主流供應鏈金融運行5大模式詳解
【透視】主流供應鏈金融運行5大模式詳解
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導語
隨著數(shù)字技術的廣泛應用和金融科技水平的提升，我國供應鏈金融已經經歷了從傳統(tǒng)到創(chuàng)新的四個階段性里程碑。
供應鏈金融的實質和發(fā)展規(guī)模
供應鏈金融，指圍繞核心企業(yè)，以核心企業(yè)信用為依托，以真實交易為背景，為產業(yè)鏈上下游企業(yè)提供的一種金融服務。據(jù)華創(chuàng)咨詢統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年中國供應鏈金融市場規(guī)模達到14.42萬億元，2020年中國供應鏈金融市場規(guī)模將達到27.01萬億元，整體增幅87.31%，供應鏈金融市場發(fā)展空間巨大。當下，隨著數(shù)字技術的深度應用，不斷滲透到金融市場，未來供應鏈金融業(yè)務將有望爆發(fā)，預計2021年有望突破35萬億。隨著數(shù)字技術的廣泛應用和金融科技水平的提升，我國供應鏈金融已經經歷了從傳統(tǒng)到創(chuàng)新的四個階段性里程碑。
第一階段
線下發(fā)展階段
即資金方或服務方基于核心大型企業(yè)為中心，針對其他中小企業(yè)的融資模式，依靠大型企業(yè)的信用，向上下游小微企業(yè)提供金融服務。此階段的融資數(shù)據(jù)相對分散，全過程線下處理，銀行審批難風險大，導致企業(yè)獲得融資的效率低。融資過程以人工授信審批為主，一事一議，所以無法借助科技手段達到批量獲客。
第二階段
線上發(fā)展階段
即系統(tǒng)直連資金方、服務方、核心企業(yè)和上下游的線上融資，利用供應鏈作為支撐點來帶動資金流，讓產業(yè)與金融結合更緊密。此階段的融資數(shù)據(jù)全面線上化，數(shù)據(jù)種類增加，銀行嘗試多元化，融資效率有所提升但仍難滿足企業(yè)需求。這種發(fā)展模式以銀企直聯(lián)為核心，銀行除了可以依托了核心企業(yè)的信用對上游供應商與下游經銷商授信外，還可以達到批量獲客目的。
第三階段
供應鏈金融服務平臺發(fā)展階段
即搭建供應鏈金融服務平臺，突破單個供應鏈的限制，提供多元化的金融服務，通過政企聯(lián)盟與產融互聯(lián)，重新融合多平臺數(shù)據(jù)。此階段的融資數(shù)據(jù)初具規(guī)模，銀行平臺化，服務企業(yè)多，信息不透明，效率進一步提升，但仍難保證實時性；以三流合一平臺為核心，整合商流、物流、資金流成為三流合一的信息平臺，銀行打破了二八定律。
第四階段
數(shù)字智能化產業(yè)鏈發(fā)展階段
即依托數(shù)字技術，發(fā)展為線上化、智能化的金融產業(yè)鏈，幫助商業(yè)銀行解決了最根本的交易信用問題，打破了信息不對稱和物理區(qū)域壁壘。此階段的融資數(shù)據(jù)全部標準化，銀行全面線上化，支持實時審批，實時交易，企業(yè)快速獲得融資且信息透明。數(shù)字智能化產業(yè)鏈發(fā)展階段將有效解決前三個階段的所有發(fā)展詬病，將供應鏈金融業(yè)務做到效率化、信息化、整合化和全程可追溯化。
當前供應鏈金融除了被廣泛應用于鋼鐵行業(yè)、汽車、外貿、醫(yī)藥、農業(yè)等行業(yè)。鋼鐵行業(yè)供應鏈金融發(fā)展緩慢，區(qū)域鋼鐵行業(yè)發(fā)展進度差異，大多數(shù)地區(qū)鋼鐵行業(yè)供應鏈金融還處在第二、第三階段。鋼鐵供應鏈金融業(yè)務模式主要包括五種。在技術層面的創(chuàng)新包括區(qū)塊鏈，確保鋼鐵供應鏈金融全程可追溯化，有效降低流程風險和權責歸屬認定，是未來供應鏈金融發(fā)展方向之一。
主流供應鏈金融運行模式詳解
01
應收賬款融資模式
上游的中小企業(yè)將核心企業(yè)的賒賬憑證（對中小企業(yè)來說是應收賬款）轉讓給金融機構融資從而進行自身的運營，若到還款期限中小企業(yè)不能還款，則金融機構可憑應收賬款向核心企業(yè)收取。
02
預付款模式
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動產質押融資
動產質押融資模式中可以不涉及核心企業(yè)，但業(yè)務涉及對貨權的控制和物流監(jiān)管企業(yè)的管理，所以仍把其作為供應鏈金融的主要模式之一。
04
保理模式
銀行受讓國內賣方（客戶）因向另一同在國內的買方銷售商品或提供服務所形成的應收賬款，在此基礎上為賣方提供應收賬款賬戶管理，應收賬款融資，應收賬款款催收和承擔應收賬款壞賬風險等一系列綜合性金融服務。在應收賬款轉讓過程中，銀行受讓賣方應收賬款的行為不通知買方的業(yè)務稱為暗保理；反之，通知買方業(yè)務稱為明保理。對于客戶而言，轉讓應收賬款可以獲得銷售回款的提前實現(xiàn)，加速流動資金的周轉。此外，客戶無須提供傳統(tǒng)流動資金貸款所需的抵質押和其他擔保。次業(yè)務模式最主要風險要點也非常明顯-----買賣雙方貿易背景的真實性。應收賬款的存在性和可實現(xiàn)性。應收賬款轉讓手續(xù)的合法性、有效性?；乜羁蛻舻逆i定。
05
保兌倉融資模式
在供應鏈中處于下游的企業(yè)，往往需要向上游供應商預付賬款，才能獲得企業(yè)持續(xù)生產經營所需的原材料、產成品等。對于短期資金流轉困難的企業(yè)，可以運用保兌倉業(yè)務對其某筆專門的預付賬款進行融資，從而獲得銀行的短期信貸支持。
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保兌倉業(yè)務除了需要處于供應鏈中的上游供應商、下游制造商(融資企業(yè))和銀行參與外，還需要倉儲監(jiān)管方參與，主要負責對質押物品的評估和監(jiān)管；保兌倉業(yè)務需要上游企業(yè)承諾回購，進而降低銀行的信貸風險；融資企業(yè)通過保兌倉業(yè)務獲得的是分批支付貨款并分批提取貨物的權利，因而不必一次性支付全額貨款，有效緩解了企業(yè)短期的資金壓力。
保兌倉業(yè)務實現(xiàn)了融資企業(yè)的杠桿采購和供應商的批量銷售，同時也給銀行帶來了收益，實現(xiàn)了多贏的目的。它為處于供應鏈節(jié)點上的中小企業(yè)提供融資便利，有效解決了其全額購貨的資金困境。另外，從銀行的角度分析，保兌倉業(yè)務不僅為銀行進一步挖掘了客戶資源，同時開出的銀行承兌匯票既可以由供應商提供連帶責任保證，又能夠以物權作擔保，進一步降低了所承擔的風險。（國銀控股）
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