期貨合約簡(jiǎn)稱期貨,是指由期貨交易所統(tǒng)一制定、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期貨常用術(shù)語如下： 期貨交易：是指在期貨交易所內(nèi)集中買賣某種期貨合約的交易活動(dòng)。 保證金：是指期貨交易者按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)交納的資金，用于結(jié)算和保證履約。 結(jié)算：是指根據(jù)期貨交易所公布的結(jié)算價(jià)格對(duì)交易雙方的交易盈虧狀況進(jìn)行的資金清算。 交割：是指期貨合約到期時(shí)，根據(jù)期貨交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)到期未平倉(cāng)合約的過程。 開倉(cāng)：開始買入或賣出期貨合約的交易行為稱為”開倉(cāng)”或”建立交易部位”。 平倉(cāng)：是指期貨交易者買入或者賣出與其所持期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結(jié)期貨交易的行為。 多頭：買進(jìn)期貨合約者。多頭認(rèn)為期貨合約的價(jià)格會(huì)上漲，所以買進(jìn)。 空頭：賣出期貨合約者?？疹^認(rèn)為期貨合約的價(jià)格高了，以后會(huì)跌，所以賣出。 持倉(cāng)：交易者建倉(cāng)之后手中就持有頭寸，這就叫持倉(cāng)。 的對(duì)沖買賣。 總持倉(cāng)：市場(chǎng)上所有投資者在該期貨合約上總的“未平倉(cāng)合約”數(shù)量。 成交量：指當(dāng)日開始交易至當(dāng)時(shí)的累計(jì)總成交數(shù)量。 換手：不增加持倉(cāng)量的同方向的開倉(cāng)和平倉(cāng)。如多方有人開10手，同時(shí)有人在相同價(jià)位平倉(cāng)10手就叫換手；期貨中的換手指原資金與新資金的倒倉(cāng)，結(jié)果是成交量增加而總持倉(cāng)不變。 多頭換手：原來持有多頭的交易者賣出平倉(cāng)，同一價(jià)位新的多頭又開倉(cāng)買進(jìn)。 空頭換手：原來持有空頭的交易者買進(jìn)平倉(cāng)，同一價(jià)位新的空頭又開倉(cāng)賣出。 撮合成交：是指期貨交易所的計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)對(duì)交易雙方的交易指令進(jìn)行配對(duì)的過程。 強(qiáng)行平倉(cāng)制度：是指當(dāng)客戶的交易保證金不足并未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足，客戶持倉(cāng)超出規(guī)定的持倉(cāng)限額，因客戶違規(guī)受到處罰的，根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的，其他應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的情況發(fā)生時(shí)，期貨經(jīng)紀(jì)公司為了防止風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大，實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)的制度。 基差：同一商品當(dāng)時(shí)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格與期貨市場(chǎng)價(jià)格間的差異，如不另行指出，一般是用近期期貨合約月份來計(jì)算基差。 逼倉(cāng)：期貨交易所會(huì)員或客戶利用資金優(yōu)勢(shì)，通過控制期貨交易頭寸或壟斷可供交割的現(xiàn)貨商品，故意抬高或壓低期貨市場(chǎng)價(jià)格，超量持倉(cāng)、交割，迫使對(duì)方違約或以不利的價(jià)格平倉(cāng)以牟取暴利的行為。根據(jù)操作手法不同，又可分為“多逼空“和“空逼多”兩種方式。