萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)想到

昨天大跳水

今天繼續(xù)低開(kāi)

隨后竟然直線拉漲

市場(chǎng)主打一個(gè)“你永遠(yuǎn)猜不到”

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這幾年，我心里一直有個(gè)痛

就是踩坑互聯(lián)網(wǎng)

而且有不少朋友，受了我的影響，踩了互聯(lián)網(wǎng)的大坑

我每時(shí)每刻都想著怎么填這個(gè)坑。

為此，不斷想各種辦法

（1）發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)績(jī)出問(wèn)題，當(dāng)即停止繼續(xù)買(mǎi)入。 躲過(guò)了繼續(xù)暴跌。

（2）去年10月，和今年5月，在很低點(diǎn)抄底8份，降低成本

（3）持續(xù)跟蹤互聯(lián)網(wǎng)，等待互聯(lián)網(wǎng)業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)。

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功夫不負(fù)有心人，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)績(jī)終于暴利反轉(zhuǎn)了！

而且是連續(xù)2個(gè)季度，一個(gè)季度比一個(gè)季度超預(yù)期！

企鵝，上半年?duì)I收、利潤(rùn)全面暴漲

阿里，雖然看似節(jié)節(jié)敗退，但市場(chǎng)份額穩(wěn)住了，營(yíng)收、利潤(rùn)竟然大漲。

美團(tuán)，面對(duì)抖音的瘋狂進(jìn)攻，也頂住了。營(yíng)收繼續(xù)增長(zhǎng)，新業(yè)務(wù)大幅減虧，利潤(rùn)爆了。

就連一直掉隊(duì)的百度，業(yè)績(jī)也爆發(fā)了。

互聯(lián)網(wǎng)業(yè)績(jī)?nèi)姹?，僅剩幾家營(yíng)收增長(zhǎng)一般的大廠

京東，電商內(nèi)卷嚴(yán)重，再疊加這幾年大環(huán)境不好，主打高端的京東很吃虧。營(yíng)收微增，但利潤(rùn)暴漲。

網(wǎng)易，今年國(guó)內(nèi)游戲普遍乏力。網(wǎng)易營(yíng)收增長(zhǎng)同樣一般，但利潤(rùn)也爆了。

互聯(lián)網(wǎng)不愧是僅次于白酒的頂級(jí)商業(yè)模式

只要高壓解除，恢復(fù)到正常環(huán)境，互聯(lián)網(wǎng)就像印鈔機(jī)似的

刷刷刷的印錢(qián)

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但是市場(chǎng)一朝被蛇咬，十年怕井繩

互聯(lián)網(wǎng)說(shuō)到底就是賺的壟斷收租的錢(qián)

前面就是壟斷太狠，賺的太多，一個(gè)行業(yè)把幾十個(gè)行業(yè)的錢(qián)都賺了

把別人逼的無(wú)路可走

相關(guān)部門(mén)才被迫反壟斷

反壟斷，相當(dāng)于醫(yī)藥的集采。

行業(yè)天花板被限制了

只要利潤(rùn)太高，看得見(jiàn)的手就可能調(diào)節(jié)

這個(gè)陰云一直籠罩在上面

市場(chǎng)短期不敢再按之前的天花板估值。

所以，互聯(lián)網(wǎng)即便業(yè)績(jī)大幅好轉(zhuǎn)，股價(jià)還在地板上。

可能還需要業(yè)績(jī)持續(xù)好轉(zhuǎn)，持續(xù)打消市場(chǎng)的疑慮，

股價(jià)才能迎來(lái)反轉(zhuǎn)。

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但是現(xiàn)在可能是填上互聯(lián)網(wǎng)大坑的好時(shí)機(jī)

互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)連續(xù)2個(gè)季度業(yè)績(jī)爆表

可是整個(gè)港股和互聯(lián)網(wǎng)又在大幅下跌

這個(gè)時(shí)間點(diǎn)正是大力補(bǔ)倉(cāng)互聯(lián)網(wǎng)，大幅拉低成本的好時(shí)機(jī)。

被互聯(lián)網(wǎng)套的朋友們，這個(gè)時(shí)候不要再躺平了，建議重新認(rèn)真關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)，逢低補(bǔ)倉(cāng)。

一旦互聯(lián)網(wǎng)走好，就能徹底爬出互聯(lián)網(wǎng)的大坑。

退一步說(shuō)，即便互聯(lián)網(wǎng)短期不漲，也很難再繼續(xù)大跌了，至少風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越低了。

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互聯(lián)網(wǎng)幾乎是我這幾年犯的唯一的錯(cuò)，我也正在大力補(bǔ)倉(cāng)，爬出互聯(lián)網(wǎng)大坑。

（1）永動(dòng)機(jī)港股組合里持有20%的恒生科技，還持有不少互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)標(biāo)的，互聯(lián)網(wǎng)合計(jì)持倉(cāng)20%左右。港股8月連續(xù)大跌，我們瘋狂抄底，相當(dāng)于大力補(bǔ)倉(cāng)互聯(lián)網(wǎng)。今天更新后，港股組合預(yù)估已經(jīng)盈利1.5%左右。

（今天更新后，預(yù)估盈利1.5%左右）

（2）永動(dòng)機(jī)股票基金組合，互聯(lián)網(wǎng)合計(jì)持倉(cāng)約33%。這一輪預(yù)計(jì)會(huì)大力抄底10-20份，大力補(bǔ)倉(cāng)互聯(lián)網(wǎng)。本來(lái)準(zhǔn)備這周開(kāi)始大力抄底，結(jié)果突然來(lái)了大利好，市場(chǎng)漲起來(lái)了。我們只能再等等機(jī)會(huì)。

通過(guò)2個(gè)組合的大力抄底，預(yù)計(jì)互聯(lián)網(wǎng)的浮虧會(huì)被大幅拉低。一旦互聯(lián)網(wǎng)有一定起色，就能徹底爬出互聯(lián)網(wǎng)的大坑。

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最后，老規(guī)矩復(fù)盤(pán)一下主要板塊

新能源車(chē)：

今天新能源大漲3.24%。

主要有兩方面利好刺激：

1、比亞迪上半年財(cái)報(bào)超預(yù)期。比亞迪上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2601.24億元，同比增長(zhǎng)72.72%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)109.54億元，同比增長(zhǎng)204.68%。

2、最近小鵬汽車(chē)以總對(duì)價(jià)58.35億港元（ 約合7.44億美金）收購(gòu)滴滴智能汽車(chē)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)資產(chǎn)。

利好刺激，疊加前期的超跌，整個(gè)板塊迎來(lái)了一波大反彈。

醫(yī)療：

大盤(pán)逆子醫(yī)療今天大漲2.43%。

跌了很久的大醫(yī)療，終于反彈一下了，真是可喜可賀。

最近，通策醫(yī)療發(fā)布2023年度半年報(bào)，業(yè)績(jī)拉胯，已連續(xù)7個(gè)季度凈利潤(rùn)拉胯。

從目前各大上市公司披露的財(cái)報(bào)情況來(lái)看，醫(yī)療板塊的業(yè)績(jī)依舊沒(méi)有穩(wěn)住，底部尚未明確。

再加上近期FF政策的利空，短期可能沒(méi)那么容易反轉(zhuǎn)，大家布局的時(shí)候盡量拉開(kāi)時(shí)間段，不要太急。

我們的醫(yī)療型組合也已經(jīng)上線了，后續(xù)有機(jī)會(huì)的話(huà)會(huì)擇時(shí)發(fā)車(chē)，敬請(qǐng)期待。

科創(chuàng)100:

今天科創(chuàng)100指數(shù)大漲5.52%。

今年科創(chuàng)指數(shù)直接成為了市場(chǎng)的香餑餑。

7個(gè)月的時(shí)間，相關(guān)ETF凈流入約500億元、已接近2022年全年水平。

簡(jiǎn)直太夸張了。

為什么科創(chuàng)類(lèi)ETF今年大賣(mài)特賣(mài)？

主要原因有三個(gè)

（1）市場(chǎng)中期大概率會(huì)延續(xù)成長(zhǎng)型風(fēng)格。全球市場(chǎng)，老米加息接近尾聲。國(guó)內(nèi)這邊貨幣政策依舊寬松。市場(chǎng)流動(dòng)性寬松的時(shí)候，小盤(pán)股相對(duì)大盤(pán)的超額收益顯著,與科創(chuàng)板非常適配。

（2）未來(lái)兩年A股可能還是結(jié)構(gòu)型市場(chǎng)主導(dǎo)。科技、高端制造、醫(yī)療等對(duì)中長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展有更明顯推動(dòng)的行業(yè)會(huì)更受機(jī)構(gòu)的歡迎，科創(chuàng)板大多布局此類(lèi)板塊。

（3）板塊估值已經(jīng)趨于合理。此輪科創(chuàng)指數(shù)經(jīng)歷了大幅回調(diào)，估值調(diào)整幅度超過(guò)了50%，已經(jīng)擠出來(lái)了不少的泡沫，現(xiàn)在入場(chǎng)相比兩年之前的話(huà)賠率會(huì)高很多。

因此受到了機(jī)構(gòu)和基民的追捧。

當(dāng)下買(mǎi)哪類(lèi)科創(chuàng)基金更好？

目前市面上常見(jiàn)的科創(chuàng)指數(shù)有三類(lèi)：科創(chuàng)50、科創(chuàng)板成長(zhǎng)以及科創(chuàng)100。

前面兩個(gè)指數(shù)大家已經(jīng)很熟悉了，這里簡(jiǎn)單跟大家科普一下科創(chuàng)100。

科創(chuàng)板100的編制規(guī)則是剔除科創(chuàng)50之后，選擇科創(chuàng)板中市值和流動(dòng)性排序后的100只股票。

成分股市值中位數(shù)為137.6億元，遠(yuǎn)低于科創(chuàng)50的362.7億元，200億以下個(gè)股占比超80%，

市值更小的同時(shí)，成長(zhǎng)空間和彈性更大。

科創(chuàng)100指數(shù)開(kāi)板以來(lái)，漲幅翻倍的成分股占比接近50%。

2020年以來(lái)，科創(chuàng)100的漲幅也是遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于科創(chuàng)50。

（數(shù)據(jù)來(lái)源：wind，統(tǒng)計(jì)時(shí)間段：2020年1月1日-2023年7月31日）

短期彈性方面，科創(chuàng)100在2020年中、 2021年中和2022年中三段科創(chuàng)板走強(qiáng)的階段，都展示出了較大的彈性。

對(duì)于回撤有一定承受能力，追求超額回報(bào)的投資人可以?xún)?yōu)先考慮科創(chuàng)100。最近首批科創(chuàng)100基金（代碼588220），已于8月28日正式發(fā)行。

當(dāng)前科創(chuàng)板仍是機(jī)構(gòu)低配的板塊，公募基金對(duì)科創(chuàng)板的主動(dòng)配置比例不斷攀升，加倉(cāng)方向明確，海外資金近期也在逐漸布局這塊，感興趣的朋友可以多關(guān)注一下科創(chuàng)100的機(jī)會(huì)。