本文主要介紹上證50股指期權(quán)杠桿是多少倍？應(yīng)該怎么選？期權(quán)本身沒(méi)有杠桿，但是有杠桿效應(yīng)。不像期貨一樣標(biāo)準(zhǔn)的10倍杠桿，期權(quán)的杠桿是一個(gè)動(dòng)態(tài)化變化的，因?yàn)槠跈?quán)杠桿Delta是一個(gè)變量，Delta是根據(jù)標(biāo)的物價(jià)格變化而變化。

上證50股指期權(quán)杠桿是多少倍？

期權(quán)的實(shí)際杠桿倍數(shù)=標(biāo)的價(jià)格/權(quán)利金*Delta

合約杠桿率等于期權(quán)價(jià)格變化百分比與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變化百分比的比值。不同期權(quán)其標(biāo)的資產(chǎn)變化的百分比都是一致的，但是不同期權(quán)的價(jià)格并非一致。對(duì)于相同到期時(shí)間、不同行權(quán)價(jià)格的期權(quán)合約呈現(xiàn)出“實(shí)值期權(quán)杠桿率小，虛值期權(quán)杠桿率大”的特征;對(duì)于相同行權(quán)價(jià)、不同到期日的合約則呈現(xiàn)出“遠(yuǎn)月期權(quán)杠桿率小，近月期權(quán)杠桿率大”的特征。

假設(shè)：上證50ETF股價(jià)是3.438元，以看漲認(rèn)購(gòu)期權(quán)為例，Delta值位0.2415元，現(xiàn)在價(jià)格是0.0114元，選擇3.5的行權(quán)價(jià)的杠桿倍數(shù)根據(jù)公式：50etf期權(quán)的杠桿倍數(shù)=標(biāo)的股票價(jià)格/期權(quán)的價(jià)格*Delta得：3.438/0.0114*0.2415=72.83倍。

應(yīng)該怎么選？

選擇合約類(lèi)型：在上證50股指期權(quán)交易市場(chǎng)中，合約的類(lèi)型可以根據(jù)交易方向分為認(rèn)購(gòu)合約和認(rèn)沽合約，還可以根據(jù)行權(quán)價(jià)格分為平值合約、實(shí)值合約與虛值合約。投資者需要根據(jù)自身的情況以及行情類(lèi)型來(lái)選擇合約進(jìn)行交易。

選擇合約月份：在上證50股指期權(quán)交易市場(chǎng)中，合約可以根據(jù)到期月份分為近月合約和遠(yuǎn)月合約兩種，近月合約在交易市場(chǎng)中一般指的是當(dāng)月合約或者次月合約，遠(yuǎn)月合約指的是當(dāng)季合約和下季合約。

小結(jié)：以上就是上證50股指期權(quán)杠桿是多少倍？應(yīng)該怎么選？希望對(duì)各位期權(quán)投資者有幫助，了解更多期權(quán)知識(shí)內(nèi)容。