深圳5支產(chǎn)業(yè)基金公開招GP了。

投資界-解碼LP獲悉，根據(jù)《深圳市人民政府關于發(fā)展壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群和培育發(fā)展未來產(chǎn)業(yè)的意見》和“20+8”產(chǎn)業(yè)集群“一集群一基金”戰(zhàn)略部署，深圳市引導基金牽頭發(fā)起設立數(shù)字創(chuàng)意裝備、細胞與基因、新材料、腦科學與類腦智能、高端裝備等五支產(chǎn)業(yè)基金，現(xiàn)公開遴選基金管理機構。

需要提醒的是，申報受理截止時間為2023年10月9日。

深圳“20+8”產(chǎn)業(yè)集群又招GP

總規(guī)模85億

具體來看，基金遴選信息如下：

第一、深圳市數(shù)字創(chuàng)意裝備產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè)（有限合伙）（擬）

基金目標規(guī)模為10億元，市、區(qū)引導基金統(tǒng)籌協(xié)調(diào)安排的出資比例原則上不超過基金目標規(guī)模的70%。基金存續(xù)期原則上不超過10年（含延長期），注冊地要在深圳市南山區(qū)。

投資方向上，基金可投資金額應100%投資于數(shù)字創(chuàng)意裝備領域，重點聚焦數(shù)字創(chuàng)意技術和設備、數(shù)字文化裝備等，包含但不限于新一代超高清專業(yè)顯示設備、廣播影視設備（含專業(yè)數(shù)碼相機、大型活動現(xiàn)場視頻直播車等）、先進影像系統(tǒng)等。

申報要求上，基金管理人或相關人員共同累計管理規(guī)模不低于20億元人民幣；此外管理人及本基金管理團隊主要成員過往已投資于數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)項目數(shù)量不低于10個或已投資于數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)項目投資金額不低于10億元人民幣，至少有3個數(shù)字創(chuàng)意領域的退出案例。

第二、深圳市細胞與基因產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè)（有限合伙）（擬）

基金目標規(guī)模為15億元，市、區(qū)引導基金統(tǒng)籌協(xié)調(diào)安排的出資比例原則上不超過基金目標規(guī)模的70%。基金存續(xù)期原則上不超過10年（含延長期），注冊地要在深圳市南山區(qū)。

投資方向上，基金可投資金額應要求100%投資于細胞與基因領域，包括：細胞和基因治療、新型病毒載體、新型疫苗研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化、基因技術、生物育種研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化和上述領域所需的上游產(chǎn)業(yè)。

申報要求上，基金管理人或相關人員共同累計管理規(guī)模不低于20億元人民幣或在腦科學與類腦智能領域管理規(guī)模不低于50億元人民幣；基金管理人及本基金管理團隊主要成員過往已投資于細胞與基因產(chǎn)業(yè)項目數(shù)量不低于5個，至少有3個細胞與基因領域已投資企業(yè)實現(xiàn)投后估值增長。

第三、深圳市新材料產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè)（有限合伙）（擬）

基金目標規(guī)模為30億元，市、區(qū)引導基金統(tǒng)籌協(xié)調(diào)安排的出資比例原則上不超過基金目標規(guī)模的70%?；鸫胬m(xù)期原則上不超過10年（含延長期），注冊地要在深圳市寶安區(qū)。

投資方向上，基金投資于電子信息材料和前沿新材料產(chǎn)業(yè)鏈上下游，及新材料相關輔助研發(fā)技術和服務的規(guī)模不低于基金可投資金額的50%，其他部分可投資于高性能高分子材料、先進金屬材料、綠色建筑材料、生物醫(yī)用材料等新材料細分領域。

申報要求上，基金管理人或相關人員共同累計管理規(guī)模不低于不低于50億元人民幣；基金管理人及本基金管理團隊主要成員過往已投資于新材料產(chǎn)業(yè)項目數(shù)量不低于20個或已投資于新材料產(chǎn)業(yè)項目投資金額不少于30億元，至少有3個新材料領域的成功案例，原則上投資項目IPO方可被認定為成功案例。

第四、深圳市腦科學與類腦智能產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè)（有限合伙）（擬）

基金目標規(guī)模為10億元，市、區(qū)引導基金統(tǒng)籌協(xié)調(diào)安排的出資比例原則上不超過基金目標規(guī)模的70%?；鸫胬m(xù)期原則上不超過10年（含延長期），注冊地要求在深圳市光明區(qū)。

投資方向上，基金可投資金額應100%投資于腦科學與類腦智能產(chǎn)業(yè)領域，其中包括：

（1）腦科學研究用的新儀器、新設備、新耗材、新動物模型、新數(shù)據(jù)智能分析處理平臺等的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化；

（2）重大腦疾病的診斷、治療及康復的設備、藥品、器械及其上游原材料、零部件的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化；

（3）類腦傳感器、腦機接口和干預設備、類腦芯片、類腦應用算法與軟件平臺的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化；

（4）腦科學與類腦智能相關領域的應用場景與行業(yè)賦能。

申報要求上，基金管理人或相關人員共同累計管理規(guī)模不低于20億元人民幣或在腦科學與類腦智能領域管理規(guī)模不低于2億元人民幣；基金管理人及本基金管理團隊主要成員過往已投資于腦科學與類腦智能產(chǎn)業(yè)項目數(shù)量不低于3個。

第五、深圳市高端裝備產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè)（有限合伙）（擬）

基金目標規(guī)模為20億元，市、區(qū)引導基金統(tǒng)籌協(xié)調(diào)安排的出資比例原則上不超過基金目標規(guī)模的70%。原則上不超過10年（含延長期），注冊地要求在深圳市寶安區(qū)。

投資方向上，基金可投資金額應100%投資于工業(yè)母機、激光與增材制造、精密儀器設備三個產(chǎn)業(yè)領域，其中每個領域投資比例原則上不低于可投資金額的20%，具體包括：

（1）工業(yè)母機產(chǎn)業(yè)領域：主要包括金屬加工機械、電子和電工機械專用設備2個中類，金屬切削機床、金屬成形機床、鑄造機械、機床功能部件及附件、其他金屬加工機械、半導體器件專用設備、電子元器件與機電組件設備、其他電子專用設備等8個小類；

（2）激光與增材制造產(chǎn)業(yè)領域：主要包括基礎材料、專用材料、核心器件、激光器、支撐軟件、裝備系統(tǒng)、應用服務等環(huán)節(jié)；

（3）精密儀器設備產(chǎn)業(yè)領域：主要包括工業(yè)自動化測控儀器與系統(tǒng)、信息計測與電測儀器、科學測試分析儀器以及各類專用檢測與測量儀器等4大領域。

申報要求上，基金管理人或相關人員共同累計管理規(guī)模不低于100億元人民幣；基金管理人及本基金管理團隊主要成員過往已投資于工業(yè)母機、激光與增材制造、精密儀器設備產(chǎn)業(yè)項目數(shù)量不低于10個或同時覆蓋上述3個領域，至少有5個上述領域的退出案例。

GP轉變角色

相較以往，這一次5支產(chǎn)業(yè)基金遴選出現(xiàn)了更多細節(jié)。

綜合來看，上述五支基金按照此前的一貫要求100%投資于所在領域，但有的基金在大領域劃分下，單個細分領域上也有投資金額配比的要求。

此外，基金投資方式均為非上市公司股權投資及上市公司定向增發(fā)，其中定向增發(fā)投資總額不超過基金可投資金額的20%。而在地域上，除了基金注冊地要求外，普通合伙人的注冊地均要求在深圳，如果基金有多個普通合伙人，則多個普通合伙人均應注冊在深圳。

在出資架構上，除了此前提到市、區(qū)引導基金統(tǒng)籌協(xié)調(diào)安排的出資比例最高為70%外，深圳各級國資和引導基金合計認繳出資比例也不超過基金目標規(guī)模的70%；基金管理人及其關聯(lián)方合計認繳出資比例不低于5%，其中擔任基金管理人的普通合伙人不低于1%。

這一次遴選方案中，最值得關注的是引導基金對GP的要求進一步提高。包括基金中認繳出資的普通合伙人實繳資本不低于1000萬元人民幣，且實繳資本或凈資產(chǎn)不低于在本基金中的認繳出資額。

此外對基金的投資管理經(jīng)驗和能力、歷史投資業(yè)績、產(chǎn)業(yè)資源和服務能力、儲備項目等多方面做出要求。除了前文具體提到的相關領域投資經(jīng)驗外，還需要對深圳相關產(chǎn)業(yè)熟悉了解，擁有較強的本地化投資和服務能力、產(chǎn)業(yè)資源及整合能力、投后服務能力；擁有豐富的優(yōu)質(zhì)項目儲備資源，并在申報方案中提出基金首年度投資計劃。

2022年底深圳“20+8”產(chǎn)業(yè)基金群正式官宣。除了帶動全國各地千億規(guī)模基金的設立外，“20+8”產(chǎn)業(yè)基金群主動對引導基金1.0時代的問題進行反思，改變了以往“遍地撒網(wǎng)”的投資模式，開始聚焦于各個細分賽道，也進一步加大了政府出資力度。

這之中，可以看到政府引導基金當前的趨勢：一個是政府賦能力度持續(xù)加大，包括政策制定、為機構和企業(yè)提供更多扶持和優(yōu)待等；另一個則是對產(chǎn)業(yè)的聚焦與深耕。而當下層出不窮的千億級母基金亦是如此。

正如多位投資人總結——現(xiàn)在只求財務回報的LP越來越少，這一變化留給了GP諸多思考：

首先，從頭部機構開始，不論募資順利與否，大家紛紛扛起了招商大旗。引導產(chǎn)業(yè)落地成為投資的必要一環(huán)，不少機構還成立了專門的招商部門；反之，當?shù)厥欠窬邆洚a(chǎn)業(yè)落地的基礎，LP的返投要求是否能夠完成，也是GP在募資中必須考量的因素，不少募資難度相對不大的GP也會有選擇性拿錢。

此外，GP產(chǎn)業(yè)方向更加明確。從上述遴選要求也可以看到，LP對GP的產(chǎn)業(yè)投資經(jīng)驗要求進一步提高，GP不僅要在相關領域深入研究，有一定投資經(jīng)驗，還要充分了解當?shù)禺a(chǎn)業(yè)。這對應到GP的轉變上，一個最為明顯的特征是，機構招聘中，某一領域頭部院校碩博人才、或長期在頭部企業(yè)深耕的復合型人才更受青睞，而純金融專業(yè)人才在VC/PE中的競爭力則逐漸式微。

簡單匯成一句話，那就是GP的角色正在改變。