300ETF期權(quán)的標(biāo)的物是滬深300ETF基金，買入看跌滬深300ETF期權(quán)是指買入該指數(shù)的下跌所帶來的差價(jià)。看跌期權(quán)又分為買入看跌期權(quán)和賣出看跌期權(quán)，是指買方和賣方開倉(cāng)不同方向的意思?？吹跈?quán)還對(duì)應(yīng)看漲期權(quán)，也分為買入看漲期權(quán)和賣出看漲期權(quán)。

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一、買入看跌期權(quán)?

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看跌期權(quán)的買方覺得品種價(jià)格預(yù)期會(huì)下跌或價(jià)格已見頂，便先支付一筆權(quán)利金，來?yè)Q取在約定的執(zhí)行價(jià)格賣出該品種的權(quán)利。?

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賣出看跌期權(quán)?

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看跌期權(quán)的賣方收取期權(quán)費(fèi)。需承擔(dān)按約定的執(zhí)行價(jià)格買入品種的義務(wù)。?

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區(qū)別?

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首先從上面可以看出，買入看跌期權(quán)的買方享有權(quán)利，賣出看跌期權(quán)的賣方需承擔(dān)義務(wù)。?

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買入看跌期權(quán)頭寸為空頭，賣出看漲期權(quán)頭寸為多頭。?

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收益損失不同。對(duì)于買方來說品種價(jià)格下跌，肯定是要行權(quán)的，那樣就可以自己約定的價(jià)格去出售，總之收益是無限大的。對(duì)于賣方來說，品種價(jià)格越低，收益會(huì)越來少，直至虧損，當(dāng)價(jià)格降為0時(shí)虧損是最大值。

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二、買入看漲期權(quán)

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看漲期權(quán)的買方覺得品種價(jià)格預(yù)期會(huì)上漲，便先支付一筆權(quán)利金，來?yè)Q取在約定的執(zhí)行價(jià)格買入該品種的權(quán)利。?

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賣出看漲期權(quán)

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看漲期權(quán)的賣方收取期權(quán)費(fèi)。需承擔(dān)按約定的執(zhí)行價(jià)格出售品種的義務(wù)。?

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區(qū)別

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首先從上面的解釋來看，買入看漲期權(quán)的買方享有權(quán)利，賣出看漲期權(quán)的賣方需承擔(dān)義務(wù)。?

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買入看漲期權(quán)頭寸為多頭，賣出看漲期權(quán)頭寸為空頭。?

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收益損失不同。品種價(jià)格越高，對(duì)于買方來說收益無限大，損失最高就是支付的權(quán)利金。而賣方卻與買方截然相反，賣方最高的收益只有自己收取得期權(quán)費(fèi)，當(dāng)品種的價(jià)格越高，損失越大，對(duì)自己越不利。

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