「本周末A股實(shí)盤(pán)明細(xì)」

2022.1.21截止

本周調(diào)倉(cāng)

無(wú)

本周市場(chǎng)感悟

?這周市場(chǎng)上最大的新聞應(yīng)該就是昨天的降息了，其中一年期LPR下調(diào)10BP，五年期LPR（大部分是房貸）下調(diào)5BP，我之前說(shuō)過(guò)很多次，單純從基本面角度來(lái)考慮，降息對(duì)銀行和保險(xiǎn)這兩個(gè)吃息差的行業(yè)肯定是弊大于利的，對(duì)地產(chǎn)等高負(fù)債行業(yè)肯定是利好的，但由于這周一MLF已經(jīng)下調(diào)了10BP，相當(dāng)于提前預(yù)告了昨天的降息，所以地產(chǎn)股已經(jīng)在這周前三天提前上漲，兌現(xiàn)了降息利好。而由于最終的降息情況是五年期LPR只下降了5BP，而不是10BP，對(duì)銀行股的凈息差利空沒(méi)有預(yù)想中大，所以銀行股昨天在降息落地后反而出現(xiàn)了大漲，地產(chǎn)股卻因五年期LPR下降10BP的預(yù)期落空而出現(xiàn)了跳水。

以上就是我理解的本輪降息對(duì)這周行情的影響演變，但作為一名長(zhǎng)線(xiàn)投資者，你完全可以無(wú)視我上面的分析，我自己也不會(huì)因?yàn)檫@些分析進(jìn)行任何的短線(xiàn)操作，在我的投資體系里，短線(xiàn)思維沒(méi)卵用，需要永遠(yuǎn)服從長(zhǎng)線(xiàn)思維。

去年底小七聽(tīng)了好幾家百億私募的投資策略會(huì)，幾乎是清一色地看好軍工和新能源這兩大板塊，僅有一兩家簡(jiǎn)單談及了港股和互聯(lián)網(wǎng)的機(jī)會(huì)，反正那些熱門(mén)賽道上的交易擁擠程度真是超乎想象，極端的超配也造成了極端的估值水平，一旦業(yè)績(jī)不及預(yù)期，那最后就又變成了一個(gè)比誰(shuí)跑的快的游戲，截至本周末，新能源ETF和軍工ETF今年已經(jīng)分別跌了9.9%和15.4%。

還是那句話(huà)，我自己會(huì)堅(jiān)守能力圈范圍內(nèi)的傳統(tǒng)賽道，即使熱門(mén)賽道跌下來(lái)也不會(huì)去抄底，我們未曾享受抱團(tuán)的泡沫，也絕不會(huì)為泡沫買(mǎi)單。