"這期基金投資了數(shù)坤科技、健世科技、遠(yuǎn)景科技、北森、星期零等項(xiàng)目。"

本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者｜Stone Jin

據(jù)IPO早知道消息，彭博日前報(bào)道稱，春華新一期美元PE基金的募資規(guī)模已達(dá)40億美元，而這一期基金的規(guī)模上限（hard cap）為45至50億美元。

事實(shí)上，早在2021年3月，路透社就曾報(bào)道春華資本在募集新一期美元基金。換言之，短短一年多的時(shí)間，春華資本就已完成40億美元的募集。2019年下半年，春華資本的三期美元基金完成34億美元的募集，這也是當(dāng)年國(guó)內(nèi)僅次于博裕資本的第二大規(guī)模的募資事件。

值得一提的是，春華資本本次募資進(jìn)度的被披露、以及稍早前紅杉中國(guó)被曝出正在募集4只總規(guī)模80億美元的新基金，某種程度上表明即使在市場(chǎng)極為震蕩、負(fù)面情緒籠罩的情況下，國(guó)內(nèi)的頭部機(jī)構(gòu)仍在穩(wěn)步推進(jìn)自己的募資進(jìn)展，同時(shí)也驗(yàn)證了投資行業(yè)的“馬太效應(yīng)”正愈發(fā)明顯。

當(dāng)然，對(duì)于頭部機(jī)構(gòu)而言，募資也并非易事——根據(jù)Preqin的數(shù)據(jù)顯示，2022年第一季度，投資中國(guó)的美元計(jì)價(jià)基金只募集了14億美元，這是2018年以來同期（第一季度）的最低水平，且已連續(xù)第三個(gè)季度出現(xiàn)下滑。

彭博在報(bào)道中亦指出，包括哈佛大學(xué)捐贈(zèng)基金等在內(nèi)的出資人正在考慮減少在中國(guó)的投資，而密歇根州立大學(xué)捐贈(zèng)基金等在內(nèi)的出資人則并沒有改變投資策略，仍有可能在中國(guó)配置更多資金。

可以預(yù)見的是，以當(dāng)前的市場(chǎng)情況下，至少今明兩年美元基金的募資進(jìn)展整體來看將遠(yuǎn)沒有前兩年那么順利。對(duì)于頭部機(jī)構(gòu)而言，基于過往的業(yè)績(jī)和回報(bào)或許略好一些。

回到春華本身。

作為一家根植中國(guó)的另類投資管理公司，春華由前高盛大中華區(qū)主席、知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家胡祖六博士創(chuàng)立，其投資者包括全球大型公共和企業(yè)養(yǎng)老基金、公益基金、保險(xiǎn)公司、銀行、主權(quán)財(cái)富基金、國(guó)際知名資產(chǎn)管理公司，以及著名家族辦公室，交易類型涵蓋并購(gòu)/控股類、成長(zhǎng)型股權(quán)投資以及資產(chǎn)重組投資，并在構(gòu)建與執(zhí)行重大投資交易和特殊目的收購(gòu)公司發(fā)行方面擁有豐富經(jīng)驗(yàn)。

截至2021年9月30日，春華在管資產(chǎn)超過170億美元，并已通過旗下多個(gè)美元和人民幣基金投資超過70家公司，代表案例包括阿里巴巴、百勝中國(guó)、小鵬汽車、字節(jié)跳動(dòng)、遠(yuǎn)景科技、美贊臣中國(guó)、君樂寶、老百姓大藥房、智聯(lián)招聘、GoTo等。

2021年至今，春華已收獲快手、滴滴、珠海冠宇、商湯科技、軟通動(dòng)力、GoTo等多個(gè)IPO項(xiàng)目。

值得一提的是，在2021年中，春華連續(xù)完成兩筆buyout——2月23日，由春華牽頭的聯(lián)合投資方與智聯(lián)招聘的第一大股東SEEK International Investment簽署協(xié)議，對(duì)智聯(lián)招聘進(jìn)行戰(zhàn)略投資。交易完成后，春華成為第一大股東；6月5日，春華宣布與利潔時(shí)集團(tuán)（Reckitt）簽署最終協(xié)議，收購(gòu)后者旗下知名嬰幼兒營(yíng)養(yǎng)品公司美贊臣（Mead Johnson）在大中華區(qū)業(yè)務(wù)，并將擁有美贊臣品牌在大中華區(qū)市場(chǎng)的永久獨(dú)家使用權(quán)。

而在今年3月22日，全球時(shí)尚奢侈品集團(tuán)Lanvin Group（復(fù)朗集團(tuán)）與春華資本旗下Primavera Capital Acquisition Corp.宣布，雙方已達(dá)成最終合并協(xié)議，交易后復(fù)朗集團(tuán)將在紐約證券交易所上市，股票代碼為“LANV”。

此外，今年1月31日，由春華和農(nóng)銀國(guó)際發(fā)起的特殊目的收購(gòu)公司——Interra Acquisition Corporation同樣已向港交所遞交A-1文件，其重點(diǎn)關(guān)注聚焦大中華地區(qū)從事創(chuàng)新科技、消費(fèi)與新零售、高端制造、醫(yī)療健康以及氣候行動(dòng)等領(lǐng)域的高增長(zhǎng)型公司。

另據(jù)《IPO早知道》從多個(gè)獨(dú)立消息源獲悉，本次春華募集的是其四期美元基金（Primavera Capital Fund IV L.P.），迄今為止已投資了美贊臣中國(guó)、數(shù)坤科技、健世科技、遠(yuǎn)景科技、北森、星期零等項(xiàng)目。其中，數(shù)坤科技、健世科技、北森均已遞交招股書或處于香港IPO進(jìn)程中。