大盤全天震蕩調(diào)整，三大指數(shù)均小幅下跌。盤面上，稀土、有色等周期股集體走強(qiáng)，其中稀土永磁板塊逆勢大漲，銀河磁體、中科磁業(yè)20CM漲停，中國稀土漲停；小金屬概念股再度活躍，東方鉭業(yè)、云南鍺業(yè)、馳宏鋅鍺、羅平鋅電漲停。房地產(chǎn)板塊盤中沖高，電子城、金科股份漲停。摘帽概念股午后走強(qiáng)，大連熱電、國華網(wǎng)安等漲停。整體上今日市場熱點較為零散，多數(shù)板塊出現(xiàn)沖高回落走勢。下跌方面，減速器概念股大跌，昊志機(jī)電、優(yōu)德精密跌超10%，南方精工、襄陽軸承跌停?？傮w上個股跌多漲少，兩市超3500只個股下跌。滬深兩市今日成交額8678億，較上個交易日縮量615億。

板塊方面

有色小金屬方向今日漲幅居前，其中羅平鋅電、云南鍺業(yè)、東方鉭業(yè)漲停，東方浩業(yè)、馳宏鋅鍺、廣晟有色、中金嶺南等個股漲超6%。消息面上，受商務(wù)部、海關(guān)總署聯(lián)合公布，將于8月1日起對鎵、鍺相關(guān)物項實施出口管制。中國作為全球最大的金屬鎵儲量及產(chǎn)量國（供給量超90%）、世界上金屬鍺產(chǎn)量最高（供給量超60%）的國家，對全球供應(yīng)鏈影響巨大。總體而言，對于國內(nèi)GaAs襯底外延、原材料等或?qū)⒔祪r，海外GaAs襯底、原材料出現(xiàn)漲價且供應(yīng)緊缺，對海外襯底廠商的壓力增大。

此外，作為市場標(biāo)識度較高的國家戰(zhàn)略性資源，稀土永磁板塊受到了資金的延伸性炒作。稀土概念股集體大漲，其中創(chuàng)業(yè)板中科磁業(yè)、銀河磁體雙雙20CM漲停，大地熊、龍磁科技漲超10%，中國稀土、創(chuàng)興資源漲停，北方稀土、寧波韻升、盛和資源等個股漲幅居前。

另一方面，第三代稀土永磁材料，具有體積小、重量輕和磁性強(qiáng)等特點，在機(jī)器人產(chǎn)業(yè)中具有廣泛的應(yīng)用前景。根據(jù)文碩資訊數(shù)據(jù)，特斯拉每臺人形機(jī)器人需3.5kg高性能釹鐵硼磁材用量。根據(jù)高盛數(shù)據(jù)預(yù)測，2023年全球人形機(jī)器人出貨量將達(dá)到100萬臺，假設(shè)按每臺所需3.5kg磁材測算，人形機(jī)器人所需高新能釹鐵硼將達(dá)到3500噸。故機(jī)器人浪潮成為了近期稀土板塊活躍的另一大驅(qū)動。

站在市場角度來看，有色、小金屬方向今日全面爆發(fā)可謂是“意料之外，情理之中”。其實鎵、鍺等相關(guān)的稀有金屬的實施出口管制的消息在昨日開盤前便已爆出，但昨日相關(guān)個股多呈現(xiàn)出沖高回落的反饋，故今日該方向二次發(fā)酵的確較為超出預(yù)期。但站在市場輪動的角度，自本輪指數(shù)反彈以來，像新能源賽道、汽車產(chǎn)業(yè)鏈，大消費、大金融、甚至創(chuàng)新藥方向都迎來過反彈修復(fù)，因此今日以有色為代表周期股的反彈，仍屬于盤面的輪動的范疇。更為重要的是，在量能持續(xù)萎縮的背景下，市場風(fēng)險偏好度持續(xù)下降。此前火熱的機(jī)器人概念再遭集體大跌，而昨日全線走強(qiáng)的汽車產(chǎn)業(yè)鏈同樣遭遇了一定的分化。相較于接力那些高位熱點，更多的資金還是選擇低位題材挖掘。另外需注意的是，在稀土、有色等周期股經(jīng)歷了今日的放量巨幅拉升后，對于該方向的預(yù)期演繹或已打滿，后續(xù)的延續(xù)性仍有待持續(xù)觀察。

個股方面

機(jī)器人（減速器）遭遇集體大跌，昊志機(jī)電、優(yōu)德精密跌超10%，南方精工、襄陽軸承跌停。整體來看除了德邁仕、通力科技少數(shù)活口之外，板塊整體出現(xiàn)了退潮的疑慮。作為AI行情陷入調(diào)整后市場認(rèn)可度最高的題材之一，當(dāng)其虧錢效應(yīng)無法快速修復(fù)時，對于短線情緒勢必造成的拖累。

另一方面，AI方向預(yù)期中短線反抽遲遲未能到來，而此前修復(fù)力道相對較強(qiáng)的CPO板塊反而在今日午后再度遭遇明顯回調(diào)。一旦AI方向延續(xù)弱勢整理，不排除相關(guān)個股在失望情緒作用下遭遇二次拋壓的影響。

后市分析

截至收盤，滬指跌0.69%，深成指跌0.91%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.91%。北向資金全天凈賣出40.35億元，其中滬股通凈賣出11.58億元，深股通凈賣出28.77億元。

今日市場呈現(xiàn)出縮量整理走勢，三大之指數(shù)全線下跌，個股也是跌多漲少。不過從技術(shù)面的角度來看，目前大盤依舊報收與5日均線之上，雖然短線呈現(xiàn)出一定的轉(zhuǎn)弱疑慮，但反彈結(jié)構(gòu)尚未遭到完全的破壞，因此明日將面臨重要的方向性選擇，當(dāng)大盤再度向上彈升并將今日的下跌陰線反包時，后續(xù)仍有望進(jìn)一步挑戰(zhàn)3280±20附近的壓力區(qū)間，相反一旦延續(xù)回調(diào)，那么后續(xù)或?qū)⒚媾R二次探底的風(fēng)險。

情緒面來看，今日情緒端指標(biāo)震蕩走低，再度跌回0軸線之下。

市場要聞聚焦

1、摩根士丹利下調(diào)布倫特原油價格預(yù)測 年底料達(dá)每桶70美元”

摩根士丹利分析師在7月5日的報告中下調(diào)了布倫特原油季度價格預(yù)測，預(yù)計這一全球基準(zhǔn)原油今年底價格料為每桶70美元，低于之前預(yù)測的75美元。摩根士丹利仍然預(yù)計第三季度庫存將減少，主要是受OPEC減產(chǎn)和積極的季節(jié)性因素推動，這應(yīng)該幫助布倫特原油在75美元左右獲得支撐。即使需求有望達(dá)到先前的預(yù)期，但強(qiáng)勁的供應(yīng)可能讓油價處于區(qū)間波動。預(yù)計2024年非OPEC產(chǎn)油國的供應(yīng)增長可能超過全球需求增長。隨著市場焦點從今年下半年的庫存下降轉(zhuǎn)移到明年上半年的庫存增加，布倫特原油價格料跌向70美元。

2、工信部：加快大數(shù)據(jù)、人工智能、智能網(wǎng)聯(lián)汽車等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展

2023全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)大會7月4日在北京開幕。工業(yè)和信息化部副部長王江平出席開幕式并致辭。王江平表示，工業(yè)和信息化部將加快推進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實體經(jīng)濟(jì)深度融合，協(xié)同推進(jìn)數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，使數(shù)字經(jīng)濟(jì)更好賦能實體、服務(wù)社會、造福百姓。加快新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，促進(jìn)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施體系化發(fā)展和規(guī)?；渴?，加快建設(shè)高速泛在、天地一體、云網(wǎng)融合、智能敏捷、綠色低碳、安全可控的智能化綜合性數(shù)字信息基礎(chǔ)設(shè)施。推進(jìn)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，大力推進(jìn)5G、千兆光網(wǎng)等新一代信息通信技術(shù)在垂直行業(yè)、信息消費、社會民生等領(lǐng)域的融合應(yīng)用，形成重點領(lǐng)域創(chuàng)新應(yīng)用示范標(biāo)桿。增強(qiáng)數(shù)字發(fā)展動能，加快大數(shù)據(jù)、人工智能、智能網(wǎng)聯(lián)汽車等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，大力發(fā)展先進(jìn)制造業(yè)，促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)做強(qiáng)做優(yōu)做大，培育經(jīng)濟(jì)新引擎。