(shí)現(xiàn)起來(lái)卻遇到了不小的困難，第一步的民營(yíng)化便給了杭州銀行當(dāng)頭一棒，由于當(dāng)時(shí)社會(huì)上對(duì)杭州的信任度還不高，增資擴(kuò)股小組遭遇了無(wú)數(shù)閉門(mén)羹，由于杭州市內(nèi)企業(yè)意愿度不高，杭州銀行被迫面向全國(guó)引資，雖然在多方努力下勉強(qiáng)達(dá)到了計(jì)劃目標(biāo)。

但在最后關(guān)頭依然被“放了鴿子”，原本同意入股的兩家企業(yè)宣布退出，從而導(dǎo)致了一個(gè)億的資金缺口。

杭州銀行不得不重新制定了增資擴(kuò)股方案，納入了員工持股內(nèi)容，并堅(jiān)持按“入股自愿，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”的原則指定了員工入股方案。

最終，杭州銀行共1336名員工認(rèn)購(gòu)了8967.5萬(wàn)股杭州銀行股票，每股1.3元，與其他投資者一樣。

在全體員工支持下，杭州銀行圓滿(mǎn)完成了資產(chǎn)置換后的第一次市場(chǎng)化增資擴(kuò)股，總資本達(dá)到了10億元以上，并且使國(guó)有資本持股比例下降到45%，形成了國(guó)有資本、民營(yíng)資本、自然人股東構(gòu)成的混合所有制多元結(jié)構(gòu)。

在此次增資擴(kuò)股后的第二年，澳洲聯(lián)邦銀行、法國(guó)巴黎銀行和新加坡華僑銀行就先后主動(dòng)找上門(mén)商談入股杭州銀行事宜，也為其“三步走”戰(zhàn)略的第二步開(kāi)了個(gè)好頭。

但天有不測(cè)風(fēng)云，一場(chǎng)始料未及的風(fēng)波，又引發(fā)了一場(chǎng)事關(guān)銀行發(fā)展方向的“股權(quán)保衛(wèi)戰(zhàn)”。

2004年10月，曾參與2003年增資擴(kuò)股的兩家企業(yè)，由于經(jīng)濟(jì)糾紛，在某股份制商業(yè)銀行質(zhì)押的兩億股杭州銀行股票被深圳中院凍結(jié)查封。并且該股份制銀行作為該部分質(zhì)押股權(quán)的債權(quán)方，對(duì)入主杭州銀行表示出了強(qiáng)烈的愿望。

高達(dá)19.9%的高比例股權(quán)質(zhì)押，如果被一家股份制銀行持有，相當(dāng)于變相收購(gòu)了杭州銀行，而當(dāng)時(shí)又值引資外資銀行談判的關(guān)鍵時(shí)刻，由于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)排他條款的限制，勢(shì)必將引發(fā)嚴(yán)重的沖突。

2005年5月，隨著與澳洲聯(lián)邦銀行簽署的《戰(zhàn)略合作協(xié)議》和《入股協(xié)議》，澳洲商業(yè)銀行正式以2.5元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)了杭州銀行2.5億股份，持股比例達(dá)到19.91%，成為了除國(guó)資外的第一大股東。

同時(shí)杭州銀行也成為首家擁有外資股份的城市商業(yè)銀行，但前述法院凍結(jié)2億股股份去留，依然如懸頂之劍，威脅著杭州銀行。

2005年11月，廣東高院根據(jù)相關(guān)申請(qǐng)做出民事判決，宣布將對(duì)杭州銀行的2億股涉案股權(quán)進(jìn)行拍賣(mài)，同時(shí)，法院并沒(méi)有考慮杭州銀行提出的拆分拍賣(mài)請(qǐng)求，而是以2億股為一個(gè)標(biāo)的進(jìn)行集中拍賣(mài)，并且由廣東陽(yáng)江中級(jí)人民法院負(fù)責(zé)拍賣(mài)。

2億股一個(gè)標(biāo)的，就會(huì)造成很多有意向的投資者因資金問(wèn)題望而卻步，而陽(yáng)江法院社會(huì)影響面小，參拍企業(yè)就會(huì)更少，流拍的可能性就大大增加了，一旦流拍，對(duì)方就可以實(shí)現(xiàn)“被動(dòng)持股”。

受制于龐大資金量的需求，當(dāng)時(shí)放眼整個(gè)杭州，沒(méi)有幾家能夠競(jìng)拍的企業(yè)。在四處碰壁后，時(shí)任董事長(zhǎng)的馬時(shí)雍和行長(zhǎng)吳太普決定，把最后的希望交給股東們。

在股東大會(huì)上，老股東、恒勵(lì)集團(tuán)董事長(zhǎng)張克夫說(shuō)，這是一次杭州銀行的股權(quán)保衛(wèi)戰(zhàn)，我們都應(yīng)該積極參與。他的話也得到了股東們的一致認(rèn)可，但受制于股東們自身實(shí)力的限制，在具體方案上難以形成統(tǒng)一。

最后只能參照此前不久入股的澳洲聯(lián)邦銀行入股價(jià)：2.5元，商定最高以2.6元每股的價(jià)格參拍，在此價(jià)格內(nèi)由各大股東認(rèn)購(gòu)，若超過(guò)2.6元，則只能放棄。

但按照此原則，6家大股東包括澳洲聯(lián)邦銀行在內(nèi)，總共認(rèn)購(gòu)了9000萬(wàn)股，還有1億1000萬(wàn)股沒(méi)有落實(shí)。此時(shí)的馬時(shí)雍提出由員工參與競(jìng)拍、認(rèn)購(gòu)部分股權(quán)的設(shè)想，以杭州銀行工會(huì)的名義認(rèn)購(gòu)1.1億股。

整個(gè)拍賣(mài)的過(guò)程比較順利，當(dāng)時(shí)任杭州財(cái)開(kāi)集團(tuán)總經(jīng)理李明揚(yáng)舉牌2.215元時(shí)，就一錘定音鎖定了競(jìng)拍價(jià)，加上1%的拍賣(mài)傭金，也不僅大大低于預(yù)期的2.6元，甚至低于澳洲聯(lián)邦銀行的入股價(jià)。

至此，杭州銀行也取得了股權(quán)保衛(wèi)戰(zhàn)的勝利，在拍賣(mài)后的兩個(gè)月，杭州銀行與亞洲開(kāi)發(fā)銀行簽署了《股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議》，以每股3.28元的價(jià)格定向增發(fā)了6600萬(wàn)新股，由亞洲開(kāi)發(fā)銀行出資3000萬(wàn)美元購(gòu)買(mǎi)了杭州銀行4.99%的股份，這也是亞洲開(kāi)發(fā)銀行首次首次投資中國(guó)城市商業(yè)銀行。

杭州銀行也終于實(shí)現(xiàn)了涅槃重生。