期權(quán)在金融市場(chǎng)中應(yīng)用廣泛，可以被用作投機(jī)或風(fēng)險(xiǎn)管理工具。盡管期權(quán)的交易策略多種多樣，但是在選購(gòu)期權(quán)時(shí)，投資者一般都需要了解期權(quán)的實(shí)值、虛值和平值。那么你了解虛值期權(quán)的期權(quán)價(jià)格是多少嗎？本期小編就帶大家來(lái)了解，有興趣的朋友可以看一下。每日分享期權(quán)知識(shí)，幫助用戶及時(shí)有效地掌握即市趨勢(shì)與新資訊！

你了解什么是虛值期權(quán)嗎？

虛值期權(quán)又稱價(jià)外期權(quán)：是指不具有內(nèi)涵價(jià)值的期權(quán)，即敲定價(jià)高于當(dāng)時(shí)期貨價(jià)格的看漲期權(quán)或敲定價(jià)低于當(dāng)時(shí)期貨價(jià)格的看跌期權(quán)。

例：如果把企業(yè)的股權(quán)資本看作是一種買方期權(quán)，則標(biāo)的資產(chǎn)即是企業(yè)的總資產(chǎn)，而企業(yè)的負(fù)債值可看作是期權(quán)合約上的約定價(jià)。

執(zhí)行期權(quán)就等于付出約定價(jià)格后（負(fù)債總值）買下標(biāo)的資產(chǎn)（公司的總資產(chǎn)）。

對(duì)于虧損企業(yè)而言，執(zhí)行期權(quán)就意味著對(duì)公司進(jìn)行清算，支付債務(wù)的面值，似乎更好理解。

實(shí)值期權(quán)：是看漲期權(quán)（看跌期權(quán)）的履約價(jià)格低于（高于)標(biāo)的物價(jià)格，買方立即執(zhí)行就可獲利的期權(quán)。

平值期權(quán)：是看漲期權(quán)（看跌期權(quán)）的履約價(jià)格等于或近似等于標(biāo)的物價(jià)格，買方立即執(zhí)行不贏不虧的期權(quán)。

你了解虛值期權(quán)的期權(quán)價(jià)格是多少嗎？

虛值期權(quán)：是指沒(méi)有內(nèi)在價(jià)值的期權(quán)。也就是買入期權(quán)的敲價(jià)高于當(dāng)時(shí)期貨的價(jià)格或者賣出期權(quán)的敲價(jià)低于當(dāng)時(shí)期貨的價(jià)格。

期權(quán)的報(bào)價(jià)由內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值兩部分組成：

期權(quán)價(jià)=內(nèi)涵價(jià)值+時(shí)間價(jià)值

實(shí)值期權(quán)：標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格與行權(quán)價(jià)格的差、虛值期權(quán)：內(nèi)涵價(jià)值為0

實(shí)值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)位為標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格與行權(quán)價(jià)的差。虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為0。

期權(quán)平價(jià)公式為：C+ Ke^（-rT）=P+S。

C表示的是認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)格，K表示的是行權(quán)價(jià)，P表示的是認(rèn)沽期權(quán)的價(jià)格，S表示的是標(biāo)的證券現(xiàn)價(jià)。

Ke^（-rT）：K乘以e的-rT次方，也就是K的現(xiàn)值。

e的-rT次方是連續(xù)復(fù)利的折現(xiàn)系數(shù)、也可用exp（-rT）表示貼現(xiàn)因子。

注：執(zhí)行價(jià)格與期貨價(jià)格之間的差值越大，那么相對(duì)的實(shí)際價(jià)值或虛值就越大，這被叫做實(shí)際價(jià)值期權(quán)或深虛值期權(quán)。在期權(quán)交易過(guò)程中實(shí)物期權(quán)、平面期權(quán)和虛擬期權(quán)隨著期貨價(jià)格的變化而變化！

以上就是你了解虛值期權(quán)的期權(quán)價(jià)格是多少嗎的全部?jī)?nèi)容，希望本期文章能夠幫到你！