"已收獲11個(gè)IPO、并投出過(guò)23家“獨(dú)角獸”。"

本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者｜Stone Jin

據(jù)IPO早知道消息，深圳市天圖投資管理股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“天圖投資”）于今日（9月25日）開(kāi)啟招股、至9月28日12時(shí)結(jié)束，并計(jì)劃于10月6日正式以“1973”為股票代碼在港交所主板掛牌上市。

這意味著，天圖投資即將正式成為“消費(fèi)投資第一股”。

天圖投資計(jì)劃在本次IPO中發(fā)行173,258,000股股份。其中，17,326,000股H股將作香港公開(kāi)發(fā)售，155,932,000股H股將作國(guó)際發(fā)售，最高發(fā)行價(jià)為每股11.4港元。

此外，福田引導(dǎo)基金和青島投資者將作為基石投資者參與本次發(fā)行，累計(jì)認(rèn)購(gòu)7810萬(wàn)美元，以示對(duì)天圖投資長(zhǎng)期價(jià)值的認(rèn)可。

最早可追溯至2002年的天圖作為一家致力于推動(dòng)中國(guó)消費(fèi)品牌和公司發(fā)展的私募股權(quán)投資者和基金管理人，一方面為機(jī)構(gòu)投資者及高凈值人士管理資本，另一方面通過(guò)自己的在管基金及直接使用自有資金進(jìn)行投資。

自2015年12月31日至2022年12月31日，天圖的資產(chǎn)管理規(guī)模以19.5%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。截至2023年3月31日，天圖的資產(chǎn)管理規(guī)模為255億元人民幣，包括通過(guò)基金管理的約204億元及直接投資項(xiàng)下的約51億元。

在天圖的投資過(guò)的222家企業(yè)中，不乏周黑鴨、中國(guó)飛鶴、奈雪的茶、百果園、萬(wàn)物新生、小紅書(shū)、茶顏悅色、快看漫畫(huà)、WonderLab、三頓半咖啡、八馬茶葉、鮑師傅、BeBeBus、飛算科技、德州扒雞、卓正醫(yī)療、寶寶饞了、閃送、鍋圈食匯、愛(ài)果樂(lè)、江小白、蘭、SmallRig、VSPO、藝畫(huà)開(kāi)天、優(yōu)諾中國(guó)、左點(diǎn)、自如等一眾知名消費(fèi)企業(yè)，并有23家企業(yè)的估值已突破10億美元。

譬如，天圖投資了當(dāng)時(shí)很少有主流投資者投資的休閑食品周黑鴨；當(dāng)時(shí)只有16家門店的奈雪的茶；并成為小紅書(shū)早期最大的財(cái)務(wù)投資者之一。

根據(jù)灼識(shí)咨詢的資料，天圖是中國(guó)第一家專注于消費(fèi)的投資公司，十多年來(lái)一直 專注于消費(fèi)行業(yè)投資。在灼識(shí)諮詢對(duì)消費(fèi)行業(yè)逾百名企業(yè)家進(jìn)行的一項(xiàng)調(diào)查中，超80%的企業(yè)家認(rèn)為天圖是“消費(fèi)品投資專家”，且近56%的企業(yè)家認(rèn)為天圖有助于中國(guó)消費(fèi)品牌的升級(jí)。

自2020年至2022年，天圖在中國(guó)消費(fèi)行業(yè)的投資項(xiàng)目數(shù)量在所有私募股權(quán)投資者中排名第三，僅次于騰訊投資和紅杉中國(guó)；同期，在所有專注于消費(fèi)的私募股權(quán)企業(yè)中排名第一。

自2016年以來(lái)，天圖已成功通過(guò)周黑鴨、中國(guó)飛鶴、奈雪的茶、萬(wàn)物新生、百果園等十一家投資組合公司的公開(kāi)上市實(shí)現(xiàn)投資價(jià)值，且截至最后實(shí)際可行日期，另有四家公司已公開(kāi)宣布其首次公開(kāi)發(fā)售計(jì)劃或已提交上市申請(qǐng)。

值得注意的是，隨著中國(guó)消費(fèi)品牌和企業(yè)的成長(zhǎng)，這一特定領(lǐng)域的私募股權(quán)投資量自2017年至2021年以7.3%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，在2021年達(dá)到2,175億元。當(dāng)然，2022年由于市場(chǎng)較為嚴(yán)峻且現(xiàn)金充裕的消費(fèi)企業(yè)對(duì)尋求外部融資不太積極，2022年中國(guó)消費(fèi)行業(yè)私募股權(quán)投資量下降至951億元。今年年初，隨著投資者情緒和市場(chǎng)狀況的改善，中國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)呈現(xiàn)強(qiáng)勁反彈趨勢(shì)。

根據(jù)灼識(shí)咨詢的資料，中國(guó)消費(fèi)行業(yè)私募股權(quán)投資量預(yù)計(jì)自2022年至2027年將以19.9%的復(fù)合年增長(zhǎng)率進(jìn)一步增長(zhǎng)。

換言之，在消費(fèi)投資行業(yè)已積累20余年經(jīng)驗(yàn)、且深受創(chuàng)業(yè)者認(rèn)可和青睞的天圖投資，或?qū)⒏袡C(jī)會(huì)把握中國(guó)這一全球最大且增長(zhǎng)最確定的消費(fèi)市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)，從而帶來(lái)業(yè)績(jī)的高速增長(zhǎng)