交易者在投資技術(shù)分析中，需要考慮交易過(guò)程中的勝率和盈虧比。勝率和盈虧比的定義：

勝率X = 盈利的所有次數(shù) / 總交易場(chǎng)次x100%

盈虧比Y = 盈利的平均金額 / 虧損的平均金額

在此基礎(chǔ)上，總體的盈虧為：

總盈虧 = 盈利的所有次數(shù) * 盈利的平均金額 — 虧損的所有次數(shù)*虧損的平均金額

根據(jù)上面公式可以簡(jiǎn)單得出，在盈虧比為1:1的條件下，投資者的勝率越高，則獲得的收益越多。但如果每次虧損的金額都遠(yuǎn)大于盈利的金額，那么勝率再高也將毫無(wú)用處。假設(shè)虧損平均金額為1，交易次數(shù)為1，那么根據(jù)公式計(jì)算：每次交易盈虧期望Z = XY+X-1。

可以看到，較高的勝率和較高的盈虧比都能顯著改善收益。那么，哪一種方法更適合投資人呢？根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，美國(guó)的專業(yè)交易員其獲利交易百分率通常低于40％，因此對(duì)于普通的投資者來(lái)說(shuō)，交易過(guò)程非常難以保持非常高的投資勝率。而在期貨衍生品交易中，市場(chǎng)又是復(fù)雜多變的，沒(méi)有一個(gè)技術(shù)或者策略計(jì)劃能保證永遠(yuǎn)適用。因此對(duì)于普通投資者而言，千萬(wàn)不可追求不切實(shí)際的勝率，提高盈虧比才是盈利的關(guān)鍵！

從盈虧比的計(jì)算公式中我們發(fā)現(xiàn)提升盈虧比主要有兩個(gè)途徑：提高平均盈利幅度或降低平均虧損幅度。首先，投資者最方便實(shí)現(xiàn)的，是控制每筆交易的最大虧損幅度，也就是技術(shù)操作上的設(shè)置止損。為每筆交易設(shè)定最大的虧損幅度，一旦達(dá)到條件，就算虧損也平倉(cāng)賣出，從而控防止被深度套牢。其次，雖然投資者很難提升盈利的幅度，但盈虧時(shí)的持倉(cāng)大小卻是可控的，減小虧損的倉(cāng)位，加大盈利的倉(cāng)位，也就是技術(shù)操作上倉(cāng)位管理，同樣也能提高盈虧比。最后，投資者每交易一筆單子，就會(huì)被扣除一筆交易手續(xù)費(fèi)（點(diǎn)差、傭金等）。因此，即使勝率在50%，盈虧比達(dá)到1:1的情況下，投資資金也會(huì)不斷下降，并且交易的次數(shù)越多資金的損耗就越快。所以個(gè)人投資者千萬(wàn)不要進(jìn)行高頻交易。

投資者在交易中應(yīng)該制定好計(jì)劃，根據(jù)計(jì)劃盈利后，可以將成本線設(shè)置強(qiáng)制出場(chǎng)點(diǎn)，這樣能至少保證不虧損。在保證浮盈空間的前提下則可以適度拿盈利博取更大的行情，以擴(kuò)大盈虧比，長(zhǎng)此以往，盈利的空間也會(huì)逐日增加。