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要懂匯：你真的了解見到的監(jiān)管牌照嗎？

2023-06-30 17:06 作者:要懂匯 0人讀過 | 我要投稿

決定入圈前，找正規(guī)平臺(tái)作為后盾。然而網(wǎng)絡(luò)上的交易平臺(tái)太多太雜，大多數(shù)小白無法分辨其是否安全合規(guī)。其實(shí)分辨正規(guī)與否關(guān)鍵之一是看監(jiān)管牌照，所以投資者對監(jiān)管牌照要了解。

要懂匯作為一款致力于打造投資者信息平臺(tái)，為全球各國投資者提供信息內(nèi)容下面的APP，要懂匯懂哥給大家科普最經(jīng)常見到的監(jiān)管牌照，最受投資者關(guān)注的“監(jiān)管牌照”有哪些？

目前市場上，英國FCA、澳大利亞ASIC、塞浦路斯CYSEC、美國NFA、香港CGSE等，均是熱度極高的監(jiān)管牌照。

英國FCA：金融行為監(jiān)管局(Financial Conduct Authority)

　　自2013年起，英國金融服務(wù)管理局就被金融行為監(jiān)管局和審慎監(jiān)管局所分割，而FCA則負(fù)責(zé)對交易商起監(jiān)管權(quán)。

　　FCA是英國金融投資服務(wù)行業(yè)的中央監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)監(jiān)管銀行、保險(xiǎn)以及投資業(yè)務(wù)。它擁有全世界監(jiān)管最完善、法律執(zhí)行力最強(qiáng)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，也是其他國家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)的典范。2013年成立以來，F(xiàn)CA的職責(zé)是保證相關(guān)市場的正常運(yùn)行，同時(shí)監(jiān)管所有金融服務(wù)公司的行為，其中包括防止市場濫用行為，幫助消費(fèi)者得到公平的交易機(jī)會(huì)。當(dāng)FCA成員公司被認(rèn)定為無力償付其債務(wù)時(shí)，會(huì)啟動(dòng)補(bǔ)償程序，以補(bǔ)償投資者的交易資金。所以擁有FCA監(jiān)管牌照的投資公司，可以極大程度的保護(hù)投資者的資金遭受不必要的損失。但是頂級(jí)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，所需要的保證金之類也是要求嚴(yán)格，新創(chuàng)立的交易商如果宣稱持有FCA牌照，那就需要謹(jǐn)慎對待了！如果是難以分辨的新創(chuàng)立的交易商，可以到要懂匯上面查詢評(píng)分進(jìn)行多項(xiàng)選擇判定。

澳大利亞ASIC：澳大利亞證券及投資委員會(huì)（Australia Securities & Investment Commission ）

　　隨著2001年澳大利亞《證券投資委員會(huì)法案》的出臺(tái)，ASIC從此把零售外匯交易市場納入日常監(jiān)管范圍，與銀行、證券、保險(xiǎn)等金融行業(yè)一同監(jiān)管。澳大利亞金融領(lǐng)域監(jiān)管機(jī)構(gòu)分為澳大利亞證券和投資委員會(huì)，主要的牌照為金融服務(wù)提供商牌照。

申請ASIC牌照需要一整套嚴(yán)格的申請要求和流程：必須在澳大利亞有實(shí)體辦公地點(diǎn)，至少一名澳大利亞籍公司管理者；申請資本要求為110萬澳元，年費(fèi)取決于交易量；

　　特別是，在申請牌照的最后階段，資本要求資金必須凍結(jié)，在公司取得牌照后，所要求的資本將必須為已發(fā)行的實(shí)收資本，且50%的資本要求資金必須為流動(dòng)資產(chǎn)，客戶資金必須隔離存放。投資公司必須履行資本充足率以及大額風(fēng)險(xiǎn)方面的定期報(bào)告義務(wù)，以及必須履行內(nèi)部審計(jì)報(bào)告、合規(guī)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告、反洗錢報(bào)告、經(jīng)審計(jì)財(cái)報(bào)和審計(jì)報(bào)告、合規(guī)計(jì)劃、培訓(xùn)登記以及產(chǎn)品審查政策的報(bào)告義務(wù)。牌照持有人必須成為投資者賠償基金成員。持牌人還必須參加職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)以及董事和高管責(zé)任險(xiǎn)。所有公司都必須按照國際認(rèn)可的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)合理保留會(huì)計(jì)記錄，履行審計(jì)義務(wù)。除了保留會(huì)計(jì)記錄，還有月度稅務(wù)報(bào)告、月度對賬單、季度稅務(wù)報(bào)告，如果有聘用了員工，還要保留月工資單。所有公司都必須披露聲明、條款和條件以及金融服務(wù)指引。

　　這樣嚴(yán)格的牌照使用要求，也就證明了ASIC牌照的權(quán)威性！

美國NFA：美國全國期貨協(xié)會(huì)（National Futures Association）

　　NFA是在1976年組建的期貨行業(yè)自律組織，屬于非盈利性會(huì)員制組織，是監(jiān)管美國衍生品行業(yè)的非商業(yè)獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)，監(jiān)管范圍包括期貨交易，零售外匯，場外衍生品。

　　美國的監(jiān)管框架主要為CFTC和NFA兩大監(jiān)管機(jī)構(gòu)，CFTC全稱為美國商品期貨交易委員會(huì)，是美國獨(dú)立監(jiān)管期貨業(yè)及衍生品行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，由美國國會(huì)在1974年創(chuàng)立。NFA受到CFTC審查、監(jiān)督和管理，它是CFTC監(jiān)督下的自律組織。NFA制定的行業(yè)監(jiān)管要求需要獲得CFTC的審批。

　　美國2000年和2008年通過的法案明確規(guī)定，所有參與衍生品市場的公司必須在CFTC注冊，并成為NFA的成員。2010年再度要求，掉期交易商也必須遵守以上規(guī)定。由此，幾乎所有零售衍生品市場的參與者都被納入了CFTC和NFA的監(jiān)管范疇。

　　因?yàn)槊绹鴮τ谕鈪R交易商的細(xì)致劃分，只接受機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)的外匯交易商。其中，機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)成為FDMs（Forex?Dealing Members），這類公司只接受機(jī)構(gòu)客戶，不能從業(yè)零售業(yè)務(wù)。比如IB盈透（Interactive Broker），在NFA只有機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)資質(zhì)，而未有零售資質(zhì)，因此2016年8月被監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求不能在本土從事零售外匯業(yè)務(wù)。

塞浦路斯CYSEC：塞浦路斯證監(jiān)會(huì)（Cyprus Securities and Exchange Commission）

　　CYSEC是塞浦路斯共和國內(nèi)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。塞浦路斯是地理上的亞洲島國，隸屬歐洲，位于地中海東部，于2004年5月1日正式成為歐洲聯(lián)盟會(huì)員國之一。塞浦路斯的金融服務(wù)業(yè)很發(fā)達(dá)，在其第三產(chǎn)業(yè)中占有重要地位。

　　CYSEC設(shè)定的費(fèi)用和成本都是非常具有競爭力的價(jià)格。與允許通向歐洲的其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)，獲得塞浦路斯的監(jiān)管許可要便宜的多。自從2004年塞浦路斯加入到歐盟以后，CySEC就已經(jīng)成為了歐盟金融工具市場法規(guī)重要組成部分。公司只要在塞浦路斯注冊，就可以進(jìn)入到全部的歐洲市場。這樣，越來越多的海外公司選擇在塞浦路斯注冊。其中，最明顯的是越來越多的海外零售外匯行業(yè)的經(jīng)紀(jì)商選擇獲取CySEC的監(jiān)管資質(zhì)。

中國香港CGSE：香港金銀業(yè)貿(mào)易場（CGSE）

　香港金銀業(yè)貿(mào)易場（以下簡稱本場）成立于1910年，當(dāng)時(shí)稱為【金銀業(yè)行】，直至第一次世界大戰(zhàn)后（1918年）才正式定名【金銀業(yè)貿(mào)易場】及登記立案。金銀業(yè)貿(mào)易場是一個(gè)將現(xiàn)貨及期貨結(jié)合為一的市場，既有現(xiàn)貨交收，但又可通過支付倉費(fèi)，延期交收，因而產(chǎn)生期貨的功能。

重點(diǎn)是其成立初期只算是一個(gè)民間組織，即便到現(xiàn)在也只是行業(yè)協(xié)會(huì)，并不是政府的監(jiān)管職能機(jī)構(gòu)，沒有任何的監(jiān)管職權(quán)，所以對于該監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管含金量還需要稍加斟酌。

其實(shí)，監(jiān)管牌照通俗來說就是交易商的“金字招牌”，促使無數(shù)投資者慕名而至。

比如在要懂匯上面看到的排名較前的品牌，大多數(shù)都有前面所提及的資歷比較熱門的監(jiān)管牌照，越是獲取困難的監(jiān)管牌照，其權(quán)威性就越高。